数字品牌集团股份有限公司2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 依照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选是否注册人（1）在 preceding 12 个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）已提交所有根据 1934年《证券交易法》第 13 条或 15(d) 条要求提交的报告，以及（2）在过去 90 天内受制于此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选标记，表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）是否已根据S-T规则405（本章§232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。是☒ 否☐ 请根据勾选框指示，标明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果该注册人未选择使用延期过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请勾选☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月13日，公司拥有4,491,321股面值为0.0001美元的普通股，已发行且流通在外。 关于前瞻性陈述的警告性声明3第一部分 财务信息4 关于前瞻性陈述的警告性声明 除历史信息外，本10-Q表格季度报告包含根据1933年证券法第27A条（该“证券法”）和1934年证券交易法第21E条（该“交易所法”）修正后的含义所定义的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“预期”、“寻求”、“预测”、“考虑”、“继续”、“可能”、“意图”、“可能”、“计划”、“预测”、“未来”、“可能”、“将”、“可能”或“应该”，或每种情况下的否定，或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本10-K表格年度报告的多个位置，并包括有关我们的意图、信念或当前预期（涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、前景、增长战略、我们运营的行业以及潜在收购等方面）的陈述。我们许多前瞻性陈述源自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒说，预测已知因素的影响非常困难，当然，我们不可能预见所有可能影响我们实际结果的因素。所有前瞻性陈述均基于本10-Q表格季度报告日期我们可获得的信息。 按其性质，前瞻性声明涉及风险和不确定性，因为它们与未来可能发生也可能不发生的事件相关，并且取决于未来可能出现也可能不出现的情况。我们提醒您，前瞻性声明并非对未来业绩的保证，且我们的实际经营成果、财务状况和偿债能力，以及我们所处行业的稳定性，可能与本10-Q表格季度报告中所包含的前瞻性声明中所述或暗示的内容存在重大差异。此外，即使我们的经营成果、财务状况和偿债能力以及我们所处行业的发展与本10-Q表格季度报告中所包含的前瞻性声明一致，这些结果或发展也可能不代表后续期间的结果或发展。可能导致我们的结果与预期存在差异的重要因素包括在我们的最新10-K表格年度报告中“风险因素”部分中讨论的内容，因为该部分可能会不时更新。 估计和前瞻性声明仅就其作出之日而言，并且，除法律规定的程度外，我们不负有因新信息、未来事件或其他因素而更新或重新审查任何估计和/或前瞻性声明的义务。 数字品牌集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2012年9月17日根据特拉华州法律组建，名称为Denim.LA有限责任公司。公司于2013年1月30日转换为由特拉华州公司，并将其名称改为Denim.LA，Inc。自2020年12月31日起，公司名称更改为数字品牌集团股份有限公司。 2020年2月12日，Denim.LA, Inc.与贝利44, LLC（“贝利”），一家特拉华有限责任公司，签订了一项合并协议与计划。在收购日期，贝利成为公司的全资子公司。参见注释4。 2021年8月30日，公司根据其与Moise Emquies签订的会员权益购买协议，完成了对Mosbest，LLC dba Stateside（“Stateside”）的收购，以购买Stateside已发行和未偿付的100%股权。在收购日，Stateside成为公司的全资子公司。参见注释4。 2022年12月30日，公司根据其与Moise Emquies的第二次修正及重述会员权益购买协议，完成了对Sunnyside, LLC dba Sundry（“Sundry”）的收购，以购买Sundry全部已发行和流通的股权。在收购日，Sundry成为公司的全资子公司。 反向股票拆分 2024年12月11日，董事会批准了对公司已发行和在外的普通股进行50股拆1股的反向股票拆分，并对公司优先股每一系列现有的转换比例进行了相应的调整。该反向股票拆分自2024年12月11日起生效。因此，随附的合并财务报表及其附注中所有期间的所有股份和每股金额已根据适用情况进行了追溯调整，以反映此次反向股票拆分和优先股转换比例的调整。 注意2：持续经营考虑事项 在2024年12月31日止的经过审计的合并财务报表中，独立注册会计师事务所在其审计报告中包含了一段解释性段落，指出对公司持续经营能力的重大疑虑。该结论是基于审计日存在的条件，包括经常性经营亏损和流动性限制。 公司自成立以来的利润尚未实现，并分别于2025年6月30日和2024年报告了4,207,772美元和4,194,215美元的净亏损。同期，公司也发生了经营性现金流负数。历史上，公司缺乏足够的流动性来履行到期的债务，截至2025年6月30日，报告了8,915,105美元的营运资金赤字。公司预计未来可预见的时期内仍将产生经营性亏损。随附的合并财务报表不包括由于这种不确定性而进行的任何调整。 数字品牌集团股份有限公司2025年6月30日未经审计的简要合并财务报表附注 通过财务报表可供发行之日起，公司主要依靠发行股票和债务进行融资。如果公司无法产生足够的收入来维持其运营，公司将需要削减费用，公司已经这样做，或者通过出售债务和/或权益证券获得融资，公司已经这样做。发行额外的股权会导致现有股东权益被稀释。如果公司无法在需要时获得额外资金，或者这些资金无法以公司可接受的条件获得，公司将无法执行业务计划或按发生时支付成本和费用，这将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。尽管公司有几个潜在的现金来源，包括已注册且可执行的、处于有价状态的现金认股权证，但在其当前货架注册声明下启动市价报价（“ATM”）的能力，不能保证公司会在这些努力中取得成功。 管理层计划 2025年2月，公司完成了一项融资活动，包括普通股、认股权证和预融资认股权证的销售，总金额为750万美元，在扣除承销商费用、佣金和其他融资费用之前。 2025年8月，公司完成了一项私募，包括以1122.5万美元的价格出售系列D可转换优先股，以及以500万美元的期权行权金，总收益为1622.5万美元，在扣除承销费、佣金及其他发行费用之前。 截至2025年8月13日，这些未经审计的简明合并财务报表的签发日期，公司预计其截至2025年6月30日的现金及现金等价物542,578美元，加上2025年8月发行的净收益，以及下述措施，将足以支付其自这些未经审计的简明合并财务报表签发日起至少一年的经营费用、债务偿付和资本支出需求。 在未来十二个月内，公司计划通过2025年8月的融资活动为其运营提供资金。此外，公司打算通过其新的营销活动带来的收入增长，包括其大学校服项目和提高批发价格，来为其运营提供资金，途径包括结算和重新商定陈年应付款项、将未偿还债务和累计利息转换为现金，以及继续其成本削减措施，这些措施公司已在2025年前六个月实施。公司还计划通过公共或私募股权发行、债务融资或其他来源继续为其资本融资需求提供资金。这可能包括行使认股权证和/或自动柜员机式股权融资。 截至2025年6月30日，管理层已重新评估了公司的财务状况，并认为先前引发重大疑虑的条件已得到缓解。该评估基于公司目前的运营状况、162,250,000美元的募资、公司可获得的额外资金来源，以及截至2025年8月13日手持现金约14,600,000美元。管理层认为，自这些财务报表日起，公司拥有足够的资本来满足其未来12个月的财务义务。 因此，管理层未在这些中期合并简明财务报表中包含持续经营声明。然而，之前的审计报告未被重新发布或修订，用户应参考该报告，以获取截至2024年12月31日的独立注册会计师事务所审计师的审计意见。 无法保证此类融资和资本在未来可用性或可用条款。如果公司无法获得额外资金，它可能被迫削减或暂停其业务计划。 注意3：重要会计政策摘要 汇报基础 公司的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）。管理层认为，本报告中包含的未经审计的简要财务报表包含了所有必要的调整，以公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流。这些未经审计的简要财务报表应与公司于2025年4月9日向美国证券交易委员会提交的10-K年度报告中包含的截至2024年12月31日的经审计财务报表及其附注一并阅读。 未经审计的简明合并财务报表2025年6月30日注意 合并原则 这些合并财务报表包括本公司及其全资子公司（贝利、州际和美国公司）的账目。所有公司间交易和余额在合并时已予以抵消。 估算的使用 遵循美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的列报金额，以及报告期间的收入和费用金额，并影响或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计存在差异。 现金及现金等价物和信用风险集中 公司认为所有剩余期限不到三个月的高度流动性证券均为现金等价物。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司未持有任何现金等价物。公司银行存款账户中的现金及现金等价物，有时可能超过联邦保险的250,000美元限额。 金融工具公允价值 该公司金融工具包括现金及现金等价物、预付费用、应付账款、应计费用、与关联方往来款项、关联方应计票据和可转换债务。这些资产和负债的账面价值反映了其公允市场价值，由于这些工具的短期限。 应收账款和预期信用损失 我们按发票金额扣除客户信用损失津贴和其他扣除额来核算应收账款，以反映预计可收回的金融资产净额。所有应收账款预计在一年的合并资产负债表期间内收回。我们对交易应收账款不计提利息。管理层根据多种因素评估应收账款的收回能力。根据个别信用条款确定应收账款是否逾期。根据应收账款逾期时间、历史收款情况或客户的财务状况保持信用损失津贴。在努力收回应收账款证明无效后，于认定不可收回的当年核销应收账款。我们与客户没有任何表外信用风险敞口。 我们定期审核应收账款，估计坏账准备，并同时将相应的费用记入经营报表。这些估计基于一般经济状况、客户的财务状况以及逾期账款的数量和账龄。只有当所有收款尝试都已耗尽且回收前景渺茫时，逾期账款才会冲减该坏账准备。收回先前已核销的应收账款时，收到款项时将其记录为收入。公司在其正常经营活动中向客户提供信贷，并已建立了信用评估和监控流程以降低信用风险。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别确定坏账准备为311,398美元和295,837美元。 库存 库存按成本与可变现净值孰低计量，公司的DSTLD品牌采用加权平均成本法核算，而Bailey、Stateside和杂项则采用先进先出法核算。截至2025年6月30日和2024年12月31日的库存余额主要包含成品 购入或为转售而生产的，以及公司为修改产品和工作进度而购买的原材料。 数字品牌集团股份有限公司2025年6月30日未经审计的简要合并财务报表附注 资产、设备和软件 财产、设备和软件按成本记录。对于财产、设备和软件，采用直线法在其预计使用寿命内计提