PMGC Holdings Inc 2025年季度报告

在交易所法案的12b-2规则中，“加速申报者”，“加速申报者”，“小型报告公司”和“成长型新兴公司”。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾选标记表示。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月12日，本公司普通股已发行在外的股份数量为1,484,827股，面值为每股0.0001美元。 PMGC控股公司10-Q表格季度报告 11725333334343434343434目录第一部分——财务信息第一项。财务报表未经审计的合并财务报表附注第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第3项。关于市场风险的定量和定性披露第四项。控制和程序第二部分——其他信息第一项。法律程序条目1A。风险因素第2项。未登记证券的近期销售；所得款项用途及发行人购买股权证券第3项。高级证券的默认值第四项。矿山安全披露第5项。其他信息 前瞻性陈述 本第10-Q表季度报告（以下简称“本报告”）中，PMGC控股有限公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“PMGC”和“公司”）包含构成《1995年美国私营证券诉讼改革法案》安全港条款中“前瞻性陈述”的陈述。任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述出现在本报告的多个不同位置，并且在某些情况下，可以通过“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“考虑”、“意图”、“相信”、“计划”、“可能”、“将”或其否定形式或其他类似词语来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词语。本报告中的前瞻性陈述可能包括但不限于：与我们的财务表现和预测相关的陈述和/或信息；我们的业务前景和机遇；我们的业务战略和未来运营；未来产品的时间和交付预测；预测成本；预计生产能力；对我们产品需求和接受情况的预期；开发新管道产品所需的研究和开发成本估计；我们运营市场的趋势；管理层计划和目标；我们的流动性资本需求，包括现金流和现金用途；与我们行业相关的趋势；以及与我们当前产品相关的计划。 我们基于截至本季度报告日期可获得的信息，对未来事件提出了这些前瞻性陈述，并且我们做出的任何前瞻性陈述仅限于其做出之日。虽然我们相信这些预期是合理的，但这些前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中许多风险超出了我们的控制范围。我们的实际未来结果可能会因各种原因，包括我们改变公司方向的能力；我们跟上新技术和市场需求变化的能力；我们的资本需求；以及我们业务的竞争环境等，与我们在前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在实质性差异。可能导致此类差异的其他因素包括但不限于： ● 一般经济和商业状况，包括利率变化； ● 其他竞争性产品的价格、我们产品研发相关的成本及其他经济状况；● 疾病爆发或类似公共卫生威胁的影响，例如未来COVID-19爆发的任何情况对我们业务的影响（包括自然现象，包括COVID-19大流行的持续影响）； ● 政治动荡、自然灾害或其他危机、恐怖主义行为、战争行为和/或军事行动的影响，以及我们维持或扩大我们的业务关系并与战略联盟、供应商、客户、分销商或其他人发展新关系的能力； ● 数据安全问题、信息安全系统失效、网络攻击或影响我们或我们供应商的其他安全或隐私相关事件； ● 我们的信息技术系统或信息安全系统能够有效运行； ● 政府当局的行动，包括政府法规的变化； ● 与法律诉讼相关的不确定性； ● 医疗美妆、化妆品和生物技术市场规模的变化；● 管理层为应对变化的环境而做出的未来决策； ● 我们执行前瞻性商业计划的能力； ● 对前瞻性陈述的准备过程中出现的误判； ● 我们筹集足够资金以执行我们提出的商业计划的能力； ● 无法跟上医疗美容和生物技术的进步； ●无法设计、开发、推广和销售新的医疗美容和生物技术产品，以利用额外的市场机会产生收入和正现金流； ●对某些关键人员的依赖以及任何无法留住和吸引合格人员的情况； ● 对我们获得、维持、保护、防御和执行我们知识产权的能力以及在不侵犯、不当利用或以其他方式违反他人知识产权的情况下运营的期望； ● 供应中断或原材料短缺； ●政府和经济激励措施的不可用性、减少或消除； ●未能有效管理未来增长； ● 其他风险和不确定性，详列于我们不时向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的文件中，包括但不限于，公司在2024年12月31日结束年度的10-K表格年度报告中第一部分第1A项下所描述的风险因素，该10-K表格于2025年3月28日提交给美国证券交易委员会（“10-K表格”）。 尽管管理层已试图确定可能导致实际结果与前瞻性声明中包含的内容产生重大差异的重要因素，但仍可能有其他因素导致结果未能达到预期、估计或打算的水平。没有任何保证表明前瞻性声明将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与这些前瞻性声明中预期的内容产生重大差异。因此，读者不应过分依赖前瞻性声明。这些警示性声明明确地、整体上限制了所有可归因于我们或代表我们行动的人员的前瞻性声明。我们不作任何承诺更新任何前瞻性声明以反映实际结果、假设的变化或其他影响这些声明的因素的变化，除非并仅限于适用的证券法律要求。 第一部分 - 财务信息 (1)反映自2024年11月27日生效的1比200反向股票拆分以及随后于2025年3月10日生效的1比7反向股票拆分。综合来看，这反映了自2024年11月27日起追溯的1比1,400反向股票拆分。参见注释1，“组织及业务性质。” 随附注释是这些未经审计的简要合并财务报表的组成部分 随附注释是这些未经审计的简要合并财务报表的组成部分 PMGC控股有限公司（前身为Elevai Labs Inc。）股东权益变动表合并简表 截至2025年6月30日及2024年止三个月和六个月（未经审计 - 以美元计） PMGC控股有限公司（前身为Elevai Labs Inc.）2025年3月31日止三个月的简要合并现金流量表及2024年（未经审计 - 以美元计价） 非现金投资和融资交易： 收购无形资产时发行的普通股43,535 772,247发行股票以取得无形资产义务-838,374出售护肤品所得股份728,550-B轮融资优先股发行用于结算累积红利负债150,000-通过终止协议支付的考虑费用894,151- 1参考注释4，披露非持续经营活动中使用经营活动和投资活动产生的现金流量。 随附注释是这些未经审计的简要合并财务报表的组成部分 1. 组织和经营性质 PMGC控股公司（原名Elevai Labs公司）（“PMGC”）于2020年6月9日根据特拉华州法律成立。在2024年期间，PMGC完成了一项重组，包括更名以及从特拉华州迁册至内华达州。PMGC及其100%拥有的子公司PMGC研究公司（原名Elevai研究公司）（“PMGC研究”）、PMGCImpasse公司（原名Elevai护肤公司）、Northstrive生物科学公司（原名Elevai生物科学公司）以及PMGC资本有限责任公司，在这些合并财务报表中统称为“该公司”。 2024年4月29日，PMGC Impasse Corp（“Skincare”）和Northstrive Biosciences Inc.（“BioSciences”）根据特拉华州法律成立。PMGC是Skincare和BioSciences的唯一股东。Skincare的目的是运营公司的护肤品业务，而BioSciences的目的是持有和发展公司的知识产权。自2024年5月1日起，PMGC将其与护肤品业务相关的运营资产和负债转移给Skincare以换取Skincare的普通股。2024年11月13日，PMGC Capital LLC（“PMGC Capital”）根据内华达州法律成立。PMGC是PMGC Capital的唯一股东。 2024年11月27日，公司完成了一项反向股票拆分，即每一股新的反向拆分后普通股折合二百股旧普通股。此外，2025年3月10日，公司完成了一项第二次反向股票拆分，即每一股新的第二次反向拆分后普通股折合七股普通股。所有当前和比较性的普通股数量、认股权证、期权、加权平均普通股数量和每股亏损的参考均已追溯调整，以体现这些反向股票拆分。综合来看，这反映了追溯调整的1:1,400反向股票拆分。 2024年12月31日，PMGC与护肤品公司（以下简称“护肤品公司”）与一个非关联第三方签订了一项资产购买协议（以下简称“资产购买协议”），根据该协议，PMGC同意出售其护肤品业务，该非关联第三方同意购买PMGC的护肤品业务。此项护肤品业务的出售于2025年1月16日完成。根据ASC 205-20《终止经营》的规定，该护肤品公司的资产、负债和经营成果已在本未经审计的简明合并财务报表中列示为出售中资产和终止经营。公司还追溯调整了截至2024年6月30日止三个月和六个月的未经审计的简明合并经营报表和综合损失，以将终止经营与持续经营分开列示（注释4）。 进入资产购买协议之前，公司的主营业务是运营一家化妆品开发公司，从事化妆品行业中的设计、制造和营销化妆品产品。随着其化妆品业务的出售，公司改变了其主营业务。在此出售之后，PMGC成为一家多元化控股公司，通过跨多个行业的战略收购、投资和开发来管理和增长其投资组合。PMGC目前管理和运营着一个拥有三家全资子公司的多元化投资组合： ●北恒星生物科技有限公司一家专注于研发和收购尖端美容药品和治疗产品的生物制药公司。我们的核心资产EL-22，正利用首创的基因工程益生菌方法来应对体重减轻治疗中保存肌肉的迫切问题，包括GLP-1受体激动剂。 ●PMGC研究公司– PMGC研究位于加拿大，目前致力于医学科学研究与发展工作，利用加拿大研究经费并与中国顶尖大学合作，推动创新边界拓展。 ●PMGC资本有限公司- 一家专注于直接投资、战略贷款以及跨不同市场收购低估公司及资产的多策略投资公司。我们的使命是识别并把握高潜力机遇，实现可持续增长并最大化资本回报。 2.持续经营 这些未经审计的简要合并财务报表是按照持续经营基础编制的，这意味着公司将继续在正常经营过程中实现其资产和清偿其负债。公司持续经营的能力取决于其股东持续提供的财务支持，以及公司获得必要的股权融资以继续经营的能力，并最终实现盈利经营。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别拥有6,976,543美元和4,251,867美元的净营运资本，以及分别15,440,437美元和13,269,627美元的累积亏损。此外，截至2025年6月30日和2024年的六个半月，公司分别亏损2,170,810美元和2,809,741美元，并分别使用2,693,714美元和3,104,757美元的现金流。 对于经营活动而言。这些因素对本公司持续经营能力存在重大疑虑。这些未经审计的合并简要财务报表不包括对已记录资产金额的可收回性和分类以及负债的分类所进行的任何调整，而这些调整可能是本公司无法持续经营时必要的。 对持续经营假设是否适当的评估需要管理层考虑所有可获得的关于未来的信息，至少是，但不限于，从财务报表发布之日起12个月内的信息。公司意识到与事件或状况相关的重大不确定性可能会对公司继续作为持续经营实体的能力产生重大疑虑。 管理层旨在减轻对公司持续经营能力重大疑虑的计划包括：(a)筹措额外债务或股权融资，以及(b)收购产生现金流资产或企业。尽管公司过去在筹措资金方面取得了成功，并且预期未来也能如此，但没有保证它能按预期筹集资金。 3. 重大会计政策摘要 展示基础 这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规以及美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并以美元表示。因此，这些未经审计的简明合并财务报表不包括公认会计原则要求的所有信息和小注，以编制完整的财务报表。根据管理层的意见，我们已经包括了所有被认为对于公允列报所必需的调整