Bankwell金融集团股份有限公司2025年季度报告

FORM 10-Q ☑截至2025年6月30日的季度(打勾)根据证券交易委员会第13条或15(d)条编制的季度报告1934年法案 或 ☐根据1934年证券交易法案第13条或第15(d)条提交的过户报告 对于从 _________ 到 _________ 的过渡期 银行威尔金融集团股份有限公司 (在其章程中规定的注册人确切名称) 20-8251355 258 橡树街 新坎南，康涅狄格州06840 (203) 652-0166 （注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码，以及电话号码，包括地区代码） 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请勾选标记，表明注册人（1）在过去的12个月内（或更短期间，注册人是否已提交根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条需要提交的所有报告需要提交此类报告），并且（2）在过去90天内一直受到此类申报要求。是 否 请勾选表示登记者是否在前12个月内通过电子方式提交了根据规则405 of Regulation S-T（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件 （或者，对于较短的时间段，注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选表示注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 新兴增长公司 ☐ 1. 经营性质和重大会计政策摘要 银行韦尔金融集团股份有限公司（以下简称“母公司”）是一家总部位于康涅狄格州新坎南的银行控股公司。母公司通过其银行子公司银行韦尔银行（以下简称“银行”以及与母公司及其子公司共同组成的“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”）提供广泛范围的金融服务。 这家银行是一家康涅狄格州特许的商业银行，成立于2002年，其存款受联邦存款保险公司（“FDIC”）管理的存款保险基金保障。该银行为我们的市场客户提供广泛的服务，该市场范围涵盖我们分支机构网络周围大约100英里半径的区域。此外，该银行在我们市场之外寻求某些类型的商业贷款机会，特别是在我们拥有牢固业务关系的地区。该银行在康涅狄格州的纽坎南、斯坦福、费尔菲尔德、韦斯特波特、达里恩、诺沃克和哈姆登经营分支机构。 合并原则 合并财务报表包括公司和银行的账目，包括其全资被动投资公司子公司。所有重大的内部往来账目和交易在合并过程中已被消除。 估计的使用 公司的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及银行行业的普遍做法。在编制合并财务报表时，管理层需要作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，以及披露合并资产负债表日的或有资产和负债，以及期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计存在差异。特别容易在短期内发生重大变化的重大估计涉及预提 信用损失-贷款(\"ACL-贷款\"), 衍生工具估值, 投资证券估值, 信用损失准备-证券, 以及递延所得税估值。 片段 该公司有一个可报告的业务单元。该公司所有的业务活动都是相互关联的，并且每一项活动都根据该公司每一项活动如何支持其他活动而相互依存并进行评估。例如，贷款依赖于该公司通过存款和借款来融资的能力，同时管理利率和信用风险。因此，所有重大的经营决策都是基于将该公司作为一个业务单元或整体进行分析。 首席执行官（CEO）作为首席运营决策者（CODM），确定了公司的唯一报告业务板块。此决定基于公司银行业务、主要业务以及向CODM提供的表现评估详细程度的信息。类似的经营业绩、产品和服务以及客户群允许将业务组成部分聚合到这一个板块中。CODM通过审查公司的合并财务结果来评估财务业绩，分析的因素包括收入流、重大费用和资本水平，以及预算与实际结果。合并净收入和相关绩效指标也被用于将公司的绩效与竞争对手进行比较。对公司结果的分析，包括基准比较，为绩效评估和薪酬决策提供信息。银行业务通过贷款、投资和存款产生收入，而重大费用包括利息费用、信用损失准备以及工资和员工福利。所有业务均在国内进行。 合并财务报表列报基础 此处提供的未经审计的合并财务报表已按照证券交易委员会（“SEC”）关于10-Q表格的季度报告规则和S-X法规的10-01规则编制，并且不包括GAAP要求的所有信息和注释披露。管理层认为，所有调整（包括正常经常性调整）以及为公允反映随附的未经审计的中期合并财务报表而认为必要的披露均已包括在内。中期结果未必能反映截至2025年12月31日可能预期的年度结果。随附的未经审计的中期合并财务报表应与2024年12月31日结束的经审计的合并财务报表及其包含在10-K表格中的注释一并阅读。 信贷风险显著集中 公司许多业务与康涅狄格州和纽约州的客户合作，公司大部分商业地产投资贷款集中在康涅狄格州和纽约州一些都会区县。这些地区房产价值的下跌可能会对公司产生重大影响。公司在商业地产贷款方面有显著集中度，其中自用比例正逐渐增长，这呈现出较低的风险状况。 ACL-贷款和信用损失准备金-未资金承诺 (\"ACL-未资金承诺\") ACL-贷款以每笔贷款摊销成本为基础计量，不包括应收利息，并在贷款发生或购买时初始确认，并随后定期重新计量。ACL-贷款被确认为一项抵减资产，信用损失费用作为贷款损失准备记入合并损益表。当管理层认为贷款无法收回时，贷款损失会对冲ACL-贷款。如有后续收回，则贷记ACL-贷款。如果根据贷款协议的合同条款，公司很可能无法收回到期应付的全部本金和利息，或者贷款逾期90天，贷款通常会被置于非应计状态。 超过90天或以上，除非义务有充分担保且正在催收过程中。公司通常不承认对应计利息应收账款计提信用损失备抵金（“ACL”），这与公司对逾期90天或以上时反转利息收入的政策一致。 公司还记录 ACL-未融资承诺，其基于与融资贷款相同的假设，并也考虑了融资的可能性。ACL 被确认为负债，信用损失费用在合并利润表中确认为信用损失的未融资贷款承诺准备金内。 对于集体评估的贷款和相关未拨备承诺，公司利用第三方提供的软件计算其信贷损失准备，该软件包含各种用于预测预期信贷损失的模型。管理层选用生命周期损失率模型，利用CRE、C&I和特定消费品模型，根据违约敞口、贷款属性以及合理、可支持的宏观经济预测，计算每笔贷款在整个生命周期中的预期损失。公司在信贷损失准备计算中选用的模型依赖于同时使用同一第三方进行信贷损失准备计算的美国银行广泛截面历史损失数据。管理层作为模型开发数据集的一部分审查了第三方对模型所包含银行的分析，并确定公司的贷款组合按物业类型划分的构成、按贷款年龄划分的余额分布以及逾期状态均相似，这支持了使用这些损失率模型。公司还注意到，第三方的模型开发数据集中贷款集中度均匀分布在美国各地，而公司的贷款组合主要集中在东北地区。基于不同的区域集中性，管理层确定有必要选择一组同业银行来调整损失率模型，以产生更符合公司贷款组合的信贷损失准备。这种基于同业的校准，称为“同业调整系数”，利用一组同业银行的损失率来适当调整初始模型结果。这些同业银行已被公司选出，因其具有相似特征，如贷款组合构成和地理位置，以更好地使模型结果与公司预期损失相匹配。 模型中使用的关键假设包括投资组合细分、风险评级、预测经济情景、同业标尺以及未拨备承诺的预期利用率等。我们的贷款组合根据贷款类型、规模、发放日期和逾期状态等贷款层级属性进行细分，以创建同质的贷款池。计算池层级指标，并随后将损失率应用于池中，因为贷款具有相似的特征。 为考虑经济不确定性，公司在确定ACL时纳入了多种经济情景。这些情景包括基于国内生产总值、利率、房价指数和就业指标等变量的各种预测，等等。在计算进行时，根据当时可获取的信息对情景进行概率加权。作为我们持续治理ACL的一部分，管理层会定期审查情景权重和模型参数，并根据认为合适的情况进行调整。 公司还考虑对预期信用损失估计进行定性调整，以纳入定量损失估计模型尚未涵盖的信息。定性因素调整可能会增加或减少管理层对预期信用损失的估计。定性损失因素是基于公司对市场、贷款构成或集中度的变化、绩效趋势、监管变化、宏观经济预测的不确定性以及其他特定资产风险特征的判断。 当贷款与其他金融资产的风险特征不共享时，它们会被单独评估。管理层在做出这些判断时应用其正常的贷款审查程序。单独评估的贷款包括信用质量指标不达标或可疑的贷款。公司还对所有的保险费贷款进行单独评估。虽然保险费贷款被视为消费者贷款，但第三方消费者ACL模型是为无担保贷款设计的，而这类贷款是有担保的。为了考虑这种类型贷款的完全担保结构，管理层决定每笔贷款都将被单独评估，无论其信用质量指标如何。这些贷款是基于 取决于其抵押品，抵押品主要包括现金、人寿保险的现金退保价值，在某些情况下还有房地产。在确定针对个别评估贷款的ACL-贷款时，公司通常对个别评估的资产采用折现现金流法。对于公司已确定抵押品可能被没收且借款人正面临财务困难的抵押品依赖型金融资产，ACL根据抵押品在计量日的公允价值与资产摊余成本之间的差额进行计量。公允价值通常根据基础抵押品价值减去评估折扣和估计的出售成本计算。 ACL-Securities 公司单独评估可出售债务证券和持有至到期证券的减值信用损失。可出售证券包括美国国债、抵押贷款支持证券和公司债券。美国国债和抵押贷款支持证券由美国政府担保，因此管理层对损失预期为零。截至2025年6月30日，这些证券未记录ACL-Securities。对于公司债券组合，公司开发了一个指标，包括每个发行人的当前信用评级和关键财务绩效指标，以评估每个发行人的基本绩效。发行人绩效的分析以及公司保留这些证券的意图支持了无预期信用损失的认定，因此，截至2025年6月30日，公司债券组合未确认ACL-Securities。在我们持有至到期证券组合中，截至2025年6月30日，四项证券的公允价值均低于每项证券的摊余成本。由于这是一种高评级的国家机关和市政债务，公司对摊余成本基础的非支付预期为零。截至2025年6月30日，该证券未记录ACL-Securities。 普通股回购 公司成立于康涅狄格州。康涅狄格州法律不提供库存股，公司回购的股份构成授权但未发行的股份。GAAP规定，库存股的会计处理应遵照州法律。因此，公司回购的股份成本已被分配至普通股余额。 重新分类 某些前期金额可能会重新分类，以符合2025年财务报表列报。这些重新分类仅变更报告类别，并不影响公司合并经营成果或合并财务状况。 近期会计准则 以下部分包括会计原则的变更以及新会计指南和公告的潜在影响。 近期发布但尚未采用的会计准则 ASU编号2024-03—利润表：\"报告综合收益—费用拆分披露\":本次更新的修订旨在提高公共商业实体的费用披露信息，并回应投资者要求在通常列报的费用项目中提供更详细费用类型（包括员工薪酬、折旧、摊销和耗竭）信息的请求。本次更新的修订于2026年12月15日之后开始的年度期间生效。ASU编号2025-01—利润表：\"报告综合收益—费用拆分披露\":在发布2024-03更新后，本次修订澄清了那些没有12月31日结束的年度报告期间的企业（称为非日历年结束企业）的初始生效日期。本次修订适用于公共商业实体，其年度报告期间始于2026年12月15日之后。该公司 认为这不会对现有披露产生实质性影响，并将继续关注SEC的行动，并相应地计划采用。 ASU编号2023-09—所得税（主题740）：\"改进所得税信息披露\"：本次更新的修订通过改进与税率调节和已支付所得税信息主要相关的所得税信息披露，提供了更多关于所得税信息的透明度。对于公共商业实体，本次更新的修订对12月15日之后开始的会计年度有效。公司认为该ASU不会对现有披露产生重大影响，并将继续监控SEC的行动，并相应地制定采用计划。 最近发布的已采纳的会计准则 ASU编号2023-06，信息披露改进：“针对SEC信息披露更新及简化倡议的成文化修订”：本次更新中的修订修改了编码中各种主