天然气服务集团股份有限公司2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条编制的季度报告截至2025年6月30日 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过户报告从 ______ 到 ______ 过渡期间 委员会文件编号 1-31398 天然气服务集团有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 75-2811855 科罗拉多 404退役军人生机路300号，德克萨斯州米德兰，79705(主要执行办公室地址)(432) 262-2700(注册人的电话号码，包括区号)根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请勾选表示注册人（1）在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）是否已根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交了所有要求的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。 请勾选表明报名人在过去12个月内（或被要求提交和发布此类文件的较短期间内）已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的规定，以电子方式提交了所有待提交的交互式数据文件。 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型中小企业。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型中小企业”的定义。 小型报告新兴增长大型加速申报人 ☒ 非加速申报人 ☐公司 ☒公司提交人☐ 如果一个成长型新兴公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用复选标记表示。行为。通过勾选标记，说明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则的定义）。是 ☐截至2025年8月8日，发行人共有12,542,314股’普股票, 0.01元面值, 流通. 目录 第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表（未经审计） 未经审计的合并简要资产负债表1未经审计的简要合并经营报表2 未审计合并简要财务报表’股权3未审计合并现金流量表4 3.交易应收账款64.库存6 5.持有待售资产76.租赁设备7 8.补充资产负债表披露89.长期债务8 10.所得税911.承诺和或有事项10 12.客户收入1013.基于股票及其他长期激励薪酬10 14.每股收益13 15.后续事项13第2项。管理’s 关于财务状况和经营成果的讨论与分析15 关于简化合并财务报表的注释（以千为单位，每股金额或另有说明者除外）(未审计)1. 业务描述 天然气服务集团股份有限公司（以下简称“公司”、“NGS”、“天然气服务集团”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家位于科罗拉多州的领先供应商，为能源行业提供天然气和电力压缩设备、技术和服务。我们为客户油田和天然气生产及加工设施出租、设计、销售、安装、服务和维护压缩机及相关设备，通常使用OEM供应商的设备，并结合有限的内部组装。我们的总部位于德克萨斯州米德兰，装配设施位于俄克拉荷马州塔尔萨，服务设施位于美国主要的油气生产盆地（“美国”）。 2. 重要会计政策摘要 合并原则与列报基础 随附未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，包括公司的报表、其子公司NGSGProperties, LLC（该公司拥有公司的总部办公楼）以及与我们的递延薪酬计划相关的拉比信托。所有列报期间的重要关联公司账户和交易在合并过程中均已予以消除。 这些财务报表包括了所有调整，包括正常经常性调整，我们认为这些调整对于公允反映2025年6月30日的我们的财务状况以及截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月的经营成果是必要的。根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规的规定，随附的简明合并财务报表不包括GAAP通常要求的所有披露。这些财务报表应与我们在SEC提交的截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的合并财务报表一起阅读。在我们看来，简明合并财务报表公允地反映了我们所列期间的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量。 尽管我们审查我们的服务和产品供应以分析我们收入的性质、成本和费用，但净利润和非GAAP财务指标（包括EBITDA和调整后毛利率）不被这些类别所捕获或分析。我们的首席执行官（“CEO”）担任首席运营决策者，并且不根据这些类别做出资源分配决策或评估业务绩效，而是基于整个实体的总体情况。因此，损益表和总资产的指标实际上是整个公司的指标，如这些简明合并财务报表中所反映的那样。根据这些事实和情况，我们得出结论认为我们经营在一个业务板块。 某些前期已经进行了重新分类，以符合当前的列报要求。在我们的合并简要经营报表中，资产出售的（收益）和损失已从销售、一般和行政费用重新分类为一项独立标题，包含在总营业收入内。 截至2025年6月30日止三个月及六个月的经营业绩不一定能反映预期2025年12月31日止全年经营业绩。 近期发布的会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03 “利润表—报告综合收益—费用分拆披露（细项220-40）：利润表费用分拆“（《国际会计准则第16号——固定资产》2024-03），该准则扩展了某些类型费用（包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和耗竭）在常规费用项目（如销售成本、销售费用、一般及行政费用、研发费用）中的年度和中期披露。ASU 2024-03自2027年1月1日开始的年度期间以及自2028年1月1日开始的中期期间生效，允许提前采用。采用ASU 2024-03预计不会对我们的合并财务报表或披露产生重大影响。” 3. 贸易应收账款 下表总结了截至所列日期我们从客户处获得应收账款： 总贸易应收账款净额 我们的贸易应收账款包括根据正常贸易条款应客户偿还的款项，包括：(i) 为使用我们压缩机设备而进行的经营租赁，(ii) 压缩机及相关设备的销售，以及 (iii) 售后服务的提供。 主要客户和信用风险集中度 2025年6月30日止六个月期间，Occidental Permian, LTD.（“Oxy”）的租赁收入和销售分别占收入的47%和51%。在此期间，没有其他单一客户占我们收入的10%以上。同样，截至2025年6月30日和2024年12月31日，Oxy的应收账款余额分别占我们应收账款的50%和52%。截至这些日期，没有其他客户占我们应收账款的10%以上。 下表总结了我们所列各期信用损失准备金的变动情况： 4. 库存 如下表总结了截至我们存货的净额（扣除陈旧过时准备）。所提供的日期： 5. 处置中的资产 在2025年第二季度，我们完成了在德克萨斯州米德兰的制造、维修和翻新设施（以下简称“米德兰设施”）终止运营所需的所有活动，并做好了该场地（包括工业建筑和土地）的出售准备工作。因此，该设施的折旧被暂停，建筑和土地的合并净账面价值，即220万美元，已从固定资产重新归类为持有待售资产，计入截至2025年6月30日我们的合并资产负债表中的流动资产组成部分。我们已聘请经纪人，并正在积极推广该设施。米德兰设施的关闭是我们此前披露的精简和外包组装运营以及盘活公司自有房地产战略的一部分。我们预计将在未来十二个月内完成米德兰设施的出售交易。 自2025年第一季度开始，所有具有持续生产价值的设备均从米德兰设施转移到我们其他区域服务中心的某些地点。截至2025年4月底，米德兰设施完全空置，为最终的出售做准备。此外，我们处置了所有库存项目，包括发动机、框架和冷却器等完全预定的项目（参见Note4). 与米德兰设施完全关闭有关，我们解雇了八名员工，并支付了100万美元的遣散费和离职福利，所有款项均在2025年4月支付并结算。 6. 租赁设备 如下表格总结了截至所示日期我们的租赁设备和累计折旧： 截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们评估了我们的租赁设备的潜在减值，并确定不存在减值。截至2025年6月30日和2024年的一年内，租赁设备的折旧费用分别为800万美元和690万美元，分别为2025年6月30日和2024年的一年内的资本化利息总额约为500万美元和1300万美元，分别为2025年6月30日和2024年的一年内的1100万美元和2400万美元。 7. 资产和设备 下表总结了我们截至所列日期的财产和设备： property and equipment 折旧费用分别为2025年6月30日止三个月的90万美元和80万美元，以及2024年6月30日止六个月的190万美元和130万美元。 在截至2025年6月30日的季度内，我们将原中陆设施的部分固定资产（账面价值为220万美元）重新分类为持有待售资产（参见注意 5). 8. 补充性资产负债表披露 下表总结了截至所列日期的应计负债的构成： 9. 长期负债 截至所提日期，我们的长期债务明细如下： 信贷额度 我们与美国德州资本银行全国协会（作为行政代理）以及TCBI证券公司、美国银行国民协会和亨廷顿国民银行（作为联合牵头安排行和联合簿记管理人）签订了一份高级别担保循环信贷协议，经修订（该协议称为“信贷额度”）。2025年4月18日，我们与该贷款人和某些其他贷款人签订了《修订后信贷协议第四次修订协议》（该协议称为“第四次修订协议”），以（i）将总承诺额从3.0亿美元增加到4.0亿美元，从5000万美元增加到1.0亿美元，（ii）将类似杠杆水平的利率降低50至75个基点，以及（iii）自2026年6月30日开始提供更灵活的杠杆契约。与第四次修订协议有关，我们承担了120万美元的费用。 信贷额度提供总额度为4亿美元。我们还有权要求贷款人将潜在的总承诺额度增加至1亿美元；但是，总承诺金额不允许超过5亿美元。这种可扩展功能需要满足某些条件，包括无违约、新或现有贷款人同意提供额外承诺，以及我们符合信贷额度的财务契约。信贷额度的义务由我们对大部分资产的一级优先留置权担保，包括存货、某些应收账款以及我们租赁的压缩机单元的变动数量。信贷额度的到期日为2028年2月28日。 截至2025年6月30日，我们在信用额度下未偿还金额为1.820亿美元，加权平均利率为7.23%。截至2025年6月30日，我们在信用额度下可供借入的金额约为1.723亿美元，具体取决于借入基数确定。截至2025年6月30日，我们符合信用额度下所有财务契约的要求。 融通基础。在信贷额度到期前任何时候，我们可以根据上述最高总额度，动用、偿还和再动用融通基础内的金额。通常，融通基础等于以下各项之和：(a) 我们有权收回的符合条件的应收账款的85%，再加上(b)符合条件的库存的50%，按成本与市价孰低法评估，该部分上限不超过250万美元，再加上(c)较下列两者中较低的值： (i) 出借人确定有资格获得信贷延伸的压缩机的净值95%，按成本与市价孰低法评估，折旧不超过25年，在该时间点；(ii) 出借人确定有资格获得信贷延伸的符合条件的压缩机的清算净值百分比，按成本与市价孰低法评估，折旧不超过25年，在该时间点，再加上(d)符合条件的全新压缩机车队净值的80%，按成本（不包括资本化的利息成本或其他非现金资本化成本）与市价孰低法评估，减去(e)出借人根据其专有判断确定的任何所需可用性储备。如果未来对抵押品进行审计时发现抵押品存在重大偏差，出借人可以调整融通基础组成部分。 利率及费用。根据信贷额度条款，我们有权为每一笔循环贷款或其一部分选择适用的浮动利率，或：(a)基准利率（如下定义）加适用利差，或(b)如为期限 secured overnigt financing rate（“SOFR”）贷款，则调整后的期限SOFR利率加适用利差。“基准利率”是指，对于任何一天，年利率等于以下最高值：(a)该日的优惠利率；(b)该日的联邦基金利率加0.50%；以及(c)该日的调整后期限SOFR利率加1.00%。适用利差是根据贷方根据信贷额度条款不时收到的最新合规证书中规定的杠杆率确定的。根据杠杆率，适用利差