NWPX基础设施有限公司2025年季度报告

请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）是否已根据S-T规则405（本章§232.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是否为加速提交者、加速提交公司、非加速提交公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速提交者”、“加速提交公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则，请勾选☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月30日，注册人普通股的流通股份数量为9,653,882股。 NWPX 基础设施公司 10表格-Q 目录 第一部分 - 财务信息 234578192626第一项。财务报表（未经审计）：截至2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表截至6月30日的三个月及六个月合并股东权益变动表2025年和2024年2025年6月30日及2024年上半年度合并现金流量表合并财务报表注释第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论第3项。关于市场风险的定量和定性披露第四条 控制和程序第二部分 - 其他信息截至2025年6月30日和2024年结束的三个和六个月的合并经营汇总报表截至2025年6月30日和2024年止三个月和六个月的合并综合收益表 目录 NWPX基础设施公司及其子公司简化合并财务报表附注(未经审计) 1. 组织和报告基础 NWPX基础设施有限公司（连同其子公司，统称“公司”）是水相关基础设施产品的主要制造商，业务分为两大板块：水输系统（“WTS”），以西北管道公司品牌运营，以及预制基础设施和工程系统（“预制”），包括NWPX日内瓦和NWPX帕克品牌。此板块呈现内容与公司首席运营决策者（“CODM”）——其首席执行官——评估公司绩效及决定资源分配的方式一致。参见注释11，“板块信息”以了解这些板块的详细描述。 在西北管道公司品牌下，该公司是北美工程化水输系统最大的制造商，生产钢制套管、钢筋包裹混凝土圆筒管以及管道系统接头和管件。该公司还为包括高品质预制钢筋混凝土产品以及内衬预制市政污水系统组件在内的广泛市场提供基于解决方案的产品，这些产品在NWPX日内瓦品牌下生产，此外，通过其NWPX公园品牌，还提供包括泵提升站、污水预处理和雨水质量产品在内的供水和管理设备。该公司战略性地定位以满足日益增长的水和污水基础设施需求，其专业团队致力于质量和创新，同时坚守其问责制、承诺和团队合作的核心价值观。公司总部位于华盛顿州温哥华，在北美运营13个制造设施。 合并资产负债表以美元编制，包括公司及其控制的子公司截至财务报表日的账户。已抵销公司内部账目和交易。为符合当年列报要求，已重新分类上年度财务报表中的某些金额。这些重新分类未影响公司的财务状况或经营成果。 随附的未经审计的中期合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则，U.S. GAAP”）编制的，用于中期财务信息。截至2024年12月31日的财务信息来源于公司2024年12月31日结束年度的10-K表格年度报告中披露的经过审计的合并财务报表（“2024年10-K表格”）。根据美国证券交易委员会的规定和会计准则，某些通常包含在美国公认会计原则编制的合并财务报表中的信息和注释披露被简化或省略。 用于中期财务报表。管理层认为，随附的简明合并财务报表包括了所有必要的调整（这些调整是正常且经常发生的），以确保中期报告的结果公允列报。简明合并财务报表应连同公司2024年10-K表格中包含的管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析，以及合并财务报表及其注释一起阅读。 截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营业绩不一定能反映可能预期整个财政年度截至2025年12月31日的结果。 公司名 公司的股东在2025年6月12日举行的股东年会上批准对公司章程进行修订，将公司名称由西北管道公司更改为NWPX基础设施股份有限公司（以下简称“名称变更”）。同日，公司通过向俄勒冈州务卿提交章程修正案的方式完成了名称变更，并修订并重述了其细则以反映名称变更。 同时，公司将其两个运营部门中的一个重命名。先前被称为“工程钢制压力管（SPP）”的部门已被更名为“水输系统（WTS）”，以更好地反映该业务单元在工程、生产执行和关键集成水输管道系统交付方面的能力所带来的特定价值贡献。“预制基础设施和工程系统（预制）”部门名称保持不变。此命名变更不影响部门构成或部门报告基础，因为CODM在管理或评估绩效方面没有发生变化。 目录 2. 库存 库存包括以下（单位：千）： 20242025年6月30日12月31日 3. 租赁 公司已签署多项设备及房产租赁合同。某些租赁协议包含到期日不同的续约和/或购买选项，而某些租赁协议包含根据通货膨胀定期调整的租金支付。公司的租赁协议不包含任何重大的残值担保或重大的限制性条款。 公司于起始时确定一项安排是否为租赁。初始期限为十二个月或以下的租赁不计入资产负债表；这些租赁的成本在其租赁期限内确认。对于初始期限超过十二个月的租赁，使用权资产和租赁负债是 基于租赁期开始日租赁付款额的现值进行确认。当公司的租赁没有提供隐含回报率时，公司使用其循环贷款借款利率来确定租赁付款额的现值。公司的一些租赁协议包含非租赁部分，这些部分单独进行会计处理。 下表总结了公司在合并资产负债表（单位：千元）中记录的租赁： （1）融资租赁使用权资产分别减去截至2025年6月30日累计摊销300万美元和截至2024年12月31日累计摊销230万美元后以净额列示。 租赁成本包括以下各项（单位：千元）： 2025年6月30日租赁负债的 future 支付如下（单位：千）： (1) 当期财务租赁负债包括在应付账款中。 (2)长期融资租赁负债，减去当期部分，包含在其他长期负债中。 下表总结了租赁负债的租赁条款和折扣率： 下表列出了与经营租赁和融资租赁相关的其他信息（单位：千）： 4. 公允价值计量 公允价值是指，在计量日，资产或负债的主要市场或最有利市场上，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格或转移负债付出的价格。 权威指南建立了一个公允价值层级，将用于衡量公允价值的估值技术的输入分为三个广泛层级。这些层级为：第1层（输入为活跃市场中相同资产或负债的报价）；第2层（输入为可观察到的报价，或通过可观察的市场数据相互印证而间接获得）；第3层（输入为不可观察的，且存在很少或几乎没有市场数据，例如内部财务预测）。公司在衡量公允价值时，被要求最大化使用可观察输入，并最小化使用不可观察输入。 递延补偿计划资产包括现金和若干上市股票和债券共同基金，采用活跃市场报价的市场价格估值，归类为公允价值层次中的第一级，以及保证投资合同，按本金加合同利率计算的利息估值，归类为公允价值层次中的第二级。递延补偿计划资产包含在简明合并资产负债表中的其他资产内。 外汇远期合约和利率互换是使用各种定价模型或折现现金流分析方法评估的金融衍生品，这些方法结合了可观察的市场参数，如利率收益率曲线和汇率，并在公允价值层次结构中被归类为第2级。衍生品估值包含必要的信用风险调整，以反映交易对手或公司的违约概率。外汇远期合约和利率互换以其毛公允价值列示。外汇远期合约和利率互换资产的当前部分包含在“预付费用及其他”中，而外汇远期合约负债包含在“应计费用”中，均在合并资产负债表中列示。利率互换资产的非当前部分包含在合并资产负债表中的“其他资产”中。 现金及现金等价物、应收账款及其他应收款、应付账款和应计负债的净账面价值由于这些工具的短期性质而接近公允价值。信贷额度项下的借款的净账面价值由于其基于现行市场利率的可变利率而接近公允价值。公司有义务偿还其长期债务的账面价值。公司长期债务的公允价值是使用被归类为公允价值层次中第2级输入的现有债务安排的利率来计算的。截至2025年6月30日，公司长期债务的公允价值由于其基于现行市场利率的可变利率而接近账面价值。 5. 股东权益 股票回购计划 2023年11月2日，公司宣布授权一项最多3000万美元的普通股回购计划。该计划不承诺任何特定的购买时间或数量，并且该计划可能随时暂停或终止。根据该计划，股票可能通过公开市场购买，包括根据1934年《证券交易法》修正案第10b5-1条通过的计划，或通过其经纪商管理的私下谈判交易购买。 目录 此时，公司决定将其股票回购交易仅限于根据规则10b5-1交易计划进行的交易。2023年11月，公司执行了一份规则10b5-1交易计划，该计划指定每日股票回购金额最高为100万美元，回购数量随其普通股交易价格的变化而波动。该规则10b5-1交易计划于2024年12月终止。2025年3月，公司执行了一份规则10b5-1交易计划，该计划指定每日股票回购金额最高为500万美元，回购数量随其普通股交易价格的变化而波动。根据该规则10b5-1交易计划的全部股票已于2025年4月15日回购完毕。2025年5月，公司执行了一份规则10b5-1交易计划，该计划指定在2025年6月13日至7月31日期间的每日股票回购金额最高为100万美元，回购数量随其普通股交易价格的变化而波动。 截至2025年6月30日的三个月和六个月内，公司以总额780万美元的价格回购了约19.2万股普通股。截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司分别以总额600万美元和430万美元的价格回购了约1.8万股和14.5万股普通股。与公司股票回购计划相关的所有回购股份均被注销，并视为已授权但未发行的股份。截至2025年6月30日，该回购计划下仍有1710万美元的股票回购授权额度可用。 2025年6月30日后，公司根据一项Rule 10b5-1交易计划，以每股42.04美元的平均价格回购了大约171,000股，总购买价格为720万美元。 6. 股权激励 公司有一项针对员工和董事的活跃股权激励计划，即2022年股权激励计划，该计划提供股票期权以购买普通股、股票增值权、有限和无限期的普通股、限制性股票单位（“RSU”）以及绩效股票奖励（“PSA”）。此外，公司有一项非活跃股权激励计划，即2007年股权激励计划，根据该计划授予的最后一次奖励于2024年4月1日归属。 公司认识到员工和董事服务的补偿成本，这是基于授予日估计的公平价值所授予的股权工具的奖励。公司使用授予日的公司股票价值来估计限制性股票单位(RSUs)和绩效股票单位(PSAs)的公允价值。股权补偿成本在员工或董事必须提供服务以换取奖励的期间内确认，并且随着弃权的发生，迄今为止已确认的相关补偿成本被逆转。对于具有基于绩效的支付条件的奖励，公司根据实现绩效条件的可能性确认补偿成本，预期的变化作为变更期间的收益调整予以确认。如果最终未满足条件，任何已确认的补偿成本将被逆转。 公司股票激励计划提供股权工具，如RSUs和PSAs，这些工具授予在指定时间获得规定数量股份的权利。RSUs和PSAs是基于服务的奖励，根据授予条款进行归属。PSAs具有基于绩效的支付条件。 12 目录 (1) 本表中披露的PSA数量达到100%的目标水平。 (2) 对于2025年3月31日授予的限制性股票单位，实际发行的普通股数量是通过将表格中披露的100%目标水平下的限制性股票单位乘以基于已实现的绩效条件的派发比例来确定的。派发比例为：2022-2024绩效期间118%，2023-2024绩效期间111%，2024绩效期间133%。 截至2025年6月30日，RSUs和PSAs的未归属余额包括约172,000个目标水平为100%的PSAs。这些奖励的归属取决于特定业绩性条件的达成，最终将发行的普通股数量将由该PSA数量乘以一个介于0%至200%的支付百分比决定。 截至2025年6月