奥莱利：2025年季度报告

根据证券交易委员会第13条或第15(d)条的季度报告☒1934年法案截至2025年6月30日的季度期间OR 请勾选标记以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已根据 Regulation S-T 第 405条的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 标明发行人各类别普通股在最近切实可行日期的已发行股份数量：普通股，面值0.01美元 - 截至2025年8月4日，已发行848,496,680股。 注意：2024年12月31日的资产负债表是根据该日期的经审计合并财务报表编制的，但并未包含美国公认会计原则要求完整财务报表所需的所有信息和小注。 参见附注中的浓缩合并财务报表。 奥瑞利汽车公司及其子公司关于简明合并财务报表的注释（未经审计）2025年6月30日 注意 1 – 当前展示的基础 O’Reilly Automotive, Inc.及其子公司（以下简称“本公司”或“O’Reilly”）的未经审计的合并简要财务报表已根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）和美国10-Q表格及S-X条例第10条的规定编制。因此，这些报表并未包含美国通用会计准则要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有为公允反映而考虑必要的调整（包括正常持续应计项目）均已包含在内。截至2025年6月30日的三个月和六个月的经营业绩未必能反映截至2025年12月31日年度可能达到的结果。如需更多信息，请参阅本公司截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的合并财务报表及其脚注。 普通股拆分： 2025年5月，为实施普通股15拆1的前向股票拆分，公司授权普通股数量增加至12.5亿股，该拆分于2025年6月10日生效。在本季度报告中，所有期间和可比期间的每股信息，包括基于股份的薪酬，均已追溯调整以反映股票拆分。所有普通股保持每股0.01美元的票面价值。因此，股票拆分导致的增加股份的票面价值等额被重新分类，从“额外实收资本”转为“普通股”。 合并原则： 合并资产负债表包括公司及其全资子公司的账目。合并过程中已消除所有公司间余额和交易。 后续事件： 2025年7月，美国签署了H.R. 1法案，其中包含广泛影响企业的税收改革条款。公司正在评估该立法对其财务状况、经营成果和现金流量全面的影响。由于该立法在公司财年截至2025年6月30日结束后才签署生效，因此其影响不包括在其截至2025年6月30日的六个月经营成果中。 注意2——分段报告 该公司在美国、加拿大和墨西哥开展业务，这些业务共同构成了其单一运营部门，称为其汽车售后市场零部件部门，这是其唯一的报告部门。在截至2025年6月30日和2024年12月31日的六个月内，部门划分的确定或用于确定报告部门净利润的衡量标准均未发生变化。净利润由主要经营决策者用于评估预算与实际结果的比较、评估趋势，以分配资源并评估业绩。部门资产的衡量标准在截至2025年6月30日和2024年12月31日的简明合并资产负债表中报告为“总资产”。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的合并长期资产主要位于美国，合并收入主要产生于美国，对于截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月报告期内，与国际运营相关的资产和收入不具重要性。 下表识别了公司向主要经营决策者定期提供的、计入报告部门损益（即合并净利润）的重大部门费用，这些费用适用于截至2025年6月30日及2024年的三个月和六个月（单位：千）： 其他计入 Segment 净利润的 Segment 项目包括车辆费用、公共事业费用、房地产税和(3)保险费用、坏账和银行手续费费用、利息收入及其他经营费用。销售、一般和行政费用中包含的用于分部净收入的租金费用包括租金和(2)公共区域维护费用。 注意 3 – 变益实体 公司投资了某些促进可再生能源的税收抵免基金。这些投资主要通过实现联邦税收抵免和其他税收优惠来产生回报。公司采用递延法核算其可再生能源投资的税收属性。根据此方法，已实现的投资税收抵免和其他税收优惠被确认为可再生能源税收抵免的减少。 该公司已确定其投资于这些税收抵免基金是投资于可变利益实体（\"VIE\"）。该公司在设立时分析任何对VIE的投资，并在确定特定触发事件时再次分析，以确定其是否为主要受益人。该公司在识别持有对VIE经济绩效产生最显著影响事项的权力实体时，考虑了多种因素，包括但不限于，对融资、租赁、建设和其他经营决策和活动的管理能力。截至2025年6月30日，该公司投资了五家被视为VIE的非合并税收抵免基金实体，并得出结论认为其不是任何实体的主要受益人，因为它没有控制对实体产生最显著影响的活动的能力，因此采用权益法核算这些投资。 公司与此类VIEs相关的最大损失敞口通常限于其净投资，截至2025年6月30日，该净投资为2120万美元，并包含在随附的简明合并资产负债表中的“其他资产，净”项目。 注意 4 – 公允价值计量 公司采用公允价值层次结构，该结构优先使用用于衡量其部分金融工具公允价值的输入。该层次结构将最高优先级给予活跃市场中的未调整报价。 相同资产或负债（第一级计量）以及对不可观察输入的最低优先级（第三级计量）。公司采用收入法和市场法确定其资产和负债的公允价值。公允价值层次的三个级别如下： 一级——活跃市场中相同资产或负债的报价（未调整），该报告●实体可在计量日访问。二级——在一级中包含的、除活跃市场报价之外的对资产或负债可观察的输入，无论是直接还是间接。●三级——资产或负债的非可观察输入。 以公允价值按经常性基础计量的金融资产和负债： 该公司投资于各种可流通证券，意图是将这些证券出售以履行其在非合格递延薪酬计划下的未来无担保义务。有关公司的福利计划的更多信息，请参阅注释12。 该公司持有的有价证券被计为交易性证券，其账面价值在其2025年6月30日和2024年12月31日的合并简化资产负债表中被列入“其他资产，净额”。公司在截至2025年6月30日和2024年的三个月内，分别记录了与有价证券相关的公允价值变动，金额为400万美元和50万美元，这些变动被列入其合并简化利润表中的“其他收入（费用）”。公司在截至2025年6月30日和2024年的六个月内，分别记录了与有价证券相关的公允价值变动，金额为340万美元和410万美元，这些变动被列入其合并简化利润表中的“其他收入（费用）”。 下表列示了公司于2025年6月30日和2024年12月31日（单位：千元）的可交易证券的估计公允价值，该价值参考报价的市场价格（一级）确定： 非金融资产和非金融负债以非经常性基础计量公允价值： 某些长期非金融资产和负债在特定情况下可能需要以公允价值非经常性计量，包括存在减值迹象时。这些非金融资产和负债可能包括企业合并中取得的资产或确定发生减值的房地产和设备。截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司没有以公允价值后续计量的非金融资产或负债。 金融工具的公允价值: 截至2025年6月30日和2024年12月31日，本公司的高级债券、未担保循环信贷额度借款和商业票据计划借款的账面价值包括在随附的简明合并资产负债表中的“长期负债”项下。 下表使用市场法确定了公司高级债券的估计公允价值。截至2025年6月30日和2024年12月31日的公允价值是根据相同或类似工具（二级）的报价市场价格确定的（单位：千）： 注意 5 – 租赁 该公司通过长期、不可撤销的经营租赁方式，租用了一定量的办公空间、零售店、配送中心和设备。下表总结了截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月的总租赁成本，这些成本主要包含在随附的简要合并利润表中的“销售、一般和行政费用”中（单位：千美元）： 注意 6 – 供应商金融计划 公司已建立并维持与某些第三方金融机构的供应商金融计划，这些计划允许参与的货物供应商自愿选择将应付这些货物供应商的公司付款义务转让给指定的第三方机构之一。在这些供应商金融计划下，公司已同意在发票的原始到期日向第三方金融机构支付确认的货物供应商发票的指定金额，该期限通常为一年。公司没有向第三方金融机构承诺付款的任何资产抵押或其他形式的担保。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司在这些计划下对第三方金融机构确认有效的发票的未清偿义务分别为49亿美元和48亿美元，这些款项作为“应付账款”的组成部分列于随附的简明合并资产负债表中。 注意7 - 融资 下表列出了截至2025年6月30日和2024年12月31日，随附的合并资产负债表中的“长期负债”所包含的金额（以千为单位）： 242025年6月30日12月31日，20 未担保循环信贷额度： 公司于2021年6月15日参与了一份信贷协议，该协议根据2025年3月31日生效的第一份修正及重述信贷协议（以下简称“信贷协议”）进行了修正和重述。信贷协议提供一项由摩根大通银行、美国银行（以下简称“循环信贷额度”）安排的25亿美元无担保循环信贷额度，该额度定于2030年3月到期。信贷协议包括一项2亿美元信用证发行额度和一项在循环信贷额度项下7500万美元的额度波动借款额度。正如 governs the Revolving Credit Facility 的信贷协议所述，公司可以根据某些条件不时增加循环信贷额度项下承诺的总额，但承诺总额在任何时候均不得超过31.5亿美元。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司有未结清的信用证，主要用于支持与工伤赔偿、一般责任和其他保险政策相关的义务，根据信用协议，金额分别为530万美元和540万美元，分别减少了信用协议下的总可用额。这些未结清的信用证中，绝大部分自签发之日起有一年期限。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司在其循环信贷额度下没有未结清的借款。 循环信贷额度项下的借入款项（不包括摆动信贷）根据公司选择，按备选基准利率或调整后的定期SOFR利率（两者均如信用协议中定义）加适用的利差计收利息。循环信贷额度项下的摆动信贷按备选基准利率加适用的备选基准利率贷款利差计收利息。此外，公司就信用协议项下承诺总额按该等承诺一定百分比支付设施费。利率利差和设施费依据穆迪投资者服务公司及标准普尔评级服务公司授予公司债务的评级孰优者确定，但存在有限例外。截至2025年6月30日，根据公司目前的信用评级，其备选基准利率贷款的利差为0.000%，定期基准循环贷款的利差为0.900%，其设施费为0.100%。 信贷协议包含某些契约条款，包括对附属债务的限制、最低合并固定费用覆盖率为2.50:1.00以及最高合并杠杆率为3.50:1.00。合并固定费用覆盖率包括对息税折旧摊销租金和非现金股份基于的补偿费用到固定费用的计算。固定费用包括利息费用、资本化利息和租金费用。合并杠杆率包括对调整后债务到息税折旧摊销租金和非现金股份基于的补偿费用的计算。调整后债务包括未偿还债务、未偿还的承诺备用信用证和类似工具、五倍的租金费用，并排除与长期债务发行相关的任何溢价或折价。如果公司未能履行信贷协议中包含的任何契约条款（受制于常规宽限期、补救权利和实质性门槛），可能会采取某些措施，包括但不限于可能终止承诺、立即支付未偿还本金及应计利息和其他根据信贷协议应付的款项，以及贷款人的诉讼。截至2025年6月30日，公司仍符合信贷协议下的所有契约条款。 除了上述信用协议项下开出的信用证外，截至2025年6月3