油气依赖国在能源转型中具备韧性

烃类状态对能源结构变化具有韧性 目录 执行摘要ii 1. 能源组合：一种新的现实主义 1 1.1 又是创纪录的一年21.2 现实、期望和希望21.3 降低能源强度31.4 电气化起飞41.5 逐步淘汰化石能源41.6 政府、投资和技术51.7 并非全无损失，需要现实感6 2. 石油市场展望：稳中求进 8 2.1 剩余产能有助于维持市场弹性 9 2.2 未来十年石油需求将达峰值并进入平台期 9 2.3 石油供应稳健102.4 在NZE情景11下，稳定的基准价格预期伴随着高度的下行风险 3. 天然气市场展望：脆弱的均衡 12 3.1 气价相对稳定133.2天然气需求将在2030年左右达到峰值133.3 供应：中东扩大其地位143.4 气贸易：LNG进一步拓展市场153.5 气价在液化天然气强劲增长中下降15 4. 国家风险：碳氢化合物国家适应能源结构变化的能力强 16 4.1 碳氢化合物状态下的燃料依赖性逐渐下降 17 4.2 财政收入的多元化是最大的挑战 18 4.3 财务弱点使一些国家对石油和天然气价格冲击易受影响 18 4.4 国家风险对 STEPS 的影响有限194.5 最后的化石燃料供应商214.6 结论22 执行摘要 1. 能源结构：一种新的现实主义 在本展望中，我们观察到能源转型面临相当大的阻力，而气候变化仍在持续发生影响，2024年全球气温再次创下新纪录。巴库的COP29未能就新兴和发展中国家能源转型融资问题拿出令人信服的结果。美国已退出《巴黎协定》。此外，全球关注点正从气候转向地缘政治。这发生在能源转型急需提振的背景下。我们对实现巴黎目标下1.5摄氏度全球变暖的可能性变得更加怀疑，因此选择专注于基于当前气候政策的国际能源署情景。并非一切都已丧失，但需要一种更现实的方法。 2. 原油市场前景：稳如故 在此更保守的气候相关政策预期下，本十年峰值后的石油需求下降将更加平缓。全球需求放缓将继续得到美洲，特别是预测期内的南美 一些供应过剩和较弱的经済状况将短时期内对油价构成下行压力，但油价在名义上可能会维持在当前水平，因为需求稳定且供应充足。尽管供应中断的风险依然存在，这可能会导致短期的价格飙升，但我们认为下行价格压力的风险正在增加。尤其是当政府政策加强以实现在2050年实现净零排放的目标时，到2035年油价可能会减半。 3. 气市场展望：脆弱的均衡 Three years after Russia’s invasion of Ukraine, global gas markets have regained a fragile equilibrium.在我们基准情景下，需求在2030年左右达到最高水平，然后到2050年略微下降。在更雄心勃勃的气候目标下，需求假定已经达到峰值，并显示出更快的下降。亚洲（尤其是中国和印度）和中东在未来几十年中仍然是需求增长的主要来源，而欧洲、日本和美国则看到需求的萎缩。 基准情景显示，2024年至2035年天然气产量将增加。美国将一直保持世界最大天然气生产国的地位直至2050年。中东地区供应增长最大，而俄罗斯天然气生产难以从2023年的低点显著复苏。我们预计中短期内液化天然气将出现过剩，这将有助于天然气价格更快下降。 4. 国家风险影响：对能源结构变化的烃类出口商具有韧性 在2024年中期至长期内，大多数化石燃料出口的新兴市场经济体将能够应对能源转型。虽然它们在很大程度上仍然依赖碳氢化合物收入，但它们通常有足够的财务空间来吸收我们基准情景中预期的石油和天然气价格温和下降。 然而，几个已经在本轮油价下面临巨额预算赤字、并且对财政改革兴趣不大的石油国家——例如伊拉克、阿尔及利亚和加蓬——正滑向困境。这强调了国家不仅需要继续推进出口多元化，还需要降低其公共财政对石油收入的过度依赖的重要性。 只有在长期内，在一个石油价格极低的净零情景下，更多化石燃料出口的新兴市场经济体才会发现自己陷入困境。最适合成为市场上最后剩余的石油和天然气供应商的是那些不仅拥有强大的财务状况，而且还拥有大量的石油和/或天然气储量，能够低成本、低碳强度生产，并且正在投资经济多元化的经济体。一些海湾合作委员会国家，特别是阿联酋和沙特阿拉伯，似乎符合这一描述。 改变并加速能源转型。我们担心这并非我们观察到的现状。在巴库举行的联合国气候变化大会（COP29）未能解决一系列关键问题上的重大疑问，例如化石燃料的逐步淘汰和减少甲烷排放。计划向新兴和发展中国家提供3000亿美元支持的决定让许多人感到失望。第二任特朗普政府退出旨在将全球变暖限制在1.5摄氏度的巴黎协定。迅速˚不断变化的 geopolitical 变化迫使欧洲国家专注于国防而非能源转型。截至 2025 年 2 月，只有四个国家更新了其所谓的国家自主贡献。2 1.1 又是创纪录的一年 在我们的2024年4月的能源展望中，我们开始了一份关于2023年打破纪录的温度和极端天气事件的报告。目的是突出气候变化的严重性，将其称为生存威胁。平均气温创历史新高，比前-˚ 工业平均。其他不可否认的信号包括极端干旱、超过50摄氏度的峰值温度、广泛的野火。˚严重降水和创纪录的南极海冰覆盖率。排放量继续上升。CO2 未来还有许多事情等待着即将到来的贝伦COP30。 如果这还不够，2024年残酷地强化了这一信息。这是有记录以来第一个平均气温高于工业化前水平1.55摄氏度的年份。˚ 帽子 10 连续年后创下纪录高温。再次，极端天气事件频发，根据联合国世界气象组织统计，至少有 151 起。它们以欧洲的严重风暴 Boris 导致洪水和创纪录降雨、加利福尼亚州和东西班牙（瓦伦西亚）的洪水、亚马逊盆地的热浪和干旱、玻利维亚、委内瑞拉和加拿大的大面积野火为典型。南极冰盖面积创下第二低纪录。排放量创下最高纪录。CO2 考虑到这些发展，我们对事物持有更大的怀疑态度。与其说是对气候变化，不如说是对我们在先前展望中表达的预期，或者说是希望，即能源转型正在按计划进行，或者至少将朝着巴黎目标1.5摄氏度升温或接近该目标的方向前进。因此，本展望基于此类预期或希望的依据较少。并非所有希望都已丧失，但当前的环境需要一种新的现实主义精神。 这意味着，在本展望中，我们专注于讨论国际能源署（IEA）所谓的“既定政策情景”（STEPS），该情景基于对当前能源、气候和产业政策设定的详细评估，包括为实施所做的充分准备，从而提供了一种能源系统主导方向的感觉。它导致2.4摄氏度的变暖。IEA所使用的其他情景，即宣布的政策情景（APS）和到2050年实现净零排放（NZE）情景，被用来提供视角。3 气候怀疑者或许会指出厄尔尼诺天气事件，其影响主导了2023年并仅缓慢地在2024年消退。这种情况加剧了这两年观测到的全球海面温度异常升高。其他因素，如2022年的汤加-洪阿哈阿帕伊火山喷发、航运业二氧化硫排放量降低、云层减少、太阳周期峰值以及温度-水反馈，也在发挥作用。但这些因素无法全面解释近期创纪录的温暖。实际上，在联合国世界气象组织的年度全球气候变化评估中，该组织表示人类活动造成的气候变化迹象已“达到新的高度”。1 或者，用上面所说的措辞来表达，即对更接近巴黎协定温升（分别为1.7和1.5摄氏度）的期望与希望。我们认为这最准确地反映了当前的状况。 正如我们之前的展望，该情景的参考年为2050年，重点关注2030年至2035年期间。这是为了涵盖对于成功实现到2050年的能源转型至关重要的时期。能源转型是一场与时间的赛跑，留给限制全球变暖的有限CO预算。2 另一方面，能源转型的基础设施和技术开发投资需要时间。2030年是这方面的一个里程碑年份，需要CO2 1.2 现实、期望和希望 在这种情况下，人们会期望世界将加大力度，以限制气候 图1.2 STEPS 2024至2030年更多化石燃料 要减少排放，并确保投资和技术得到充分准备。这就是我们强调它的原因。 1.3 降低能源强度 能源转型通过三个渠道展开：能效提升、电气化和摆脱化石能源。这通常由三个因素驱动：政府干预、公共和私人投资以及技术与规模经济的结合。让我们来评估一下能源转型目前所处的位置。4 就像其他情况一样，STEPS 根据新数据和政策每年进行调整。2024年的 STEPS 显示，与之前的预测相比，到 2030 年总能源消耗略有上升，之后降低（图 1.1）。预计电力需求更高，尤其是在中国。这一点主要来自清洁技术制造业的上升，以及电动汽车、数据中心增多以及工业流程电气化。由于到 2030 年可再生能源无法满足需求的增长，煤炭和天然气（其 LNG 能力有所增加）将不得不被使用。印度经济增长是煤炭需求更高的另一个来源。到 2030 年之后，随着更多可再生能源投入使用，煤炭的需求特别低（图 1.2）。在 APS 中观察到类似的模式，化石燃料水平很低，而可再生能源水平很高。在 NZE 方案中，这一点更加明显。 能源强度，衡量与经济活动相关的能源使用情况，在2023年下降了1%，低于2022年看到的2%的改善。新兴和发展中国家的进展相对较慢，而欧盟和美国则取得了显著进展，得益于温和的天气、较高的能源价格和工业活动的减少。全球在效率措施上的投资超过3900亿美元，与2022年的3000亿美元相比有所增加。 欧盟的能源指令等立法和政策举措预计将在未来带来进一步收益。在STEPS模型中，这导致到2030年，平均年强度改善率为2.3%，在APS情景中这一数值提高到3%，在NZE情景中提高到4%。尽管发达经济体和新兴市场经济体（EMEs）的改进程度相似，但水平不同。发达经济体的能源强度比新兴市场经济体低约35%。 能源强度发展趋势主要受技术改进（如建筑改造和车辆燃料进步）的驱动。在发电方面从（能源泄漏）化石燃料转向可再生能源也做出了重大贡献，而可再生能源本身效率更高也是一个事实。其他因素包括行为变化、模式转变以及回收利用的加强。 随着可再生能源转型正在进行，煤炭仍然是最大的电力来源，化石燃料总共占60%的供应。可再生能源，除了太阳能和风能还包括水能，现在占30%，其余来自核能。 可再生能源，以太阳能和风能为首，将在电力供应中发挥更大的作用。在STEPS方案中，太阳能光伏和风能在2030年将增长近两倍，到本世纪二十年代末满足近40%的电力需求。在此情况下，煤炭水平将在2025年左右达到峰值，然后稳步下降，而天然气将在2020年代末期达到峰值，然后稳定。水电有所变化，随着核能的增长，呈现缓慢的趋势增长。在APS方案中，太阳能光伏和风能的扩张速度远快于STEPS，并辅以生物燃料等其他可再生能源，显著进一步降低了煤炭和天然气的份额。在NZE方案中，电力供应实现完全脱碳，因为碳捕获技术和发展迅速的低排放氢气，煤炭被逐步淘汰，天然气减少80%。 能源强度下降是能源转型为了在经济增长中限制能源需求而必须的。2023年需求增长了1.7%。主要用户是工业部门（38%）、建筑（28%）和交通（27%）。在STEPS中，能源需求预计将以年均1.3%的速度增长至2030年，之后将下降至0.5%。这与上一次展望（图1.1）几乎没有什么变化。新兴和发展中国家的增长远高于这些平均水平，特别是在亚太地区、中东和非洲。发达经济体的能源需求稳定然后萎缩（图2）。在APS中，效率提升更多，导致到2030年 modest growth 和之后的下降。NZE情景更加突出，直到2030年下降，之后显著下降。 这张图片存在区域差异。在STEPS的许多国家，包括欧盟、美国和中国，太阳能光伏和风能能够满足所有电力需求并甚至取代化石燃料。印度和其他新兴和发展经济体则不是这种情况。这些国家煤炭和天然气使用增加，同时可再生能源仍取得显著进展。在APS和NZE情景下情况不同，尤其是在这些国家。燃煤电厂提前退役加速，得益于储能能力和系统灵活性。这有助于加速向清洁能源的转变。 1.4 电气化加速发展 电力部门是目前最大的排放部门，占全球二氧化碳排放量的