Cantor Equity Partners Inc-A 2025年季度报告

请勾选标记，表明注册人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期间内）是否已按照《s-t规则》第405条（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见“大型加速申报者”的定义 （见注释7）。 （2）该数字已追溯调整以反映公司于2024年2月21日以注销3,593,750股B类普通股的形式进行的增资（见注释7）。 随附的注释是这些未经审计的简要财务报表的一个组成部分。 CANTOR EQUITY PARTNERS, INC. 简明综合收益表(亏损) (未经审计) 三个月对于六个月结束结束6月30日6月30日20252024 2025 2024 净利润（净亏损）$ 478,753 $ (14,790) $ 1,196,247 $ (35,345)其他综合损失：可供出售债务证券未实现折旧变动(7,402)—(81,702)—总其他综合损失(7,402)—(81,702)—全面收益（亏损）$ 471,351 $ (14,790) $ 1,114,545 $ (35,345) 康托股权合伙人有限公司 股东权益变动表（未经审计） 随附的注释是这些未经审计的简要财务报表的一个组成部分。 注意 1—组织描述、业务运营和列报基础 康托股权合伙公司（“公司”）于2020年11月11日根据开曼群岛豁免制度成立，旨在促成一家或多家企业（“业务组合”）之间的合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。 尽管公司为完成商业合并而寻求目标企业时，并不限于特定的行业或部门，但公司打算将其寻求重点集中于在金融服务、医疗保健、房地产服务、科技和软件行业运营的公司。公司是一家早期和新兴成长型公司，因此公司承担早期和新兴成长型公司所关联的所有风险。 截至2025年6月30日，公司尚未开始营业。截至2025年6月30日的所有活动均与公司的设立、下文描述的首次公开发行（“首次公开发行”）以及公司为寻找并完成一项合适的业务合并所做的努力相关。公司最早将在业务合并完成后才产生任何营业收入。在截至2025年6月30日的三个月和六个月期间，公司使用从首次公开发行和私募配售（如下所定义）中获得的净收入，以美国政府债务证券直接投资产生的利息收入形式产生非营业收入。 公司的主办人是Cantor EP Holdings, LLC（“主办人”）。首次公开发行的注册声明于2024年8月12日被宣布生效。2024年8月14日，公司完成了1000万股A级普通股的首次公开发行，每股面值0.0001美元（“A级普通股”以及首次公开发行中发行的此类A级普通股，称为“公众股”），以每股10.00美元的认购价格进行，总收益为1亿美元，如注释3所述。 随着首次公开募股的结束，公司完成了向主承销商出售300,000股A类普通股（“私募股”）的交易，私募价格为每股10.00美元，通过一次私募（“私募”），产生了3,000,000美元的毛收入，如附注4所述。 私募的净收入已存入信托账户（如下所述），并将根据适用法律法规的要求（见注释4）用于回购公开股份。 提供成本约为240万美元，其中包括210万美元的承保费用和约30万美元的其他费用。 在2024年8月14日首次公开发行和私募配售完成后，来自公开发行和私募配售股份（见注释4）的净销售额的部分金额，即1亿美元（每股公共股份10.00美元），被存入位于美国的信托账户（“信托账户”），由大陆股票转账和信托公司（“大陆”）担任受托人。信托账户中的资金最初存放在摩根大通银行，N.A. 的一个账户中，并在2024年8月15日转入CF有担保有限公司（“CF有担保”），该公司的母公司是赞助商的附属公司。信托账户只能投资于美国政府证券，其含义如1940年《投资公司法》第2(a)(16)节所规定（该《投资公司法》，以下简称“《投资公司法》”），期限为185天或更短，或者投资于任何声称自己是货币市场基金并符合《投资公司法》第2a-7规则第(d)(2)、(d)(3)和(d)(4)段规定的条件并由该公司选定的开放式投资公司，或者由公司决定以现金或现金等价物（包括在活期存款账户中）的形式存放在银行，直至较早发生以下情况：(i)业务组合的完成或 (ii) 下方所述的信托账户分配。 商业合并 -公司管理层在首次公开募股和私募的净收益的特定应用方面拥有广泛的自由裁量权，尽管实质上所有的净收益都打算普遍用于完成商业合并。没有保证公司能够成功完成商业合并。公司必须在达成商业合并协议时，完成一项或多项商业合并，其合计公允市场价值至少为信托账户持有的资产（不包括信托账户赚取的收入应缴纳的税款）的80%。但是，公司只有在交易后的公司拥有或收购了50%或更多的已发行有表决权股票的情况下才会完成商业合并。 目标或否则获得对目标公司的控制权，足以使其不需要根据《投资公司法》注册为投资公司。 公司将在业务合并完成后，向公众股持有人（“公众股东”）提供赎回其全部或部分公众股的机会，无论是在（i）召开股东会议以批准业务合并的情况下，还是通过要约收购的方式。公司是否寻求股东批准业务合并或进行要约收购的决定将由公司自行作出，完全基于其自主权。公众股东有权以当时信托账户中应分配的相应比例金额赎回其公众股（该金额最初为每股10.15美元，其中包括在适用赎回事件（定义见下文）中，根据赞助人笔记（定义见下文）筹集的每股0.15美元）。公众股按赎回价值记录，并根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则汇编（“ASC”）480，归类为暂时权益。区分负债与权益（《asc 480》）。在这种情况下，如果公司在该业务组合完成之前或完成时拥有至少500万美元的有形净资产，并且投票多数赞成该业务组合，公司将继续进行该业务组合。如果法律不要求股东投票，并且公司因业务或其他法律原因决定不举行股东投票，公司将根据其修订和重述的备忘录和章程（可修订，以下简称“修订和重述的备忘录和章程”），按照美国证券交易委员会（以下简称“sec”）的收购要约规则进行赎回，并在完成业务组合之前向sec提交收购要约文件。然而，如果法律要求股东批准该业务组合，或者公司因业务或法律原因决定获得股东批准，公司将根据代理规则而不是收购要约规则，随附代理征集活动提出股票赎回要约。此外，每位公共股东都可以选择赎回其公共股份，无论他们是否投票赞成该业务组合，或者是否投票。如果公司就业务组合寻求股东批准，赞助商和公司的董事和高级管理人员已同意投票赞成其创始人股份（如注释4中定义）、私募股份以及在首次公开募股期间或之后购买的任何公共股份（但根据1934年《证券交易法》修订后的第14e-5条的规定，这些当事人可能购买的任何公共股份不会投票赞成批准业务组合）。此外，赞助商和公司的董事和高级管理人员已同意放弃其创始人股份、私募股份以及与他们持有的任何公共股份相关的赎回权，以配合业务组合的完成。 尽管有上述规定，修正和重述的备忘录和章程规定，任何公共股东，连同该股东的任何附属公司或任何与该股东共同行动或作为“集团”（根据交易所法案第13条定义）的任何其他人均将被限制，未经公司事先同意，以超过公共股份总额25%或更多的股份进行赎回。 发起人及公司董事和高级管理人员已同意不提议对修订重述的备忘录及章程提出修正案（i）该修正案将影响公司义务的实质性或时间安排，以允许与业务合并相关的赎回或赎回100%的公开发行股份，如果公司未完成业务合并或（ii）涉及股东权利或业务合并前活动的任何其他条款，除非公司提供给公开股东机会，以伴随任何此类修正案赎回其公开发行股份。 商业合并协议— 在2025年4月22日，公司签订了业务合并协议（该协议可以不时进行修改、补充或以其他方式变更，“业务合并协议”），由（i）公司，（ii） Twenty One Capital，Inc.，一家德克萨斯州公司（“Pubco”），（iii） Twenty One Assets，LLC，一家特拉华州有限责任公司（“Twenty One”），（iv） Twenty One Merger Sub D，一家开曼群岛豁免公司（“SPAC Merger Sub”），（v） Tether Investments，S.A. de C.V.，一家萨尔瓦多的股本可变股份有限公司（“泰达币”），（vi）iFinex公司，一家英属维尔京群岛公司（“币 Finex”），以及（vii）根据商业合并协议中指定的某些部分，特拉华州有限责任公司Stellar Beacon LLC（“软银”）。 根据业务组合协议，在遵守该协议中规定的条款和条件的前提下，在业务组合协议所设想交易的完成时，(a)公司将合并并与SPAC合并子公司合并，SPAC合并子公司将继续作为存续实体（“SPAC合并”），公司股东将获得每一股A类普通股的Pubco A类普通股；(b) Twenty One将合并并与特拉华州股份有限公司合并子公司C合并，该公司是公司的间接全资子公司（“Twenty One合并子公司”），Twenty One合并子公司将继续作为存续公司（“Twenty One合并”），并与SPAC合并一起构成（“合并”）并向Twenty One的成员支付Pubco普通股以换取其在Twenty One中的成员利益。由于合并和其他业务组合协议所设想的交易（“交易”），SPAC合并子公司和Twenty One合并子公司将成为Pubco的全资子公司，Pubco将成为一家上市公司，所有这些均根据业务组合协议中规定的条款和条件进行。 在商业合并协议执行的同时，公司与公开发行人签订了：(i) 订阅协议（“可转换票据订阅协议”）（与某些投资者（“可转换票据投资者”），根据协议，可转换票据投资者同意在私募中购买公开发行人1.00%的可转换优先担保票据（“可转换票据”），总额为3.402亿美元（“订阅票据”），该数字不包括授予可转换票据投资者购买更多可转换票据的期权（“期权”），该期权包括在可转换票据订阅协议中，总额为1亿美元的可转换票据，该期权于2025年5月22日被某些可转换票据投资者和发起人全额行使（根据期权发行的可转换票据，“期权票据”以及订阅票据和期权票据的购买和销售，“可转换票据PIPE”），(ii) 订阅协议（“4月份股权PIPE订阅协议”）（与某些投资者（“4月份股权PIPE投资者”），根据协议，4月份股权PIPE投资者同意在私募中购买2,000万股A类普通股，总购买价格为2亿美元（每股10.00美元），以现金或比特币支付（“4月份股权PIPE”），(iii) 与发起人签订的某些赞助支持协议，根据发起人支持协议修正案（如下定义）的修正，“赞助支持协议”），根据协议，其他事项包括，公开发行人同意在交易结束时（“交割”）签订证券交易协议，根据协议，发起人将以每股面值0.01美元的A类普通股股份（“公开发行人A类股票”）交换一定数量的可转换票据（如此交换的可转换票据，“交换票据”），(iv) 与坎顿菲茨杰拉德公司（“CF&Co.”）签订的PIPE参与信（如下在注释4中定义），根据协议，其他事项包括，CF&Co.可能会根据其中规定的条款获得可转换票据（“参与信票据”）。与期权行使有关，在2025年5月22日，发起人根据如下在注释4中定义的发起人可转换票据订阅协议，就其期权票据的按比例分配，在基本上相同条款下签订了赞助人可转换票据订阅协议。 2025年6月19日，公司与Pubco与若干投资者（“6月股权管道投资者”）签订了认购协议（“6月股权管道认购协议”），根据协议，6月股权管道投资者同意以私募方式购买7,857,143股A类普通股，总购买价格为1,650,000,000美元（每股21.00美元），可用现金或比特币支付（“6月股权管道”，连同4月股权管道和可转换票据管道，构成“管道投资”）。 2025年6月25日，公司、Pubco和主办人签署了《主办人支持协议之第1号修订协议》（以下简