核心观点与关键数据
- 宏观面:7月中国汽车产销同比增长13.3%和14.7%,新能源汽车产销同比增长26.3%和27.4%,出口增长1.2倍。
- 基本面:
- 锡矿:缅甸佤邦采矿证审批重启,但实际出矿需至四季度;刚果Bisie矿山计划分阶段恢复生产,锡矿加工费维持历史低位。
- 冶炼端:7月产量回升因部分企业复产和清理中间品,但云南产区原料短缺,江西产区开工率低。
- 需求端:光伏行业抢装机结束,部分生产商开工率下降;电子行业进入淡季,叠加美国计划对半导体征收关税,抑制下游补库意愿。
- 现货市场:现货升水400元/吨,国内库存持稳。
技术面与操作建议
- 技术面:持仓增量价格上涨,多头氛围升温,关注M10支撑。
- 操作建议:轻仓做多,参考26.7-27.5。
行业消息
- 特朗普团队扩大美联储主席候选人范围,包括鲍曼、杰斐逊、洛根,白宫有望秋季宣布人选。
- 中国汽车工业协会数据:7月新能源汽车产销同比增长26.3%和27.4%,出口增长1.2倍。