Aeries Technology Inc-A 2025年季度报告

根据法案第12(b)节注册的证券： 请勾选表示注册人是否在过去12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期间）已通过电子方式提交了根据规则405 of S-T条例（本章的§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已经选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计标准，请打勾☐ 关于前瞻性陈述的警示性说明 本报告中包含的部分陈述可能构成联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于，关于我们或我们管理团队对未来预期、希望、信念、意图或策略的陈述。此外，任何指向前景预测、展望或其他对未来事件或情况的描述性陈述，包括其任何基本假设，均属于前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”、“将”、“将会”以及类似表述可能标识前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着该陈述不是前瞻性陈述。此类陈述基于对未来的预期，并非历史事实的陈述。 本报告中所包含的前瞻性陈述基于对有关未来发展和它们对我们潜在影响的当前预期和信念。无法保证影响我们的未来发展将是我们所预期的那些发展。这些前瞻性陈述涉及一些风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，这些风险、不确定性或其他假设可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在实质性差异。以下因素，以及其他因素，可能导致实际结果与事件发生时间与前瞻性陈述中表达的其他预期存在实质性差异： 我们继续作为一家持续经营实体的能力； ● ●我们的市场机遇； ●●●●●●●●●●●●●我们维持纳斯达克证券交易所的A股普通股和认股权证的能力市场，以及此类证券的潜在流动性和交易；我们的业务发展工作以最大限度地发挥我们的潜在价值，并留住和扩大我们的客户base;我们关于支出、未来收入、资本需求和额外需求方面的估计融资我们的财务表现；我们现有现金及现金等价物的充足性以资助我们的营运支出和资本支出需求；我们在留住或招聘官员、关键员工或董事方面的成功，或对任何必要变更的这些位置；美国和我们在其中运营的外国管辖区适用的法律或法规的变化进行商业活动；我们发展和保持有效内部控制的能力；与网络安全和数据隐私相关的风险；与使用人工智能、机器学习及其他新兴技术相关的风险包括其整合到我们的运营中以及潜在的监管、道德和声誉风险冲击；与当前或未来诉讼、监管询问或政府调查相关的风险；一般经济和政治状况，例如俄罗斯-乌克兰和以色列-哈马斯冲突、如COVID-19爆发的大流行病、经济衰退、利率、通货膨胀、地方以及全国选举，燃料价格，国际货币波动，外交和贸易的变化关系、政治不稳定、战争或恐怖主义行为以及自然灾害；和本报告讨论的其他因素以及我们向证券交易委员会提交的其他文件佣金。 如果一个或多个上述风险或不确定性事件发生，或者我们的任何假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性声明中预测的结果有重大差异。其中一些风险和不确定性在未来可能会加剧，也可能存在我们目前认为不重要的额外风险，或未知风险。无法预测或识别所有此类风险。我们没有义务更新或修订任何前瞻性声明，以反映本报告日期之后发生的事件或情况，或反映未预见事件的发生，除非适用法律有要求。你不应过分依赖前瞻性声明，这些声明仅就其作出日期而言有效。 AERIES TECHNOLOGY, INC. 及其子公司合并可赎回非控制性权益及股东权益（净损失）变动表（截至2025年6月30日及2024年三个季度） （除股份数和每股金额外，以千美元为单位）（未经审计） 除非上下文另有要求，Aeries Technology, Inc.及其子公司，在此简称“公司”、“ATI”、“我们”、“我们”和“我们的”在这些简化的合并财务报表中。公司是全球领先的，在人工智能赋能的价值创造、业务转型以及私募股权（PE）投资组合公司的全球能力中心（GCC）交付方面的领导者，支持可扩展的、技术驱动型的执行。公司成立于2012年，其对员工发展的承诺使其连续两年获得“美好工作场所”认证。公司在美国、印度、墨西哥和新加坡设有子公司。 注意2 - 主要会计政策摘要 制备基础 下面提供的信息补充了2025年3月31日结束年度报告中披露的重大会计政策信息。截至2025年6月30日的三个月期间，会计政策未发生任何变化，这些政策在2025年3月31日结束的年度合并财务报表及相关注释中已披露，除了下面所述的以及也在下文“最近采用的会计公告”中所述的那些。 公司内部所有余额和交易在合并中已消除。 新兴成长公司 该公司是《证券法》第2(a)条定义的“成长型新兴企业”，该条款经《2012年促进创业企业发展的 Jumpstart Our Business Startups 法》（“JOBS 法”）修订，并且它可能享受适用于其他非成长型新兴企业的上市公司的某些报告要求豁免，包括但不限于：不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》2002 年第 404 条的审计师证明要求；在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务减少，以及免除举行关于高管薪酬的非约束性咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金色降落伞支付的要求。 此外，《创业企业融资法案》第102(b)(1)条豁免成长型新兴公司遵守新的或修订后的财务会计标准，直到私营公司（即尚未生效的《证券法》注册声明或未根据《交易所法》注册证券类别）需要遵守新的或修订后的财务会计标准为止。《创业企业融资法案》规定，成长型新兴公司可以选择退出延长过渡期，并遵守适用于非成长型新兴公司的要求，但任何此类退出选择都是不可撤销的。该公司已选择不退出此类延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订，并且其对公众公司或私营公司的适用日期不同时，作为成长型新兴公司，该公司可以在私营公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。这可能由于潜在的会计标准差异，导致将该公司的简要合并财务报表与另一家既非成长型新兴公司也非已选择退出使用延长过渡期的成长型新兴公司的公众公司进行比较变得困难或不可能。 持续经营 公司有责任评估条件和/或事件是否对其在财务报表发布之日起一年内到期时履行义务的能力产生重大疑虑。管理层的评估在初始阶段不考虑截至财务报表发布日尚未完全实施的管理层计划所具有的潜在减轻影响。 随附的财务报表是假设公司将继续作为一个持续经营实体的基础上编制的。 在进行此项评估时，公司识别出以下对其持续经营能力产生重大疑虑的条件： 截至2025年6月30日，公司存在10,621美元的营运资金赤字，主要原因是与FPAs（定义见下文）相关的3,780美元的流动负债、5,398美元的短期借款以及其他流动负债（如应计薪酬福利和其他应计项目）的剩余应计金额。 fpas是作为商业合并一部分于2023年11月6日完成（“截止日期”）的流动性安排。在这些流动性安排下，某些投资者同意作为公司进入fpas的交换条件，不赎回其在全球韦伯收购公司（“wwac”）的持股。截至本10-q报告的日期，剩余应付fpas持有人的金额为3,780美元。到期应付款项可由fpas持有人选择以现金或股权结算。 ● 此外，截至2025年6月30日止期间，存在坏账风险增加的情况，导致公司计提了约3,596美元的坏账准备，而截至2025年3月31日则为3,574美元。 公司历史上主要通过运营产生的现金和科塔克马欣德拉银行的循环信贷额度来为其运营和扩张提供资金。管理层预计未来12个月以及可预见的未来，将有足够的运营现金、现金储备和债务偿还能力，用于支持我们的运营、增长和扩张计划。然而，这一预期假设FPA负债不会需要立即的现金结算。如果剩余的FPA负债需要立即现金结算，公司可能缺乏必要的财务资源来维持运营。 公司已采取或完成了以下措施以改善其可用现金余额、流动性和经营活动产生的现金： ●已实施有针对性的成本削减措施，重点针对非核心支出，包括与无有机增长战略相关的支出，例如减少外部供应商和专业服务的使用，以及选择性裁员和薪酬削减，旨在在不影响核心业务运营的情况下改善我们的现金流状况。 管理层应对这些挑战的计划包括：（i）通过现有或新的信贷设施筹集额外资金，（ii）筹集股权或股权关联资本，（iii）将现有负债重组为股权或长期负债，以及（iv）进一步削减非核心费用，并在历史上运营的核心地理区域——北美——重新聚焦于有机增长。没有保证这些措施会成功，或额外的资金将以可接受的条件提供。任何未来的股权融资可能会显著稀释现有股东的股权。此外，我们本季度已产生1369万美元的正运营现金流，我们的未来盈利能力取决于我们产生超过费用的收入的能力，包括与维护我们的业务和债务偿还要求相关的固定成本。 公司有望通过上述措施在预期的时间范围内实现其目标，同时预计通过上述安排可获得的资金将足以消除对公司持续经营能力的疑虑。然而，这些努力的成功并无保证。合并简要财务报表不包括任何与记录资产回收或若公司无法持续经营则可能必要的负债分类相关的调整。 估计值的使用 根据美国公认会计原则编制合并财务报表，需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日资产和负债的报列金额，以及报告期收入和费用的报列金额。受此类估计和假设影响的重大项目包括但不限于：收入确认、信用损失准备、基于股份的薪酬、FPA看跌期权负债和私人认股权证负债的公允价值计量、财产和设备的预计使用年限、所得税会计处理、用于经营租赁负债和使用权资产及与员工福利相关的义务的增量借款利率的确定。管理层相信，其所依赖的估计和判断，是基于作出这些估计和判断时公司可获取的信息，是合理的。实际结果可能与这些估计存在差异。 分段报告 该公司作为一个经营部门运作。公司的首席运营决策者是首席执行官，他审查合并财务信息，目的是做出经营决策、评估财务绩效和分配资源。 远期购买协议 2023年11月3日和2023年11月5日，WWAC与Sandia Investment Management LP（“Sandia”）、Sea Otter Trading,LLC、YA II PN, Ltd和Meteora Capital Partners, LP（“Meteora”以及 collectively，“FPA持有人”）签订了远期购买协议（“FPAs”），用于进行场外交易股票预付款远期交易。同时还执行了订阅协议（“订阅协议”），供FPA持有人通过新发行或从现有持有人购买股票来订阅基础FPA股份。FPAs和订阅协议已根据后续讨论单独进行会计处理。 2024年11月6日，公司与Metéora达成协议，通过发行额外股票来结算其未到期的到期应付款项。因此，公司于2024年11月向Metéora发行了57,811股A级普通股，以结算其对Metéora的到期应付款项。 剩余的FPA持有人已要求以现金方式出售其股份。部分FPA持有人已在公开市场上出售了部分其股份，减少了他们应得的金额。我们被要求对每位FPA持有人持有的每份FPA股份支付2.00美元现金，或以每股2.50美元的价格向继续持有其FPA股份至到期日的FPA持有人发行额外的A类普通股。 衍生金融工具和FPA看跌期权负债 公司根据asc 815-40中包含的指导对认股权证（定义见下文）进行核算，根据该指导，该工具（定义见下文）不符合权益处理标准，必须作为负债进行核算。公司根据asc 480-10中的指导，将fpa看跌期权负债作为金融负债进行核算。\"认股权证\"和\"fpa\"统称为\"该工具\"。该工具在每个资产负债表日进行重新计量，直到行权，公允价值的任何变动均在公司的简要合并利润表中确认。参见注释11以进一步讨论认股权证的相关术语，以及注释13