美国国家集团股份有限公司B系列优先股2025年季度报告

证券交易委员会 美国国家集团公司 (在其章程中指定的注册人确切名称) 存放股，每一股代表千分之一对6.625%固定利率重置份额的兴趣非累积优先股，B类存放股，每一股代表千分之一对7.375%固定利率非累计优先股D类 请勾选表示注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在先前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）已根据规则S-T第405条（本章§ 232.405）的规定以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明发行人是加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所 Act》第 12b-2 条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒截至2025年8月12日，我们1万股普通股已发行，均由博通财富解决方案有限公司及其关联公司持有。 美国国家集团股份有限公司符合10-Q表格中一般说明（H）（1）（a）和（b）中规定的条件，因此将以简化的披露格式提交此10-Q表格。 目录 页面 第一部分 - 财务信息 项目1：财务报表（未经审计）：简要合并资产负债表（未经审计）简要合并利润表（未经审计）简要合并综合收益表（未经审计）简要合并所有者权益变动表（未经审计）简要合并现金流量表（未经审计）简要合并财务报表附注（未经审计） 注意1。组织与公司描述注意2. 重要会计政策摘要注意 3. 可出售固定到期日证券注意4。股权证券注意 5. 房地产抵押贷款注意 6. 私人贷款注意7。房地产和房地产合伙企业注意8。可变利益实体和权益法投资注意 9。衍生工具注释10。净投资收益和投资相关损益注释11。金融工具的公允价值注意12。再保险注13。分离账户资产和负债注意14。递延政策获取成本、递延销售激励以及收购企业价值注释15。无形资产注意16。收购注意17。未来政策收益注意18。保单持有人账户余额注释19. 市场风险收益注意20。未结清索赔责任和索赔调整费用注释21。应计票据和长期借款注释22。所得税注意23。股东权益注意24。累积其他综合收益注释25。关联方交易注意26。分部报告注释27。财务承诺和或有事项注释28。后续事件第二项：管理层对财务状况和经营成果的分析第三项：关于市场风险的定量和定性披露第4项：控制和程序 签名 2025年6月30日 (未审计) 1. 公司组织与描述 美国国家集团股份有限公司及其子公司（统称“ANGI”、“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”）主要从事通过广泛的年金和退休产品及服务为个人和机构提供保险解决方案。我们的业务目前通过三个业务板块开展，我们称其为年金、财产险和意外险（“P&C”）以及人寿保险板块。我们在50个州、哥伦比亚特区和波多黎各开展业务。 2024年5月2日，公司的前身，美国股权投资生命控股公司（爱荷华州公司，“AEL”或“美国股权”），与其间接全资子公司阿奇斯并购子公司（“并购子公司”）合并，并并入布鲁克菲尔德财富解决方案有限公司（“布鲁克菲尔德财富解决方案”）的间接全资子公司。合并中，AEL存续，并成为布鲁克菲尔德财富解决方案的间接全资子公司（“合并”）。（合并相关，AEL的每一股已发行和流通的普通股被转换为获得现金和布鲁克菲尔德资产管理有限公司（“BAM”）的A类有限投票股的权利）。2024年5月7日，美国国家集团有限责任公司（“美国国家”），布鲁克菲尔德财富解决方案的间接全资子公司，与其合并，并并入AEL，AEL存续，成为布鲁克菲尔德财富解决方案的间接全资子公司（“合并后”）。（随后，AEL停止作为爱荷华州公司的存在，并继续作为特拉华州注册成立的公司的存在（“重新注册成立”））。与重新注册成立相关，AEL将其名称更改为美国国家集团股份有限公司。ANGI是布鲁克菲尔德财富解决方案的间接全资子公司。2024年9月，布鲁克菲尔德财富解决方案将其名称从布鲁克菲尔德再保险有限公司更改为布鲁克菲尔德财富解决方案有限公司，并将其交易代码从“BNRE”更改为“BNT”。对于未经审计的合并财务报表附注（“财务报表”），在此，“公司”指根据上下文需要指ANGI、美国国家或AEL的任何一方。 由于完成并购，完成并购前的合并财务报表反映美国国家公司作为会计收购方的结果。完成并购后的期间，合并财务报表反映美国国家公司和AEL的合并结果。 2. 重要会计政策摘要 未经审计的简要合并财务报表及其附注，包括所有已呈报的以前期间，均根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。财务报表以持续经营为基础编制，并按百万美元为单位列示，除非另有说明。应结合公司于2025年3月31日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表格中包含的截至2024年12月31日的经过审计的合并财务报表阅读这些财务报表。截至2025年6月30日止三个月及六个月的经营成果不一定能反映任何后续期间或截至2025年12月31日止整个财政年度的结果。这些财务报表反映了管理层认为根据美国公认会计原则编制的、对中期期间呈报结果具有公允性和可比性的所有调整（包括正常重复性调整）。 按照gaap编制财务报表需要管理层做出影响财务报表及其附注所报告金额的估计和假设。需要使用估计的重大（或潜在重大）报告金额和披露包括：某些金融资产的公允价值、衍生品 信用减值准备、递延保单获取成本 (“DAC”)、收购业务价值 (“VOBA”)、再保险资金押金、商誉及其他无形资产、市场风险收益 (“MRB”)、未来保单收益 (“FPB”)、保单持有账户余额 (“PAB”) 包括嵌入衍生品的公允价值、保单和合同索赔、所得税 包括递延所得税资产的可回收性和解决诉讼事项的潜在影响。此类估计和假设受固有不确定性的影响，可能导致实际金额与报告金额存在差异。 合并基础 这些财务报表包括公司及其合并子公司的账目，这些实体是公司通过持有多数投票权或作为可变利益实体的主要受益人拥有控制性财务利益的法人。所有集团内部交易、余额、收入和费用在合并时全部抵销。 对合并评估的依赖取决于每个实体的具体情况和状况，并需要判断。参见公司2024年12月31日经审计的合并财务报表注释2，以获取公司关于合并的会计政策的进一步描述。 采用新会计准则 在当前期间，公司未采用财务会计准则委员会（“FASB”）发布的任何重大程度会计准则更新（“ASU”）在列报或金额方面。 近期发布的会计准则 公司继续评估截至2025年6月30日以下已发布但尚未采用的会计准则更新（ASUs）对财务报表的影响。未列出的ASUs已得到评估，并确定其要么不适用，要么在列报或金额上不重大。 ASU 2023-09– 2023年12月14日，美国财务会计准则咨询委员会（FASB）发布了《收入税（主题740）：改进收入税信息披露》的会计准则更新ASU 2023-09。此次更新中的修订要求上市公司每年（1）披露税率差异调整中的具体类别，以及（2）为符合定量门槛的调节项目提供额外信息（如果这些调节项目的影响等于或大于按适用的法定所得税率乘以税前收入或损失计算的金额的5%）。本会计准则更新将于2024年12月15日之后开始的年度报告期间生效，可追溯应用，允许提前采用。然而，鉴于它们涉及信息披露要求，预计采用本会计准则更新不会对我们的盈利能力、财务状况或现金流产生重大影响。 asu 2024-03–2024年11月4日，美国财务会计准则委员会发布了第2024-03号会计准则更新（ASU）：利润表——报告全面收益——费用细分披露（第220-40号主题）：利润表费用的细分。该ASU中的修订要求公开交易主体在中间期和年度报告期间，在财务报表附注中披露特定费用类别的更多信息。该ASU将于2026年12月15日之后的年度报告期间以及2027年12月15日之后的中间报告期间生效，可根据特定例外情况采用追溯或前瞻应用，并允许提前采用。我们目前正在评估该ASU对我们财务报表的影响。然而，由于它们涉及披露要求，采用该ASU预计不会对我们的盈利能力、财务状况或现金流量产生重大影响。 3. 可出售固定到期日证券 可出售固定到期证券的总摊销成本、公允价值、信用损失准备以及毛未实现损益如下： 2025年6月30日，以合同到期日为基准的已发行可供出售固定到期日证券的摊销成本和公允价值如下所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在是否收取违约金的情况下提前赎回或预先支付义务。未在单一到期日到期的住宅和商业抵押贷款支持证券和抵押债务证券已分别在下文中列出。 公司已就某些协议和交易（如融资和再保险协议）提供债券质押。截至2025年6月30日和2024年12月31日，债券质押的账面价值分别为96亿美元和88亿美元。 根据各种法规，截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司分别存放于监管机构的证券价值为6500万美元，其账面价值均为6500万美元。这些资产不受限制。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，逆回购协议项下的出借金额分别为4亿美元和4亿美元，而抵押品（由股权证券构成）的公允价值分别为10亿美元和7.83亿美元。 可供出售固定到期日证券的毛未实现损失和公允价值，按投资类别以及因市场因素导致个别证券处于连续未实现损失状态的时间长度进行汇总，如下所示： 截至2025年6月30日和2024年12月31日的未实现亏损主要与某些证券的购买时间有关，这些证券的收益率低于截至这些日期可获得的那些证券。分别大约有96%和89%的上述表中列出的2025年6月30日和2024年12月31日的固定到期日证券未实现亏损，涉及被评为投资等级的证券，投资等级被定义为最高两个NAIC评定等级。 公司预计将收回除已计提信用减值准备的那些证券之外的所有证券的摊销成本。此外，由于公司没有出售未实现损失的固定到期日证券的意图，且公司不太可能被要求在摊销成本回收之前出售这些证券（这可能是在到期时），公司未将这些投资在合并经营报表中减记至公允价值。 坏账准备 在信用减值准备评估中做出若干假设和基本估计。例如包括财务状况、发行人或发行证券的近期和长期前景，包括相关行业状况和趋势以及评级机构行动和发行价格的影响。基于此评估，截至2025年6月30日和2024年12月31日，未记录信用减值准备的交易性金融资产损失主要集中于金融行业。 4. 股权证券 合并损益表中“投资相关损益”项目下确认的权益证券净收益（损失）如下： 5. 房地产抵押贷款 该公司将其住房抵押贷款投资分解为两个投资组合部分：商业和住宅。商业抵押贷款包括农业抵押贷款。按投资组合部分划分的房地产抵押贷款明细如下： 公司的商业抵押贷款组合由以相关物业作抵押的贷款组成，并根据物业类型、地理位置和贷款规模进行了多样化。地理类别来自美国人口普查局的“美国人口普查区域和划分”。商业抵押贷款组合按地理区域和物业类型总结如下： 坏账准备 该公司设立估值准备金以应对其抵押贷款组合中内在的信用损失风险。估值准备金维持在管理层认为足以吸收预计预期信用损失的水平。估值准备金基于摊余成本，不包括应计利息收入。该公司不对应计利息收入计提信用损失准备，因为任何无法收回的应计利息收入余额都会及时核销至净投资收益。截至2025年6月30日止的三个月和六个月期间，该公司核销了其抵押贷款组合中300万美元和500万美元无法收回的应计利息收入。截至2024年6月30日止的三个月和六个月期间，我们核销了我们的抵押贷款组合中100万美元和100万美元无法收回