标准航空公司2025年季度报告

证券交易 FORM 10-Q (Mark One)根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条编制的季度报告 ☒ 截至2025年6月30日的季度报表 ☐根据美国证券交易委员会第13节或第15(d)节的过渡报告1934年交易所法对于从 _____________ 到 _____________ 的过渡期佣金文件编号：001-42298 标准航空公司 （其在章程中指定的注册人确切名称） 德克萨州30-1138150(国家或其他司法管辖区(I.R.S. 雇主合并或组织)识别号)6710 北斯科茨代尔路，250套 85253斯科茨代尔，亚利桑那州(主要行政机构的地址)(邮编)(480) 377-3100 (注册人电话号码，包括区号)N/A（曾用名、曾用地址和曾用财政年度，若自上次报告以来已变更）根据法案第12(b)条规定登记的证券：各阶级的交易标题在各注册交易所的名称符号( s )普通股，面值每股0.01美元SARO纽约证券交易所 请勾选标记以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）已提交所有根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条需要提交的报告，以及（2）在过去90天内曾受此类申报要求的约束。是☒否☐ 请勾选表示注册人是否在上一年度（或注册人提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了根据规则405 of S-T条例（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。是☒ 否☐ 请对申报人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司进行勾选。参见定义 目录 术语表 前瞻性陈述 除非上下文另有要求或我们另有说明，本10-Q表格季度报告（“季度报告”）中涉及： •术语“收购”指的是 Dynasty Acquisition Co., Inc. 依据于修正、重述、补充或不时以其他方式修改的、日期为2018年12月18日的特定股票购买协议，收购德克萨斯州公司 StandardAero Holding Corp. 的全部股权权益； •术语“加拿大借款人”指Standard Aero Limited Standaero Limitee（作为1199169 B.C.无限责任公司的权益继承人）是公司的间接全资子公司； •“Carlyle”一词指的是卡莱尔集团公司及其附属公司的某些投资基金； •术语“Carlyle Partners VII”指Carlyle Partners VII S1 Holdings II, L.P.； •“王朝收购”一词是指王朝收购公司，一家特拉华州的 corporation，该公司是公司的间接全资子公司； •“交易法”一词是指1934年美国证券交易法及其修正案； •“GAAP”一词指的是美国的公认会计原则； •术语“GIC”指的是GIC私人有限公司； •术语“GIC投资者”指Hux投资私人有限公司； •术语“三月二次发行”是指出售股东以每股28.00美元的公开价格向公众发行3600万股普通股，该发行于2025年3月完成； •“二次配售”一词是指卖方股东（包括承销商行使其购买最多额外的4,500,000股的期权）以每股28.00美元的价格向公众发行3,450,000股普通股，该配售于2025年5月完成； •术语“2024年新循环信贷额度”是指一项高级别抵押多货币循环信贷额度，美国借款人可获得的总额不超过7.5亿美元（其中最高1.5亿美元可用于开立信用证）； •术语“2024年新增本期贷款B-1设施”指的是美国借款人承担的总额为16.30亿美元的高级担保美元定期贷款B设施； •“新2024年期限贷款B-2安排”是指加拿大借款人承担的总额为6.20亿美元的高级担保美元期限贷款B安排； •“2024年新定期贷款设施”一词，系指2024年新定期贷款B-2设施与2024年新定期贷款B-1设施之和。 •“新信贷协议”一词指的是某一特定的新信贷协议（经不时修订、重述、修改和/或补充），日期为2024年10月31日， governs the New SeniorCredit Facilities； •“新高级 secured 信用额度”一词系指，整体而言，(i)新2024定期贷款设施和(ii)新2024循环信用额度； •术语“2023年第一期B-1贷款额度”是指本金总额为18.025亿美元的高级担保美元期限贷款B额度； •术语“2023年优先期B-1贷款”是指Dynasty Acquisition根据优先信贷协议，在2023年优先期B-1贷款设施下承担的高级担保美元定期贷款； •术语“2023年前期限B-2贷款便利”是指原始总本金为7.725亿美元的高级担保美元定期贷款B设施； •术语“2023年度前B-2贷款”是指根据2023年度前信贷协议，由加拿大借款人根据2023年度前B-2贷款额度安排所承担的优先有担保美元期限贷款； •术语“2023年先期定期贷款设施”是指，整体而言，包括 (i) 2023年先期定期B-1贷款设施和 (ii) 2023年先期定期B-2贷款设施； •术语“2023年度前期期限贷款”共同指代 (i) 2023年度前期期限B-1贷款和(ii) 2023年度前期期限B-2贷款； •术语“2023年之前的循环信贷额度”是指本金总额最高为1.5亿美元（其中最高7500万美元可用于开立信用证）的高级担保多币种循环信贷额度； •术语“2024财年优先B-1贷款额度”是指原始总本金约为19.935亿美元的高级担保美元期限贷款B计划； •术语“2024期前贷款B-2设施”是指原始总额本金约为7.686亿美元的高级担保美元定期贷款B设施； •术语“2024年优先定期贷款设施”是指2024年优先定期B-1贷款设施和2024年定期贷款B-2设施的总称； •术语“先前ABL信贷协议”是指该特定ABL信贷协议（不时修订、重述、修改和/或补充），截至2019年4月4日，管理ABL信贷额度； •术语“优先ABL信贷额度”是指本金总额最高达4.00亿美元的、基于高级别抵押资产的、多币种的循环信贷额度； •术语“先前信贷协议”是指该特定信贷协议（不时修订、重述、修改和/或补充），日期为2019年4月4日，该协议管理先前信贷额度； •“前期信用额度”一词统称（i）前期2024定期贷款额度以及（ii）前期2023循环信用额度； •术语“先前合同”是指该特定合同（经不时修正、重述、修改和/或补充），日期为2019年4月4日，由 Dynasty Acquisition作为发行方、相关担保方和 U.S. Bank National Association作为受托人签订，管理先前高级别票据； •“优先优先票据”一词指的是根据债券契据， Dynasty Acquisition 发行的到2027年到期的高级无担保PIK Toggle票据的总本金金额475.5亿美元。 •术语“先前有担保信用协议”是指，整体而言包括(i)先前信用协议和(ii)先前资产基础借贷信用协议； •术语“优先有担保信贷额度”共同指(i)优先信贷额度(ii)资产证券化信贷额度； •\"SEC\"一词是指美国证券交易委员会； •“证券法”一词指的是1933年美国证券法及其修正案； •术语“Stockholders Agreement”是指由Carlyle Partners VII、GIC投资者、我们某些现有股东和公司签订的股票持有人协议； •术语“美国借款人”指的是 Dynasty Acquisition Co., Inc.； •“我们”、“我们”、“我们的”、“它的”和“公司”指的是德克萨斯州的StandardAero, Inc.及其合并子公司。 本季度报告中包含的某些金额、百分比和其他数字已进行过四舍五入调整。因此，在某些表格和图表中显示的总计数字可能并非其前面数字的算术总和，且文本中以百分比表示的数字可能不等于100%（如适用），或者在合并时可能并非其前面百分比数字的算术总和。 前瞻性陈述 本季度报告包含前瞻性声明。我们打算使此类前瞻性声明受《证券法》第27A条和《交易所法》第21E条中包含的前瞻性声明安全港条款的约束。本季度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述可能都是前瞻性声明。有关我们运营未来结果和财务状况、业务战略以及管理层为未来运营制定的计划和目标（包括但不限于预期增长、未来资本支出和债务偿还义务）的声明是前瞻性声明。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预计”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“预计”、“构想”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些词语的否定形式或类似表达来识别前瞻性声明。 本季度报告中包含的前瞻性陈述仅为预测。我们主要基于对我们认为可能影响我们业务、财务状况和经营成果的未来事件和财务趋势的当前预期和预测，而作出了这些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。我们认为这些因素包括：影响商业和航空业条件的风险；我们军事终端用户预算、支出或外包的减少；任何供应链中断或关键供应商损失的风险；由于通货膨胀导致劳动力、设备、原材料、运费和公用事业成本的增加；未来的疫情和传染病；我们参与的市场竞争风险；失去OEM授权或许可的风险；我们收入中大部分来自少数客户的风险；我们有效纠正财务报告内部控制中识别的重大缺陷的能力；我们应对GAAP变化的能力；我们或我们的第三方合作伙伴未能保护机密信息；数据安全事件或我们IT系统和能力的中断；我们遵守关于处理个人信息相关法律的能力；美国关税和进出口法规的变化；未能维持我们的监管批准；我们北美以外运营的风险；未能遵守政府采购法律法规；我们高级管理团队和员工任何工作停工、招聘、保留或继任问题；成为上市公司对我们的资源造成的压力；与我们大量负债相关的风险；与我们普通股所有权相关的风险，包括卡莱尔拥有我们大量投票权的事实；以及本季度报告“风险因素”部分及截至2024年12月31日的10-K年度报告（“2024年10-K”）中列举的其他因素。 由于前瞻性陈述本质上会受风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化，因此您不应将这些前瞻性陈述视为对未来事件的预测。我们前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果有重大差异。这些陈述本质上具有不确定性，投资者被警告不要过度依赖这些陈述。 你应该阅读本季度报告以及我们在本季度报告中引用并作为附件提交的文件，并理解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们的预期有实质性差异。我们用这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。 这些前瞻性声明仅就本季度报告的日期而言。除适用法律要求外，我们无意公开更新或修订本季度报告中包含的任何前瞻性声明，无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。 第一部分—财务信息 第一项。财务报表（未经审计） 2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表（未经审计）6三、六个月截至六月未经审计的合并运营报表72025年6月30日及2024年合并综合收益表（未经审计）8三个月和六个月的股东权益合并简要报表（未经审计）9截至2025年6月30日止六个月的财务状况表（未经审计）和截至2024年6月30日止六个月的简要合并现金流量表102025年和2024年合并财务报表注（未经审计）11 STANDARDAERO, INC. STANDARDAERO, INC. 简明合并财务报表附注 (未经审计) 注意1：经营活动性质和列报基础 商业性质 标准航空公司（“公司”）成立于2018年9月5日，特拉华州注册成立，是商用、公务及军用固定翼和旋转翼飞机燃气涡轮发动机及辅助动力单元（“APU”）后市场服务的独立提供者。公司还为公务机