安富利 2025年季度报告

对于从_____到_____的过渡期对于截至2024年12月28日的季度期间根据《证券交易法》第13条或第15(d)条的规定，过渡报告1934年法案委员会文件编号 #1-4224根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 AVNET, INC. 指示是否注册人在过去12个月内（或根据《S-T条例》第405条（本章节第232.405条）规定所需提交的每一份互动数据文件都已经电子提交。 是 √ 否 ×方框 指示是否注册人是一家大型加速提交公司、加速提交公司、非加速提交公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中对“大型加速提交公司”、“加速提交公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长期限。☐ 请勾选是否该注册人是一家空壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2规则所定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年1月24日，注册人普通股的流通股总数为86,504,562股，扣除库存股。 目录表 AVNET, INC. 及其子公司 索引 第一部分：财务信息 项目1. 财务报表（未经审计）截至2024年12月28日和2024年6月29日的合并资产负债表2合并资产负债表（第二季度和截至2024年12月28日以及2023年12月30日的六个月）3综合收益报表，涵盖截至2024年12月28日和2023年12月30日的第二季度及六个月期间。42024年12月28日及2023年12月30日结束的第二季度和六个月股东权益合并报表5合并现金流量表，截至2024年12月28日和2023年12月30日六个月。6说明——合并财务报表7 AVNET, INC. 及其子公司 合并损益表（未经审计） AVNET, INC. 及其子公司综合收益表（未经审计） AVNET, INC. 及其子公司 现金流量合并报表（未经审计） 目录表 AVNET, INC. 及其子公司合并财务报表注释（未经审计） 1. 展示基础与新会计准则 管理层意见：附带的未审计的合并财务报表包含了所有必要的调整，以公平反映Avnet，Inc.及其合并子公司（统称“公司”或“Avnet”）的财务状况、经营成果、综合收益和现金流量。所有这些调整都是正常重复发生的。已对2024财年的余额进行了某些重分类，以符合2025财年合并财务报表的披露格式。 根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表中报告的金额。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。 经营活动的临时结果并不一定表明全财年的预期结果。本Form 10-Q中包含的信息应与公司截至2024年6月29日的财年年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 最近发布的会计公告 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-07号。分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进（ASU No. 2023-07）要求通过增加对重要业务部门费用的披露来增强业务部门披露。ASU No. 2023-07将于公司2025财年生效，对于从2026财年开始的会计期间也生效，并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU No. 2023-07对其披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU）。所得税（第七四十项）：税项披露的改进（“会计准则第2023-09号”），该准则更新了与实际所得税率调整相关的收入税披露内容，并要求披露按地区缴纳的收入税。会计准则第2023-09号将从公司财政年度2026年起生效，且允许提前采用。公司目前正在评估采用会计准则第2023-09号对其披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，资产负债表—综合收益披露—费用分解披露（子话题220-40）：收入表费用分解（“ASU 2024-03”）。该指南旨在通过要求公开商业实体在中期和年度报告期间在财务报表附注中披露关于特定费用类别的更多信息来改善财务报告。ASU No. 2024-03将对公司自2028财年开始生效，并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU No. 2024-03对其披露的影响。 2. 流动资本 应收账款 目录表 AVNET, INC. 及其子公司 综合财务报表附注 -(续) 公司于财年2025的前六个月及2024财年期间，在信贷损失准备金账户中发生如下活动： 库存 公司库存主要由从公司供应商处购买的电子组件组成，这些组件在公司的电子组件分销业务正常运营过程中可用于销售给客户。 分类在库存中的是用于供应链服务协议（组件）的电子元件，其中公司作为客户的代理人或在某些情况下作为元件供应商的代理人。鉴于这些供应链服务涉及购买、仓储和为元件提供物流服务作为服务的一部分，公司在合并资产负债表中将基础元件归类于库存。截至2024年12月28日和2024年6月29日，作为代理持有的用于供应链服务的元件占库存比例约为7%。 3. 商誉 以下表格展示了2025财年前六个月各报告分部商誉的变化。 4. 债务 AVNET, INC. 及其子公司 综合财务报表附注 -(续) 其他短期债务包括各种承诺和非承诺的信贷额度以及其他形式的银行债务，这些债务主要用于支持该公司及其海外运营的持续营运资金需求。 2024年12月，该公司与美国一组金融机构对其贸易应收账款证券化计划（以下简称“证券化计划”）进行了修订和延长，该计划为期两年，现到期时间为2026年12月。证券化计划允许公司在持续循环的基础上，将指定贸易应收账款池中未分割的利益转让，以提供至5亿美元借款的担保或抵押。证券化计划不符合资产负债表外会计处理资格，且在证券化计划下进行的任何借款均作为债务在合并资产负债表中记录。根据证券化计划，公司合法地将其某些美国贸易应收账款出售并隔离到一个全资和合并的破产隔离特殊目的实体。这些应收账款在合并资产负债表中的“应收账款”中记录，截至2024年12月28日和2024年6月29日，分别总计为8.653亿美元和10.5亿美元。证券化计划包含有关出售应收账款质量的一些契约条款。 该公司与一家银行集团签订了五年期15亿美元的循环信贷额度（“信贷额度”），该额度将于2027年12月到期。该额度包括循环信贷额度以及最多发行20亿美元。 数百万信用证以及最高达3亿美元在某些批准的货币中的贷款。截至2024年12月28日和2024年6月29日，通过信用设施发行的信用证总额为90万美元。在信用设施下，公司可以从各种利率选项、货币和到期日中进行选择。信用设施包含某些契约，包括对债务承担、股票回购、股息、投资和资本支出的各种限制。信用设施还包括一项财务契约，要求公司维持的杠杆比率不得超过一定阈值，截至2024年12月28日和2024年6月29日，公司均符合此要求。 2025年1月，公司延长了信贷额度至2030年1月，并对与某些付款限制相关的契约之一进行了修改。 目录表 AVNET, INC. 及其子公司 综合财务报表附注 -(续) 截至2024年12月28日，该公司总债务的账面价值和公允价值分别为25.7亿美元和25.3亿美元。截至2024年6月29日，该公司总债务的账面价值和公允价值分别为29亿美元和28.5亿美元。对于公开发行的债券，其公允价值基于市场报价（一级），而对于其他形式的债务，由于这些债务工具市场上的利率具有基于市场的变量性质，其公允价值接近账面价值（二级）。 5. 衍生金融工具 许多公司的子公司使用除其功能货币以外的货币购买和销售产品，这使得公司面临与货币汇率波动相关的风险。这种外汇敞口主要与国际交易有关，其中从客户收取的货币可能与从供应商购买时使用的货币不同。公司的交易主要以以下货币计价：美元、欧元、英镑、日元、人民币、新台币、加拿大元和墨西哥比索。此外，公司还以较小的程度进行其他EMEA和亚洲外汇的外国业务交易。 公司利用自然对冲（经济对冲）来降低这一风险。即,抵消同种外币的应收账款和应付账款)以及使用衍生金融工具（主要是期限通常少于60天但不超过一年的远期外汇合约）创建抵消头寸。公司在经济上未进行对冲的情况下，持续面临外汇风险。远期外汇合约的公允价值基于ASC 820公允价值层级下的第2级标准。公司与各种金融机构就衍生金融工具相关的总对冲和其他类似安排允许进行抵消。公司的政策是在存在抵消权的情况下，将具有相同交易对手方的衍生金融工具呈现为净资产或负债。根据公司的经济对冲政策，衍生金融工具的收益和损失在合并利润表中与被经济对冲的资产或负债的重估相同的科目中进行分类。 公司拥有一份名义金额为5亿美元，或4.726亿欧元的固定对固定利率的交叉货币掉期（“交叉货币掉期”），该掉期合约预计将在2028年3月到期。公司已将此衍生合约指定为其欧洲运营的净投资对冲工具，并选择了现货方法来衡量对冲有效性。交叉货币掉期的公允价值变动在合并资产负债表的“累计其他综合收益”中呈现。直接计入净收入的与交叉货币掉期相关的金额代表净周期性利息结算和应收账款，这些在合并利润表中以“利息及其他融资费用，净额”的形式体现。交叉货币掉期的公允价值基于ASC 820公允价值级次的第2级标准。 公司利用这些衍生金融工具来管理与外汇汇率和利率相关的风险。公司不进入衍生金融工具进行交易或投机，并监控其交易对手方的财务稳定性和信用评级。 目录表 AVNET, INC. 及其子公司 综合财务报表附注 -(续) 公司在其合并资产负债表中，衍生金融工具的地点和公允价值如下： 如下所示： 6. 承诺与应急措施 该公司可能会不时地成为某件诉讼、索赔、调查或其他法律诉讼的一方，或者因其在正常业务运营过程中产生的其他事项而涉及其中。虽然诉讼存在固有的不确定性，管理层并不预期任何此类事项将对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。 该公司目前正面临各种悬而未决的可能的法律事项和调查，这些事项涉及遵守政府法律和规定。对于某些事项，无法确定最终结果，且公司无法合理估计最大潜在风险或敞口。 可能损失的幅度，特别是在早期阶段的问题。公司目前认为，此类问题的解决不会对公司的财务状况或流动性产生重大不利影响，但可能在任何单一报告期内对公司的经营业绩产生重大影响。 截至2024年12月28日和2024年6月29日，公司分别有总计估计负债为1300万美元和1720万美元，分别归类于应计费用和其他，这些与合规相关的事项在此日期前是合理可估计的。 在法律和解及其他方面的收益 在2024财政年度前六个月，公司因某些电容器制造商的索赔和解记录了8650万美元的收益，并在同一季度以现金形式实现。 AVNET, INC. 及其子公司 综合财务报表附注 -(续) 7. 所得税 以下关于在合并利润表中所列示期间的有效税率讨论，是与21%的美国法定联邦所得税率进行比较的。 公司2025财年第二季度的税前收入有效税率为3.4%。在2025财年第二季度，公司的有效税率主要受到税收属性递延增加的有利影响。 在2024财年第二季度，公司的税前收入有效税率为23.2%。在2024财年第二季度，公司的有效税率受到不利影响，主要原因是：（i）未实现税务收益准备金的增加，（ii）美国州税，部分抵消因素为（iii）低税率外国司法管辖区的收入组合。 在2025财政年度的前六个月，公司所得税前收入的实际税率为11.4%。2025财政年度前六个月的实际税率受到以下因素的影响而较为有利：（一）递延税项的结转增加，部分抵消了（二）在较高税率地区的收入组合，以及（三）估值准备金的增加。 在2024财年的前六个月，公司在税前收入的实际税率为23.7%。2024财年前六个月的实际税率受