Cantor Equity Partners I Inc. 2024年度报告

请勾选，如果注册人无需根据该法案第13条或第15(d)条提交报告。是 ☐ 否 ☒ 标明勾选，登记人（1）是否在前12个月（或登记人被要求提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)290 ☑️ ☐ 标明勾选是否在过去的12个月内（或根据规定S-T第405条[本章第232.405节]的要求，注册人必须提交此类文件的有效期内）已通过电子方式提交了所有必须提交的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在方框内勾选，以表明注册者是否为大加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条关于“大加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大规模加速文件☐非加速申报人☒新兴成长型企业☒ 如果一个新兴增长公司，请通过勾选表示该注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在复选框中表明，注册人是否由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交了关于其管理层对根据萨班斯-奥克斯利法案第404(b)节（美国法典第15卷第7262(b)节）对其财务报告内部控制有效性评估的报告和证明。☐ 如果证券是根据《法案》第12(b)条注册的，请通过勾选来表明所提交的财务报表中包含的注册人财务报表是否反映了之前发行财务报表中的错误更正。☐ 请在以下更正中用勾选标记标明，是否有任何这些错误更正是涉及任何注册公司高级管理人员在相关恢复期内根据第240.10D-1(b)条要求进行的基于激励的补偿恢复分析的陈述。☐ 标明注册者是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2规则定义）。是 ☒ 否 ☐ 注册人的普通股未在任何交易所上市，截至2024年第二财季最后交易日，其市场价值为零。注册人的A类普通股于2025年1月7日在纳斯达克全球市场开始交易。因此，截至2024年第二财季最后交易日，注册人的普通股没有市场价值。 截至2025年3月28日，发行人已发行并流通的股份包括2,050万股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及500万股B类普通股，每股面值0.0001美元。 目录 页 第一部分1品目1。商业。1 项目1A。风险因素。21 条款 1B。未解决的员工评论。23 条目 1C。网络安全23 项目2。属性。23 项目 3。法律程序23项目4。矿山安全披露23第二部分24 项目5。注册人普通股市场，相关股东事项和发行人对股权证券的购买。24 条款 6[保留]24 项 7。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析。25 项 7A。关于市场风险的定量和定性披露29 项 8。财务报表及补充资料。第29项 第9条会计与财务披露中的变更及与会计师的分歧。29 条款 9A。控制与程序。29 第9B项。其他信息。30 项目9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。30第三部分31 项 10。导演，执行官员和企业治理。31 第11项高管薪酬37 第12项。特定受益所有人及管理层和相关的股东事项的证券所有权38 第13项。某些关系及关联交易，以及董事独立性。39 条款 14主管会计师费用和服务。42第四章43 条目 15。展览和财务报表附表43项目16。表10-K摘要。43 注意事项：关于前瞻性陈述 本报告（如下定义），包括但不限于“第七项.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的声明，包含根据以下定义的《证券法》第二十七条A节和《交易法》第二十一条E节所述的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“期待”、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“潜力”、“预测”、“继续”或“应该”，或任何情况下它们的否定或其他类似术语。不能保证实际结果不会与预期有重大差异。此类陈述包括但不限于关于我们完成任何收购或其他业务组合的能力的任何声明，以及任何其他不是当前或历史事实的声明。这些陈述基于管理层（如下定义）的当前预期，但由于各种因素，包括但不限于： ●●●●●我们的完成业务合并（如下定义）的能力；我们保留或招聘官员、关键员工或董事的成功，或在此方面所需的变更。业务合并我们的官员和董事将他们的时间分配给其他业务，并可能与我们产生利益冲突。商业或批准商业合并；我们获取额外资金以完成业务合并的潜在能力我国高级管理人员和董事生成众多潜在业务合并机会的能力； 公股（如下定义）的潜在流动性和交易。 公共股份市场缺乏 ● 未存入信托账户（如下定义）或来自信托账户余额的利息收入的收益使用； 该信托账户不受第三方索赔的影响；或者 我们的财务表现。 本报告中所包含的前瞻性陈述是基于我们对未来发展和其对我们的潜在影响的当前预期和信念。影响我们的未来可能并非我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）或其他假设，这些因素可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表述或暗示的结果存在重大差异。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者如果我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非适用证券法另有规定。 除非本报告另有说明，或上下文另有要求，以下提及： “ASC”指的是由财务会计准则委员会发布的会计准则编码指导。 “审计委员会”是指董事会的审计委员会。 “BCMA”是指我们与CF&Co.（如下定义）之间的那份特定业务组合营销协议，协议日期为2025年1月6日。 ●●“董事会”或“董事会”指的是公司的董事会。企业合并，股权转让，资产收购，股权购买，重组或类似情况合并一家或多家企业 ● “Cantor”系指Cantor Fitzgerald, L.P.，特拉华州有限合伙，我公司的一位附属公司，发起人（以下简称“发起人”）以及CF&Co.（以下简称“CF&Co.”）；● “Cantor SPAC”系指由Cantor附属公司发起的其他SPAC；● “CF&Co.”系指Cantor Fitzgerald & Co.，首次公开募股（以下简称“首次公开募股”）中的承销商代表；● “Class A普通股”系指本公司面值为每股0.0001美元的Class A普通股；● “Class B普通股”系指本公司面值为每股0.0001美元的Class B普通股；● “合并期”是指我们必须完成业务合并的期限，自首次公开募股成交之日起开始，至2027年1月8日或董事会可能批准的更早的清算日期，或股东可能批准的更晚的清算日期为止；● “公司法”系指开曼群岛的《公司法》（修订版），按其不时修订的情况；● “薪酬委员会”系指董事会的薪酬委员会；● “大陆”系指Continental Stock Transfer & Trust Company，该信托账户的受托人；● “DWAC系统”系指存托信托公司的存取保管人系统；● “交易所法案”系指修正后的1934年证券交易法案；● “消费税”是指根据2022年通货膨胀减免法案规定，自2023年1月1日起，对公开上市的美国国内公司及某些在美国的外国上市公司子公司进行的特定股票回购的1%的美国联邦消费税；● “FINRA”系指金融行业监管局有限公司；● “创始人股份”是指发起人持有的5,000,000股Class B普通股，该股份是在首次公开募股之前以私募方式购买的，以及在本简章中描述的根据这些股份可发行的Class A普通股；● “国际财务报告准则”（IFRS）是指国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则；● “首次公开募股”系指本公司于2025年1月8日完成的Class A普通股的首次公开募股；● “投资公司法”是指修正后的1940年投资公司法；● “JOBS法案”是指修正后的2012年启动我们企业初创法案；● “管理层”或“我们的管理层”是指我们的高级管理人员；● “市场费”是指在与业务合并完成后按照BCMA（商业合并协议）支付给CF&Co.的700万美元现金费用，该费用相当于首次公开募股总收益的3.5%；● “章程与文章”是指本公司于2025年1月6日向开曼群岛公司助理注册员提交的修订和重述的章程与文章，按其不时修订的情况； ●纳斯达克是指纳斯达克全球市场； ●\"普通股\"是指A类普通股和B类普通股的总称。 ●PCAOB指的是美国公众公司会计监督委员会。 “股份首次公开募股前注记”是指股份首次公开募股前，由承销商向我们提供的最高300,000美元贷款，用于支付股份首次公开募股的部分费用。 ●“私募发行”是指与私募发行股份同时发生的私募发行。关闭首次公开募股 ●●●“私募股权”是指向发起人在私募发行中出售的50万份A类普通股。哪些ClassAordinary股份与在首次公开募股中销售的ClassAordinary股份相同，但需遵守某些如注册声明所述的有限例外情况；“公众股份”指的是首次公开募股（IPO）中出售的2000万份A类普通股（无论它们是否已被出售）。在首次公开募股时或之后在公开市场上购买；“公众股东”是指持有公众股份的人。 “注册陈述书”指的是最初于2024年11月1日提交给美国证券交易委员会（SEC）的S-1表格注册陈述书，经修订，并于2024年12月18日宣布生效（档案编号：333-282947）。 ●“报告”为截至2024年12月31日期间的年度10-K表格报告。 《萨班斯-奥克斯利法案》是指修正后的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》。 ●SEC指的是美国证券交易委员会。 ●\"SecuritiesAct\" 与修订后的1933年《证券法》相对应。 ●\"SPAC\"指的是特殊目的收购公司。 ●Sponsor是指Cantor EP Holdings I, LLC，一家完全由Cantor拥有的特拉华州有限责任公司。 “赞助贷款”是指赞助方承诺给我们最高175万美元的贷款，用于在首次公开募股后、与业务合并相关的前期调查和选择目标企业以及其他营运资金需求。 “赞助说明”是指证明赞助方将向我们提供的贷款的汇票，该贷款与业务合并的完成、合并期限的延长或我们的清算（每一项均称为“赎回事件”）相关，因此，与适用的赎回事件相关的每份公共股份赎回的金额相当于0.15美元，将添加到信托账户并支付给适用赎回的公共股份持有人。 “TrustAccount”是指根据信托协议，与首次公开募股有关的我们设立的信托账户。 ●“Trust Agreement”是指2025年1月6日签订的《投资管理信托协议》，协议双方为我们。大陆，作为受托人； ●美国通用会计准则（U.S. GAAP）是美国普遍接受的会计原则。 ●我们，我们公司或该公司是指Cantor Equity Partners I, Inc. ●“Withum”指的是WithumSmith+Brown，PC，我们独立的注册公共会计师事务所。 “营运资本贷款”是指，在母公司贷款不足以满足我方营运资本需求，以提供额外的营运资本或为与企业合并相关的交易费用融资的情况下，赞助人或其附属公司，或某些董事和高级管理人员可选择但并非必须向我们提供的贷款。 第一部分 项目1.商业。 引言 我们是一家成立于2020年11月11日的开曼群岛豁免公司，公司营业执照上注明我们是空白支票公司，旨在完成业务合并。虽然我们寻找目标业务的搜索范围不受特定行业或部门的限制，以完成业务合并，但我们正在专注于金融服务、医疗保健、房地产服务、技术和软件行业的运营公司。此外，我们识别潜在目标业务的努力将不受任何特征的限制，尽管我们期望优先考虑具有某些特征的潜在目标公司，包括但不限于积极的长期增长前景、竞争优势、整合机会、持续收入或持续收入的潜力、运营改进的机会以及具有吸引力的利润率或具有吸引力的利润率潜力。 我们的执行官员包括： ● 布兰登·卢特