Aterian Inc 2025年季度报告

注册人被要求提交此类报告)，并且 (2) 过去 90 天内一直受此类申报要求约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去 12 个月内（或被要求提交此类文件的较短期间内）是否已根据 Regulation S-T 的 Rule 405（本章 §232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报公司☐非加速申报公司 ☒成长型公司 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾选标记表示。☐ 请勾选表示注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月12日，注册人拥有9,985,104股普通股，每股面值为0.0001美元，尚未缴足。 目录 第一部分。财务信息 条目1。财务报表（未经审计）简明合并资产负债表简明合并经营报表简明合并综合损失表简明合并股东权益表简明合并现金流量表未经审计简明合并财务报表附注第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第 3 点。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序第二部分。其他信息条目1。法律诉讼项目1A。风险因素第二项。未注册证券的销售及所得款项的使用第 3 点。对高级证券的默认条款第4项。矿山安全披露第5项。其他信息 关于前瞻性陈述的警示性声明 这份10-Q表格季度报告包含“前瞻性陈述”根据证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条（“交易法”）的规定。其中许多陈述可以通过使用诸如“相信”“期望，” “意图,” “预期” “计划，” “mai” “会，” “能”\"会，\” “项目” “继续，” “估计，”“潜力” “机会”或这些术语的负面版本以及其他类似表达。我们的实际业绩或经验可能与前瞻性陈述有显著差异。可能导致或促成这些差异的因素包括在第 讨论的那些因素。“风险因素”在第ii部分，第1a项本公司2024年10季报，以及本10季报其他部分提供的信息，和我们的年度报告10-k关于截至2024年12月31日年度，该报告已于2025年3月25日提交给证券交易委员会（美国证券交易委员会，简称\"sec\"），在您做出投资决策前，您应该仔细考虑这些信息。 你不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为这些陈述仅就其作出之日而言。这些前瞻性陈述基于公司的信念和假设’基于管理层目前可获得的信息的管理，并应与公司未来可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述以及其他公司已作出或可能作出的警示性陈述一并考虑。除法律要求外，公司在提交本10-Q季度报告后，不会承担任何公开修订这些前瞻性陈述的义务，以反映后来的事件或情况或非预期事件的发生。 公司讨论’s财务状况和经营成果应与公司一起阅读’s 附注于本 10-Q 表格季度报告中包含的简明合并财务报表。 目录 第一部分—财务信息 第一项。财务报表。 ATERIAN, INC. 精简合并资产负债表（未经审计）（单位：千，除每股数据外） 20242025年6月30日12月31日 ATERIAN, INC. 精简合并经营报表（未经审计）（单位：千，除每股数据和股息外） 随附的注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。 Aterian公司合并简要财务报表附注 截止2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月（未经审计） 1. 公司概述 Aterian公司（以下简称“公司”）是一家主要通过亚马逊、沃尔玛和塔吉特以及其自身的直面消费者网站等在线零售渠道运营的消费品公司。公司运营其自有品牌，这些品牌要么是孵化出来的，要么是购买的，销售包括家用电器、厨房用具、空气净化器、健康美容产品和精油在内的多种类产品。 我们的主要品牌包括Squatty Potty、HomeLabs、Mueller Living、PurSteam、Healing Solutions和Photo PaperDirect（“PPD”）。 总部位于新泽西州，公司在中国、菲律宾和英国也设有办事处。 流动性与持续经营 我们面临着与企业发展相关的固有风险和不确定性。在这方面，我们迄今为止的大部分努力都已投入到产品的市场开发和销售中，这包括我们以牺牲短期盈利能力为代价进行的有机增长投资、通过并购实现的增量增长投资、管理和技术人员的招聘，以及为支持企业发展而筹集资本。由于这些努力，我们自成立以来一直蒙受重大亏损和经营性现金流净额为负，预计在短期内仍将蒙受此类亏损，但亏损程度有所降低，经营性现金流仍为负。然而，我们预期随着时间的推移，随着我们朝着实现可持续盈利规模的目标而努力，情况将有所改善。我们还由于宏观经济因素，包括利率上升和消费者可选支出减少以及其他因素，经历了收入下降，我们正将精力集中在更有限数量的产品上。此外，我们近期的财务表现受到了通货膨胀压力和消费者支出减少的不利影响。 我们未来的业绩可能会受到美国贸易政策近期变化的不利影响，包括对进口商品（特别是来自中国的商品）征收和扩大关税。我们的大部分产品都源自中国，因此，关税税率的提高已实质性增加了我们的销售成本，并对我们的利润率造成了压力。尽管我们正在积极寻求缓解策略——包括供应商谈判、选择性价格调整、潜在的采购地域多样化以及固定成本削减——但这些缓解措施的有效性存在重大不确定性。此外，关税政策的任何未来变化或额外贸易壁垒的实施可能进一步影响我们的业务。这些与贸易相关的 uncertainties，加上我们现有的财务状况，引发了我们对遵守信贷协议下财务契约能力的担忧，并可能对我们流动性状况产生不利影响。 为了执行我们的增长战略，我们历史上一直依靠通过发行股权、债务以及融资安排下的借款（统称为“外部资本”）来为我们的成本结构提供资金，并且我们预计在可预见的未来将继续依赖外部资本，特别是如果我们追求重大的并购机会。虽然我们相信我们最终会达到足以维持运营的盈利水平，但我们无法保证我们能实现这种盈利能力，或者以不需要我们继续依赖外部资本的方式实现。此外，虽然我们历史上在筹集外部资本方面取得了成功，但我们无法保证我们未来能够继续获得外部资本，或者以对我们可接受的条款获得。 截至随附的浓缩合并财务报表发布之日（“发布日”），我们根据会计准则编目 (“ASC”) 205-40，持续经营：评估了以下不利财务状况的重要性： • 自成立以来，我们一直亏损且使用经营活动产生的现金流量来资助我们的企业。在这方面，截至2025年6月30日止的六个月内，我们承担了880万美元的净亏损，并使用了830万美元的经营活动净现金流量。此外，截至2025年6月30日，我们拥有1050万美元的可自由支配现金来资助我们的运营，以及7204万美元的累计亏损。 • 我们必须遵守由中端信贷设施要求的某些财务契约（参见注释7，信贷额度与认股权证截至2025年6月30日，我们已遵守这些财务契约条款，并预计至少将持续至2026年9月30日遵守。然而，如果我们的缓解关税影响的策略失败，我们无法保证我们将持续遵守财务契约条款。在2024年2月期间，公司修改了其与Midcap信贷额度协议的条款，将期限延长至2026年12月并修改了某些有利条件的财务契约条款。此外，如果我们无法通过运营产生现金流入或筹集额外的外部资本，我们将无法持续遵守这些财务契约条款。如果我们无法持续遵守这些财务契约条款（或Midcap信贷额度协议要求的其他非财务契约条款），并且我们无法获得豁免或宽限，Midcap可能会自行决定行使其现有的所有权利和补救措施，其中包括但不限于加速偿还未偿还借款和/或主张其作为贷款抵押的资产权利。 截至发行日期，我们尚未获得来自贷款人或投资者的额外外部资金的确定承诺。尽管我们预期将继续探索-raising additional outside capital，特别是如果我们追求重大并购机会，但我们不能保证能够获得资金或以对我们可接受的条款获得资金。因此，如果我们在短期内无法通过运营产生现金流入和/或获得额外外部资金，我们可能无法履行在发行日期后未来十二个月内到期的义务。 • 2025年5月14日，公司宣布了一项固定成本削减计划，该计划包括影响约20名员工的劳动力缩减。公司预计将在2025年第三季度末基本完成此项削减。与此计划相关，公司确认了约180万美元的重组费用，其中100万美元记录在销售及分销费用中，80万美元记录在一般及行政费用中 支出，主要与解除劳动关系费用相关，涉及截至2025年6月30日的三个月和六个月的期间。预计解除劳动关系费用将在2026年第二季度支付。结合其他与供应商相关的成本削减，该计划预计将产生每年约500万至600万美元的节约。 • 公司的计划是继续密切监控我们的运营预测，寻求对我们可接受的条款的外部资本来源，如果我们无法遵守中资信贷设施要求的一项或多项契约，则争取获得中资的豁免或宽限。如果我们的部分或全部计划被证明不成功，我们可能需要实施我们运营计划的短期变更，包括但不限于推迟支出、减少对新产品投资或减少我们的销售和分销基础设施。我们可能还需要寻求长期战略替代方案，例如大幅缩减我们的运营、出售我们某些资产、剥离某些产品线、将整个企业出售给战略或金融投资者，以及/或允许我们的企业破产。 尽管我们在减少经营亏损和加强资产负债表方面取得了重大进展，但我们的业务运营和业务预测中仍然存在不确定性。这些不确定性对我们持续经营能力产生了重大怀疑。随附的简明合并财务报表是在我们能够持续经营的假设基础上编制的，该假设考虑到我们能够在可预见的未来正常经营活动中实现资产和结算负债及承诺。因此，随附的简明合并财务报表不包括可能由这些不确定性结果引起的任何调整。 目录 2. 重要会计政策摘要 演示基础—简明合并财务报表及附注已根据美国一般接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。 未审计的中间财务信息—随附的未经审计的简要合并财务报表已按照经审计的合并财务报表相同的基础编制，并且，根据管理层的意见，反映了所有必要调整，以公允反映公司截至2025年6月30日的财务状况以及截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间的经营成果和现金流量。本注释中披露的与截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月相关的财务数据和其他信息也是未经审计的。截至2025年6月30日止三个月和六个月的成果不一定能预示2025年12月31日止年度、任何其他中期期间或任何未来年度或期间的预期成果。 截至2024年12月31日的合并资产负债表，是根据本公司审定的合并财务报表编制的。这些未经审计的合并简明中期财务报表应与我们在2025年3月25日向SEC提交的截至2024年12月31日的年度报告10-K表格（“年度报告”）一并阅读，并已按照本公司年度报告中包含的合并财务报表附注第2条中描述的会计政策一致编制。我们的会计政策在本报告期（截至2025年6月30日）没有变化，除了如附注第2条所述的新会计准则的采用。近期会计准则公告. 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则”）编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格的指示和S-X条例第8条的规定。因此，它们不包括美国公认会计原则要求完整财务报表的所有信息和披露。 根据管理层意见，此类表述包括所有调整（仅包括正常重复项目），这些调整被视为有必要公允列示截至2025年6月30日的公司合并简要财务报表以及截至该日止三个月和六个月的财务报表。 估计的使用—遵循美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表简报表日资产和负债的报列金额，以及合并财务报表涵盖期间收入的费用金额以及附注中的或有资产和负债的披露金额。管理层基于历史经验和其他因素，包括当前经济环境，持