资讯早间报

资讯早间报 制作日期：2025/8/13 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.15%报3399.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.40%报37.94美元/盎司。美国财长建议美联储9月降息50个基点，强化宽松预期。德国经济景气指数回落，贸易紧张局势延续，市场避险需求升温。 2.库存增加需求疲弱油价承压，美油主力合约收跌1.38%，报63.08美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.78%，报66.11美元/桶。国际油价下跌主要受美国API原油库存意外增加影响，库存增加151.9万桶远超预期。 3.伦敦基本金属多数上涨，LME期铝涨1.33%报2622.50美元/吨，LME期铜涨1.11%报9840.00美元/吨，LME期锌涨0.92%报2848.00美元/吨，LME期铅涨0.90%报2016.00美元/吨。基本金属市场正等待更多宏观经济信号和产业数据指引，短期内或维持震荡格局。 4.国内期货主力合约涨多跌少，菜油、菜粕涨超3%，焦煤、纯碱、棕榈油、棉花涨超1%；跌幅方面，燃料油跌超1%。 5.国际农产品期货多数下跌，美大豆涨2.18%，美玉米跌3.25%，美小麦跌1.90%。 重要资讯 【宏观资讯】 1.自2025年8月12日12时01分起，调整《国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口商品加征关税的公告》（税委会公告2025年第4号）规定的加征关税措施，在90天内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的对美加征关税税率。 2.广州市人民政府等印发《关于贯彻落实金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见实施方案》，其中提出，支持广州期货交易所积极研究电力期货，争取国家发展改革委、中国证监会等部门支持，探索适时推出电力期货。 3.财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。其中提到，年贴息比例为1个百分点，且最高不超过贷款合同利率的50%，中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。 4.8月12日外交部发言人林剑答记者问。法新社记者提问，美国总统特朗普在“真实社交”平台发帖称，希望中国能将大豆订单增加三倍，这将是大幅削减中美贸易逆差的途径。中方对此有何评论？林剑表示，具体问题建议向主管部门询问。中方在中美经贸问题上的立场是一贯、明确的。 5.美联储巴尔金表示，美国经济发展方向的不确定性正在减少，但目前尚不清楚央行是应该更多地关注控制通胀还是支持就业市场。 【能化期货】 1.据SMM了解，近期随着市场采购量的增加叠加后续采购情绪仍较为高涨，近期部分二线玻璃企业2.0mm单层镀膜玻璃报价上调，市场目前高价报价已升至 11.5元/平方米，预计8月下旬，报价仍有继续上涨预期。 2.马来西亚统计局于8月12日发布的最新月报，6月份天然橡胶产量录得25679吨，相较5月的24256吨实现了5.9%的环比回升。然而，这一短期反弹并未扭转整体趋势。与去年同期29881吨的水平相比，产量同比大幅下滑了14.1%。 3.据SMM，据市场消息，锂生产商雅保在智利的碳酸锂生产线因生产安全问题导致部分产线停产。午后广州期货交易所碳酸锂主力合约也因此大幅上涨，较上午再度上行超过3000元。据了解，雅保在智利的碳酸锂总产能为8万吨/年。据SMM与相关人员核实，对方表示暂未收到相关信息。 4.据国家发展改革委价格监测中心监测，本轮成品油调价周期内（7月29日—8月11日）国际油价先涨后跌。按现行国内成品油价格机制测算，调价金额每吨不足50元，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。 【金属期货】 1.中国有色金属工业协会锂业分会向锂产业链相关企业发出倡议：加强上下游协同，维护产业安全。秉持产业命运共同体发展理念，坚持市场公平竞争原则，坚决抵制无序竞争、垄断市场、虚假宣传等行为。积极研判市场发展趋势，合理布局新建产能。 2.安泰科跟踪调研数据显示，2025年1-7月，国内24家阴极铜样本企业累计生产阴极铜713.46万吨，同比增长10.78%，其中7月份产量为107.51万吨， 同比增长14.84%，环比增长1.17%。7月合计完成产量71.13万吨，同比增长 19.82%，环比增长2.14%。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，甘其毛都口岸机检系统升级，调整车辆报关重量误差阀值，部分车辆重量不符，滞留在口岸通道内。受此影响11日甘其毛都口岸通关809车，环比减少23.53%，预计13日甘其毛都口岸通关车数回升至1000车以上。 2.山东地区个别焦化近期有限产计划，将于8月16日—8月25日限产30%，8 月26日—9月3日限产50%，9月4日零点恢复正常。预计累计影响焦炭产量约 4.1万吨。当前该焦企开工为90%。 3.鞍钢、本钢、凌钢同步上调9月份产品价格。热轧、线材、螺纹钢均上调200元/吨，酸洗、冷轧、冷硬、镀锌、无取向硅钢上调300元/吨。本钢电镀锌、特钢分别上调300元/吨和230元/吨，凌钢特钢上调230元/吨。鞍钢彩涂、中♘板及高强钢部分品种同步提价。新价格自2025年9月起执行。 4.卫星数据显示，2025年8月4日-8月10日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1321.5万吨，环比上升37.5万吨，库存呈小幅回升态势，当前库存绝对量略高于第三季度以来的中位水平。 5.中国47港进口铁矿石库存总量14400.58万吨，较上周一增加89.61万吨。具体来看，本期港口库存增量主要集中在华东和华南两区域，其他三个地区港口进口矿库存环比上周一呈现区间小幅波动为主。 6.8月12日吕梁柳林地区一座煤矿已于8月9日恢复生产，共计停产22天。该煤矿涉及核定产能175万吨，生产煤种为高硫瘦煤A7.5、S2.2、V16-19、G65，复产后精煤日均产量0.35万吨，现以执行前期订单为主，暂无新报价。 7.据百年建筑网，云南央国企水泥企业反馈：云南水泥企业将于近期通知水泥价格上涨20-40元/吨，本次云南水泥建材价格上涨，通常是多重因素叠加的结果，部分市场水泥价格或将触底反弹。 【农产品期货】 1.国家发展改革委、商务部12日发布公告称，持有2025年小麦、玉米、大米、棉花、食糖进口关税配额的最终用户，当年未就全部配额数量签订进口合同，或已签订进口合同但预计年底前无法从始发港出运的，均应将其持有的关税配额量中未完成或不能完成的部分于9月15日前交还所在地（省、自治区、直辖市、计划单列市、新疆生产建设兵团）发展改革委、商务主管部门。 2.商务部公告2025年第40号公布对原产于加拿大的进口油菜籽反倾销调查的初步裁定，调查机关初步认定，原产于加拿大的进口油菜籽存在倾销，中国国内油菜籽产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。自2025年8月14日起，进口经营者在进口被调查产品时，对加拿大公司征收的保证金比率为75.8%。 3.农业农村部发布月度供需报告，本月估计，2024/25年度，食用植物油产量、消费量与上月估计值保持一致。食用植物油进口量756万吨，比上月估计值下调17万吨，其中棕榈油进口量下调40万吨，主要是因为棕榈油价格高企，相对于其他植物油的价格优势明显减弱；豆油进口量下调5万吨，主要是因为国内供给充足；菜籽油和其他植物油进口量分别上调10万吨、18万吨，主要是受进口利润较好带动。 4.丰隆投资银行在报告中称，马来西亚棕榈油库存的上升趋势可能持续到8月，受季节性的高产量以及价格竞争力减弱的支撑。价格竞争力下降可能限制对棕榈油的需求。 5.美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向墨西哥出口销售31.5488万吨玉米，其中2.0830万吨为2024/25年度交付，29.4658万吨为2025/26年度交付。 6.据欧盟委员会，截至8月10日，欧盟2025/26大豆进口量为130万吨，而去年为147万吨。欧盟2025/26年豆粕进口量为198万吨，而去年为234万吨。 7.据美国农业部8月供需报告显示，8月美国2025/2026年度大豆产量预期为 42.92亿蒲式耳，市场预期为43.65亿蒲式耳。8月美国2025/2026年度大豆期末库存预期为2.9亿蒲式耳，市场预期为3.49亿蒲式耳。8月美国2025/2026年度大豆单产预期为53.6蒲式耳/英亩，市场预期为52.9蒲式耳/英亩。 8.据美国农业部8月供需报告显示，8月美国2025/2026年度玉米产量预期为 167.42亿蒲式耳，市场预期为159.79亿蒲式耳。8月美国2025/2026年度玉米期末库存预期为21.17亿蒲式耳，市场预期为19.02亿蒲式耳。8月美国2025/2026年度大豆单产预期为188.8蒲式耳/英亩，市场预期为184.294蒲式耳/英亩。 金融市场 金融 1、周二A股延续慢牛格局，三大指数均再创年内新高。半导体产业链爆发，CPO、GPU、光芯片概念强势领涨，稀土、培育钻石、PEEK材料概念跌幅居前，CRO、光伏等反内卷方向同步下挫。截至收盘，上证指数涨0.5%报3665.92点，深证成指涨0.53%，创业板指涨1.24%，市场成交额1.91万亿元。 2、香港恒生指数涨0.25%报24969.68点，恒生科技指数跌0.38%，恒生中国企业指数涨0.32%，大市成交2154.21亿港元。能源、金融行业涨幅居前，医药股普遍回调，AI概念股低迷。南向资金净买入94.5亿港元，快手遭大幅净卖出近24亿港元。 3、A股融资余额时隔十年突破2万亿元。截至8月11日，A股融资余额报20122 亿元，创2015年7月2日以来新高。电子、医药生物、电力设备、机械设备、 有色金属、计算机等行业获得较多杠杆资金青睐，融资净买入额均超过120亿元。 4、香港财库局局长许正宇发文表示，今年前七个月香港资本市场共录得53宗 新股上市，集资总额约1270亿港元，同比升幅超过六倍，目前正在处理中的上 市申请超过210宗。 5、A股半年报披露进入密集期，上市公司公告中期分红方案渐次增多。其中，不少公司实控人以及高管提出分红预案，“真金白银”的现金分红成为主流。截至目前，沪深两市超过50家上市公司提出分红方案，以基准股本估算，最新 现金分红规模已经超820亿元。 6、A股市场并购重组潮持续升温，近一周已有超过40家上市公司披露重组进展，立讯精密、滨海能源、光库科技等企业均在稳步推进。据统计，今年以来，首次披露并购重组事项的上市公司已突破百家。 7、寒武纪昨日迎来20cm涨停，收报848.88元/股，刷新历史新高，最新市值超3550亿元，超过海光信息。寒武纪盘后辟谣称，关于公司在某厂商预定大量载板订单、收入预测、新产品情况、送样及潜在客户、供应链等相关信息均为误导市场的不实信息。 8、中国恒大进入退市倒计时。中国恒大发布公告称，因未能满足复牌要求，香港联交所决定取消公司的上市地位。股份上市的最后一天为8月22日，并将于 8月25日从港交所退市。公司无意就联交所作出取消上市地位的决定申请复核。 9、腾讯音乐第二季度总收入同比增长17.9%达84.4亿元，调整后净利润增长 33%达26.4亿元。在线音乐付费用户数同比增长6.3%至1.244亿。 产业 1、国内成品油新一轮价格调整搁浅。据国家发改委，本轮成品油调价周期内，累计调价金额每吨不足50元，本次汽、柴油价格不作调整。 2、抵制“内卷式”恶性竞争，中国有色金属工业协会锂业分会发布倡议书提出，坚决抵制无序竞争、垄断市场、虚假宣传等行为。积极研判市场发展趋势，合理布局新建产能。通过签订长期合作协议等方式稳定市场供应。 3、星源材质、中兴新材、惠强新材、沧州明珠、恩捷股份、博盛新材、天鸿新材、康辉新材等8家干法锂电池隔膜骨干企业就行业反内卷达成多项共识，其中包括价格自律、科学释放产能、暂停扩产等。 4、国家医保局对2025年国家医保药品