Kontoor Brands Inc 2025年季度报告

☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告截至2025年6月28日的季度期间，或☐根据 1934 年证券交易法第 13 或 15(d) 条提交的过渡报告从 ________ 到 ________ 的过渡期 委员会文件编号：001-38854 KONTOOR BRANDS, INC. （在其章程中指定的注册人确切名称） 北卡罗来纳州 （公司注册地或其他组织所在地） 请勾选是否说明：注册人（1）在过去的12个月内（或注册人有此类申报要求时，为较短期间）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有告，以及（2）在去90天内是否受到此申要求。是 否 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）是否已根据S-T规则第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件子版。是 否 请勾选以表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，用勾。大型加速非加速小型报告公司新兴增长☑ 加快提交者 ☐☐☐☐申报人申报人公司公司 指明是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是☐不 截至2025年7月25日，注册人的普通股已发行股份数量为55,574,234。 第一部分——财务信息 注意 1—报告的基础 业务描述 kontoor Brands, Inc. (\"kontoor\", \"公司\", \"我们\", \"我们\" 或 \"我们的\") 是一家总部位于美国的全球生活方式服装公司 (\"美国\").公司设计、制造、采购、销售和授权服装、鞋履和配饰, 主要在 品牌名称 下拉夫联®,李®和赫利汉森®.公司的产品通过大众零售商、户外和运动用品店、专业店、百货商店、公司自有店和线上（包括数字市场）在美国销售。公司的产品也通过百货商店、户外和运动用品店、专业店、公司自有店、专营零售店、独立运营合伙店和线上（包括数字市场）在国际上销售，主要在欧洲、亚太地区和非美国美洲地区。 获得Helly Hansen 2025年5月31日，我们完成了对Helly Hansen的收购，自该日起，其经营结果已包含在本公司合并财务报表中。有关Helly Hansen收购的更多信息，请参阅本10-Q表格中本公司财务报表附注2。 财年 该公司使用52/53周财政年度，于每年12月31日最接近的星期六结束。因此，本10-Q表格展示了该公司截至2026年1月3日结束的财政年度第二季度（“财年2025”），这是一个53周的财政年度。为展示目的，此处所有提及截至2025年6月、2024年12月和2024年6月结束的期间，分别对应截至2025年6月28日、2024年12月28日和2024年6月29日结束的财政期间。 宏观经济环境及其他近期发展 2025年第二季度，持续影响公司的全球经济宏观环境包括持续的高利率、温和的通货膨胀、波动的外汇汇率、全球供应链问题和不一致的用户需求。由于这个不确定的宏观经济环境，零售商继续谨慎管理库存水平。 2025年，美国政府对其关税制度进行了重大调整，几乎对所有进口商品提高了税率。一些外国司法管辖区对此进行了报复性关税的回应，导致美国政府采取了相应的措施。关税税率的持续不确定性、潜在的报复性措施以及贸易谈判的结果正在加剧宏观经济波动。这些因素继续导致全球经济状况和消费者支出模式的不确定性，这影响了零售商和公司的运营（现在通过收购Helly Hansen增加了额外的司法管辖区）。 公司考虑了这些发展对编制这些季度财务报表时所使用的假设和估计的影响，包括但不限于我们的坏账准备、存货估值、可变对价负债、递延所得税估值减免、公允价值计量（包括资产减值评估）、购买价格分配、公司套期保值工具的有效性以及根据本10-Q表格中公司财务报表注释8中定义的2025年信贷协议中所有适用财务契约的预期合规性。这些假设和估计可能会随着新事件的发生以及有关上述条件影响的更多信息获得而发生变化。此类未来变化可能对公司经营成果、财务状况和流动性产生不利影响。 演示基础 - 中期财务报表 随附未经审计的 interim 财务报表已根据 10-Q 表格的说明和 S-X 规则第 10-01 条的指令编制，并且不包含美国公认会计原则 (\"GAAP\") 对完整财务报表所要求的全部信息和注释。管理层认为，随附的财务报表包含所有正常和经常性调整，这些调整对于公平陈述公司在本报告期所展示的财务状况、经营成果和现金流量是必要的。截至 2025 年 6 月结束的三个和六个月的经营成果不一定能表明可能预期到的任何其他 interim 期间或 2025 财年的结果。未经审计的财务报表应与 与随于 2025 年 2 月 25 日提交给证券交易委员会的、关于截至 2024 年 12 月 28 日财政年度的该公司 2024 年 10-K 表格年度报告（“2024 年 10-K 表格年度报告”）中包含的经审计合并财务报表一起。 近期发布的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“美国财务会计准则委员会”）发布了会计准则更新（“会计准则更新”）2023-09。\"所得税（主题740）：所得税信息披露的改进,\这要求在所得税税率调整中进行具体类别的披露，并进一步细化，以及披露细分的已缴纳所得税。这项指南是 KONTOOR 品牌公司合并财务报表附注（未经审计） 对公司在2025财年年度报告期间有效，公司目前正在评估采用此指南对其财务报表和披露的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，\"利润表—报告全面收益—费用分解披露（细项 220-40）：利润表费用的分解\并且在2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，\"利润表—报告综合收益—费用分解披露（细项220-40）：阐明生效日期。\本指南要求披露详细费用信息，包括存货和制造费用、员工薪酬、折旧和无形资产摊销，针对某些利润表项目。本指南适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，以及2027年12月15日之后开始的期间，允许提前采用。公司目前正在评估采用本指南对其财务报表和披露的影响。 注意 2 — 获取 2025年2月18日，公司与荷兰有限责任公司CTC Triangle B.V.达成最终协议，收购其全部已发行和未发行的股本，该公司是运营一个企业集团母公司Helly Hansen®和莫斯托®品牌，统称为“Helly Hansen”。2025年第一季度和第二季度，公司签署了总额为13亿加元（“CAD”）的外汇掉期合同，以对冲收购的采购价格。 helly hansen公司的收购（以下简称“收购”）于2025年5月31日（以下简称“交割日”）完成，支付现金对价为13亿加元（约合9.6亿美元），最终将根据营运资金和其他交割调整的最终确定情况进行调整。购买价格由债务和现有现金资助。 Helly Hansen®是一个高端全球户外及工作服品牌，和莫斯托®是一个高端帆船和户外品牌。收购扩大了Kontoor在全球大型且不断增长的外卖和工装市场的渗透，并使Kontoor的资产组合在地域、类别、消费者和销售点方面实现多元化。该公司进行了分析。会计准则汇编 (\"ASC\") 280, 业务分部报告和得出结论认为Helly Hansen®品牌是一个可报告的业务单元。此外，我们还确定莫斯托®品牌不符合被视为报告部门的条件，并在“其他”类别中报告。 在2025年第二季度，收购业务贡献了一个月的生产经营业绩。对于2025年6月，收购业务的净利润为2920万美元，净亏损为690万美元，这是由于业务季节性以及购买会计调整的影响。 9 Kontoor Brands, Inc. 2025财年第二季度 10-Q表格 KONTOOR 品牌公司合并财务报表附注（未经审计） 下表总结了在收购交割日收购资产和承担负债的估计公允价值初步购买价格分配情况： 这笔收购发生在2025年第二季度末，公司仍在进行营运资金调整以及收购的资产和承担的负债的估值工作。这些公允价值是基于管理层估计和假设；然而，上述金额的性质为初步，并可能根据关于截至交割日存在的事实和情况而获取的额外信息进行调整。因此，随着与营运资金最终确定、所得税事项和其他购买价格调整相关的额外信息的获取，可能会对收购的资产和承担的负债的估值进行调整。购买价格分配的最终确定将在尽可能早的时候完成，并在截至交割日起最长一年的计量期内完成。 商誉归属于Helly Hansen的收购员工以及收购带来的预期显著协同效应。几乎全部商誉都被分配给了Helly Hansen业务部门，并且在税收目的上不可扣除。 TheHelly Hansen®和莫斯托®商标权，管理层认为其具有无限寿命，已分别采用专利权使用费减免法评估为4.00亿美元和4000万美元。客户关系采用多期超额收益法评估，价值为3600万美元，并正在采用加速法在12年内摊销。专利权使用费减免法和多期超额收益法都属于收益评估方法。 以下表格总结了假设收购发生在2023年12月31日（2024财年的第一天）时，公司未经审计的损益表： Kontoor Brands, Inc. 2025年第二财季 10-Q表格 10 KONTOOR 品牌公司合并财务报表附注（未经审计） 这些账面结果基于管理层认为合理的估计和假设。它们未反映如果在所列期间内我们为一家合并公司，实际可能实现的结果，也不necessarily indicates our 未来的合并经营成果。账面结果包括主要与增量借款产生的利息费用和购买会计相关的调整，包括折旧和摊销。收购成本和其他非经常性费用已计入所列最早期间。未对账面结果应用任何假设 regarding potential operating cost savings或其他 expected to be achieved 的业务协同效应。 合资企业 2025年5月31日，作为收购的一部分，公司获得了一家中外合资企业50%的非控制性股权，该企业成立旨在开发和销售Helly Hansen®中国产品。此外，Helly Hansen®该品牌与合资企业签订许可协议，根据许可产品的净收入百分比获得特许权使用费。公司对合资企业具有重大影响，但无控制权，因此未进行合并。公司采用权益法核算合资企业，确认合资企业利润和损失的50%，该利润和损失反映在公司“权益法投资收益”的经营报表中。公司最初以公允价值记录对合资企业的投资，该价值反映在公司“其他资产”中的初步购买价格分配中。 注意3—收入 收入分解 以下表格展示了按渠道和地区细分的收入。许可协议产生的收入根据被许可人在哪个地区销售产品，分别归类于美国批发渠道或国际批发渠道。对消费者的直接收入包括公司自营渠道的销售。扭力器®,李®和Helly Hansen®品牌直营店和折扣店，线上线下以及国际特卖安排。 其他包括销售和许可莫斯托®, 时尚®和Rock & Republic®品牌，以及其他公司自有品牌和自有品牌服装。 KONTOOR 品牌公司合并财务报表附注(未审计) 合同余额和履约义务 下表展示了公司资产负债表中所记录的合约余额信息： 截至2025年6月和2024年6月结束的三个和六个月内，没有确认包含在截至2024年12月和2023年12月的合同负债中的重大收入。截至2025年6月结束的三个和六个月内，没有确认来自先前期间已履行或部分履行的履约义务的重大收入。截至2025年6月，公司根据其许可协议拥有合同权利，通过2020年12月，可以收到与未来最低担保相关的7900万美元固定对价。 注意 4