Hour Loop Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条编制的季度报告 截止2025年6月30日的季度 ☐根据1934年《证券交易法案》第13条或第15(d)条的过渡报告 从 ______，20___，到 _____，20___. 佣金文件编号 001-41204 小时环公司 （在其章程中规定的注册人确切名称） 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）是否已按S-T规则第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选标记以表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用勾选标记表示。 ☐ 请根据交易所法案第12b-2条的定义，用勾选标记表明注册人是否为壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月12日，注册人已发行和在外的普通股为35,171,565股，每股面值0.0001美元。 小时循环公司（“小时循环”或“本公司”）是一家技术赋能的消费品公司，利用机器学习和数据分析设计、开发、营销和销售产品。小时循环主要通过亚马逊、沃尔玛等在线零售渠道运营。小时环.com该公司作为互联网市场卖家，在多个类别中销售产品，包括家居/花园装饰、玩具、厨具、服装和电子产品。该公司只有一个板块，即在线零售（电子商务）。 该公司于2015年1月13日根据华盛顿州法律成立。2021年4月7日，该公司由一家华盛顿州公司转变为一家特拉华州公司。 2019年，Hour Loop成立了名为Flywheel Consulting Ltd.（“Flywheel”）的100%控股子公司，该公司位于台湾，专门为Hour Loop提供商业运营咨询服务。 汇报基础- 这些未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规定和美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和S-X条例的指示。因此，这些未经审计的合并财务报表不包括美国通用会计准则要求完整财务报表所需的所有信息和小结。根据管理层的意见，我们已经包括了为公允列报而认为必要的所有调整，并且这些调整是正常重复发生的性质。这些未经审计的合并财务报表应与截至2024年12月31日的合并财务报表及其注释以及我们于2025年3月27日向SEC提交的10-K表格年度报告中所包含的其他相关信息一并阅读。 合并原则- 未审计的合并财务报表包括小时环路与飞轮的账目。所有重大的内部公司账目和交易在合并过程中已被消除。 外币与币种折算- 轮毂公司的资产和负债，其功能货币不是美元，在期末按当时汇率折算为美元，由此产生的汇兑损益计入其他综合收益或损失。收入和费用按每个期间有效的平均月度汇率折算为美元。公司所有的国外业务均以其当地货币作为功能货币。由于以外币进行交易而产生的货币损益计入合并经营成果表和综合收益中的“一般及行政”。 小时循环公司未经审计合并财务报表附注 估算的使用- 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层做出影响财务报表日资产和负债的报吿金额以及或有资产和负债的披露和报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 重大的估计，包括但不限于，与应收账款的可收回性相关的估计、财产和设备的预计使用年限、长期资产的减值、递延所得税资产的估值准备、存货的计价和存货准备。 现金及现金等价物- 公司将所有原始期限为三个月或更短的流动性高的金融工具视为现金。我们的现金存放在银行，并受到联邦存款保险公司（“FDIC”）的保障，受适用限制。存款保险额度为每名储户、每家受FDIC保障的银行、每类所有权类别最高25万美元。现金等价物和可交易证券包括定期存款、货币市场基金、高流动性政府债券、公司债务证券、抵押贷款支持证券和资产支持证券，以及可交易股票证券。我们的现金和现金等价物主要由现金和货币市场基金构成。此类金额按公允价值记录。 应收账款和坏账准备- 应收账款按历史成本减去信用损失准备列示。管理层定期评估其应收账款，并根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编号（“ASC”）第326号主题确定是否提供信用损失准备。信用损失准备基于过去的核销、收款历史、当前的信用状况、当前的经济状况以及未来经济状况的合理且可支持的预测提供。评估是在存在相似特征的情况下进行的，主要以相似的服务或产品提供为基础。我们自2023年1月1日起采用该准则。采用的影响被认为对财务报表不重要，并且主要导致新的/增强的披露。如果公司未根据约定的条款收到付款，则该应收账款被视为逾期。公司通常不需要任何担保或抵押品来支持其应收账款。收款主要通过亚马逊进行，收款期通常少于七天。公司持续对其客户进行评估，并维持信用损失准备，因为公司认为必要时或适当。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司认为没有必要计提信用损失准备。 库存和商品销售成本- 公司的库存主要由成品构成。库存按成本与可变现净值孰低计量。成本主要按先进先出法确定。公司的成本包括向制造商支付的产品款项、与跨国运输产品相关的关税和税款，以及将产品从制造商运至其仓库的相关运输费用（如适用）。从供应商处购入的FOB起运地条款的货物，在库存离开供应商的装运码头但尚未到达公司收货码头时，被记录为在途库存。管理层持续评估其估计和判断，包括与商品库存相关的估计和判断。 未审计合并利润表中“营业收入成本”项目主要指报告期内售予客户的存货。 库存减值政策：公司根据库存过时趋势、历史经验、预计消费者需求以及采用具体认定法，将过时和滞销库存的成本减记至预计可实现净值。截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别有416,196美元和560,293美元的库存成本被减记至其可实现净值。对于超过一年未售出的库存SKU，将全额记录库存减值。 资产和设备- 房产和设备按成本入账，并采用直线法在其预计使用寿命内计提折旧或摊销。公司选择将任何单项价值低于2,500美元的房产和设备费用化。 该公司的大部分资产和设备是计算机，预计使用寿命为三年。 长期资产减值- 根据asc 360-10-35-17，如果一项资产或资产组的账面价值被评估且未完全可收回（账面价值超过预计的使用和处置的未折现现金流量总和），则必须确认减值损失。减值损失按账面价值超过资产（或资产组）公允价值的部分计量。公司未就2025年6月30日和2024年结束的三个月和六个月记录任何减值费用。 小时循环公司未经审计合并财务报表附注 租赁 -租赁在租赁开始日应分类为融资租赁或经营租赁。如果租赁满足以下任何一项标准，则该租赁应归类为融资租赁：(a)租赁在租赁期结束时将标的资产的所有权转移给承租人，(b)租赁授予承租人购买标的资产的选择权，且承租人合理确定会行使该选择权，(c)租赁期是标的资产剩余经济寿命的大部分，(d)租赁付款额的现值加上承租人担保的但尚未反映在租赁付款中的任何余值之和等于或超过标的资产公允价值的大部分，或(e)标的资产具有如此专业化的性质，以至于预期在租赁期结束时对出租人没有其他用途。如果上述标准均不满足，该租赁应归类为经营租赁。 公司通常利用经营租赁来满足其办公空间需求。这意味着公司租赁办公空间，并将租赁安排归类为经营租赁。在此安排下，公司不拥有租赁资产，而是为其使用权支付租金。 对于承租人，租赁在租赁 commencement 日期被确认为一项经营租赁使用权资产，并对应一项负债。租赁负债是使用在租赁 commencement 确定的租赁期限和折现率，计算尚未支付的租赁付款的现值。经营租赁使用权资产的计算为租赁负债，加上任何初始直接费用，以及预付的租赁付款，减去在租赁 commencement 前收到的任何租赁激励。除非另一种系统方法更好地反映租赁期内资产将如何被承租人使用并为其带来利益，否则经营租赁使用权资产本身按直线法摊销。 公允价值计量公允价值是指资产或负债在计量日的交易中，市场参与者之间在有序交易中为资产或负债在主要或最有利的市场上能够收到或支付的交换价格（退出价格）。合并资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款、与关联方相关的款项和短期债务的账面价值，在公允价值或成本计量下，由于其产生与预期实现之间的时间较短，以及其当前的利率市场汇率，近似公允价值。 公允价值是指计量日在市场参与者之间发生的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债所收到或支付的价格。为了提高公允价值测量的可比性，以下层级优先排序了用于衡量公允价值的估值方法中使用的输入： 一级——基于在活跃市场中交易的相同资产和负债的报价的估值。i. ii. 第2级——基于第1级中除报价价格之外的可观察输入的价值评估，例如活跃市场中类似资产和负债的报价价格、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价价格，或可观察或可通过可观察市场数据证实的其他输入。 iii. 第 3 级 — 基于不可观测输入的估值，反映了我们自身的假设，与其他市场参与者所做的合理可用假设一致。这些估值需要重大的专业判断。 收入确认- 公司按照《企业会计准则第14号——收入》（“ASC Topic 606”）确认收入。《企业会计准则第14号——收入》自2019年1月1日起采用。该准则未影响公司的合并财务状况或现金流量。采用该准则后，收入的确认时间未发生变更。 小时循环公司未经审计合并财务报表附注 公司依据ASC Topic 606确认收入，该标准提供了一个五步模型，用于确认与客户签订合同的收入，具体如下： ● 确定与客户的合同。 ● 确定合同中的履约义务。 ● 确定交易价格。 ● 将交易价格分摊至合同中的履约义务。 ● 当履约义务履行时确认收入。 公司评估了主要方与代理方之间的考量，以确定将向亚马逊支付的平台费用记为费用还是收入的减少是否合适。平台费用记为销售和分销费用，并记为费用，而不是收入的减少，因为公司作为主要方在商品转移到客户之前拥有和控制所有商品。公司可以随时指示亚马逊，类似地，其他第三方物流提供商（“物流提供商”），将公司的库存返还到公司指定的任何地点。客户直接退货至物流提供商是公司的责任，公司保留后端库存风险。此外，公司面临信用风险（即信用卡拒付），可以制定其产品价格，可以确定由谁向客户履行货物（亚马逊或公司），并且可以随时限制数量或停止销售商品。基于这些考量，公司在此安排中是主要方。 公司通过销售消费产品获得收入。公司通过线上零售渠道直接向消费者销售其产品。公司视客户订单确认为与客户的合同。对于每一份合同，产品转让的承诺被认定为唯一的履约义务。交易价格会根据潜在的退款或调整进行评估，以确定预期的净款项。截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月的收入，是在一个时点确认的。客户确认是在通过第三方线上渠道下单时执行的。对于公司所有的销售和分销渠道，收入是在产品控制权转移给客户时确认的（即，当公司的履约义务得到满足时），这通常发生在发货日期。因此，公司有立即且无条件的收款权利，并将客户应付金额记录在应收账款中。 客户在产品交付后30天内可以退货，预计退货销售额是根据预期退货计算的。截至2025年6月30日和2024年的六个月内，销售退货率分别为总销售额的6.92%和5.94%。 有时，公司会对某些精选商品提供价格折扣，以刺激这些商品的销售。收入是指公司预期通过转移商品而有权获得的对价金额。与此政策一致，公司在计算经营报表中记录的净收入时，会从毛收入中扣除这些折扣的金额。 一项履约义务，定义为转移一项 distinct 好的承诺，是 ASC Topic 606 中的计量单位。公司将运输和处理视为履行活动，而不是独立的履约义务。运输和