贝利石油 2025年季度报告

☒按照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 ☐截至2025年6月30日的季度或根据证券交易委员会第13条或第15(d)条进行的过渡报告1934年法案对于从_______________到_______________的过渡期佣金文件编号001-38606 贝里公司 (bry) （其在章程中指定的注册人确切名称） 特拉华81-5410470(成立状态或组织状态)(I.R.S. 雇主识别号) 16000达拉斯公园路，500号达拉斯，德克萨斯州75248 (661) 616-3900(主要行政办事处地址，包括邮政编码 注册人的电话号码，包括区号) 根据法案第12(b)条注册的有价证券： 请勾选表示登记人（1）是否在先前12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或15（d）条需要提交的报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的影响。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间内）是否已根据S-T规则405（本章§232.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型公司”的定义。 小型申报公司 大加速申报者 ☐加速申报者 ☒非加速提交人 ☐ ☐ 新兴成长型公司 如果是一家新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵循根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（如《交易所法》第12b-2条所定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月31日普通股流通股数量 77,601,401 第一部分 – 财务信息 项目一。财务报表合并资产负债表1浓缩合并经营报表2归约合并股东权益变动表3精简合并现金流量表4合并财务报表附注5管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第二项。操作22第 3 条。市场风险的定量和定性披露66第四项。控制和程序67 第二部分——其他信息 项目一。法律诉讼68项目1A。风险因素68第二项。未注册的股权证券销售及募集资金用途与发行人购买68股权证券第 5 项。其他信息69第六项。陈列品70术语表71签名78 本报告中呈现的财务信息及某些其他信息均已四舍五入至最接近的整数或最接近的小数。因此，某些表格中某一栏内数字的总和可能不精确等于该栏给出的总计数字。此外，本报告中呈现的某些百分比反映了基于未四舍五入信息的计算，因此，可能不精确等于若相关计算基于四舍五入数字所推导出的百分比，或可能因四舍五入而不求和。 目录 注1—列报基础 “Berry Corp.” 指Berry公司（bry），一家特拉华州公司，它是其所有特拉华州有限责任公司子公司的唯一成员：（1）Berry石油公司，有限责任公司（“Berry LLC”），其拥有Macpherson能源公司，有限责任公司及其子公司（统称，“Macpherson能源”）；（2）CJ Berry钻井服务管理有限责任公司（“C&J管理”）和（3）C&J钻井服务有限责任公司（“C&J”，并与C&J管理一起，“CJWS”）。根据上下文需要，“Berry”、“公司”、“我们”、“我们的”或本报告中的类似词语指Berry Corp.，及其及其子公司，Berry LLC、C&J管理、和C&J。 业务性质 我们是一家以价值为导向的美国西部独立上游能源公司，专注于陆上、低地质风险、低递减、寿命长的油气储量。我们在两个业务板块运营：(i) 探索与生产（“E&P”）以及（ii）井下服务及废弃服务。我们的E&P资产位于加利福尼亚州和犹他州，具有高含油量特征，并且主要位于人口密度低的农村地区。我们的加利福尼亚州资产位于圣华金盆地（100%石油），我们的犹他州资产位于尤因塔盆地（65%石油）。我们通过CJWS向加利福尼亚州的第三方运营商以及我们的加利福尼亚州E&P业务提供井下服务及废弃服务。 合并及报告原则 精简合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，该原则要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表及其附注中报告的金额。我们在合并过程中消除了所有重要的公司间交易和余额。对于我们在其中拥有直接工作权益的石油和天然气勘探与生产合资企业，我们在相关财务报表项目内确认我们按比例享有的资产、负债、收入、费用和现金流量。 我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务信息的规则和法规编制了本报告，这些法规允许在相关信息自最新年度财务报表以来未发生实质性变化的情况下省略某些披露。我们相信我们的披露是充分的，足以使披露的信息不具误导性。本未经审计的合并财务报表中报告的结果不一定能预示未来期间的结果。本10-Q表格季度报告应与我们在2024年12月31日年度报告中10-K表格的合并财务报表及附注一并阅读。 新会计准则发布，但尚未采用 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了旨在加强年度所得税信息披露的规则，以回应投资者就关联实体的有效税率调节和所得税支付等经营活动中的税收风险和机遇寻求更多信息的要求。该指南适用于始于2024年12月15日之后的财政期，并允许对年度财务报表进行提前采用。我们预计采用这些规则将仅影响我们的披露，不会影响我们的经营成果、现金流和财务状况。该指南将导致公司自2025年年度报告开始产生额外的披露。 2024年11月，FASB发布了新的披露要求，以加强某些成本和费用的披露。这些规则适用于2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的中期报告，并允许提前采用。我们预计采用这些规则只会影响我们的披露，而不会影响我们的经营成果、现金流和财务状况。这项指南将导致公司在2027年年报和2028年开始的中期报告中增加披露内容。 目录 Berry公司（bry）合并简要财务报表附注（续）（未经审计） 所得税 2025年7月4日，《一个巨大美丽法案》（简称“OBBBA”）在美国正式生效。OBBBA包含重大条款，包括对加速折旧和业务利息限制的有利修改。该公司目前正在评估新立法的影响，但预计不会对其2025年经营成果产生实质性影响。 重新分类 已对前期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报要求。这些重新分类对以前报告的净利润（亏损）、每股净利润（亏损）、经营活动现金流量或财务状况表无影响。 注意2—债务 以下表格总结了我们的未偿还债务： 延期融资费用 我们发生了与债务发行相关的法律和银行费用。截至2025年6月30日和2024年12月31日，列入资产负债表“其他非流动资产”的2024年循环贷（下称）的债务发行成本，净值分别为约300万美元和400万美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，列入资产负债表“长期借款，净值”的2024年定期贷款（下称）的债务发行成本，净值分别为约1800万美元和2000万美元。 截至2025年6月30日和2024年的三个半月期，摊销费用分别为约200万美元和100万美元。截至2025年6月30日和2024年的六个半月期，摊销费用分别为约400万美元和100万美元。债务发行成本的摊销列于简化的合并经营报表中的“利息费用”。 公允价值 我们的债务在资产负债表上按账面价值记录。2024年循环贷款的账面价值约等于公允价值，因为利率是变动的，反映市场利率。2024年定期贷款的公允价值分别截至2025年6月30日约为4.28亿美元，截至2024年12月31日约为4.5亿美元。2024年循环贷款和2024年定期贷款在公允价值层次结构中被归类为第2级。 2024 年期贷款 2024年11月6日，公司与Berry Corp.作为借款人、Berry Corp.的若干子公司作为担保人，签订了高级别担保定期贷款信贷协议（“原始定期贷款协议”）。 防波堤信贷管理有限责任公司作为管理代理人，以及相关的贷方。2024年12月24日，公司作为借款人，某些公司的直接或间接子公司作为担保人，与相关的贷方和防波堤信贷管理有限责任公司作为管理代理人签订了《信贷协议》的第一次修正案，（以下简称“定期贷款修正案”），该修正案修正了原始定期贷款协议（由定期贷款修正案修正的原始定期贷款协议，“2024年定期贷款”）。 2024年定期贷款提供以下内容：(i)一笔总额为4.5亿美元（“初始定期贷款”）的初始定期贷款额度，以及(ii)一笔承诺总额最高可达3200万美元（“延迟提款定期贷款”）的延迟提款定期贷款额度，该额度可直至2026年12月24日申请提用，但需满足特定习惯性先决条件，具体内容详见2024年定期贷款。我们于2024年12月24日根据初始定期贷款借入4.5亿美元，用于赎回或偿还适用的4.03亿美元未偿债务；用于支付2024年周转信贷协议、2024年定期贷款以及终止我们前周转信贷额度相关部分费用；以及用于其他一般公司目的。延迟提款定期贷款项下的承诺将根据2024年周转信贷协议项下承诺的增加额，按美元对美元的方式相应减少。截至2025年6月30日，我们尚未根据延迟提款定期贷款借入任何款项。 2024年定期贷款的初始到期日为2027年12月24日，除非根据2024年定期贷款的条款提前终止，该贷款可根据支付延期费用并满足某些其他习惯性条件，延长最多两个一年期。2024年定期贷款项下的贷款可用于我们的普通公司用途，包括营运资金。 2024年定期贷款项下的贷款按年利率计息，该利率由我方选择，等于：(a)一个习惯性基准利率（最低为4.00%）加上适用的6.50%利差，或(b)一个定期SOFR参考利率（最低为3.00%）加上适用的7.50%利差。基准利率贷款的利息按季后支付，定期SOFR贷款的利息在借款人选择的一个、三个或六个月的计息期内累积，并在该计息期最后一天支付（对于六个月计息期，则在计息期开始后三个月支付，并在计息期结束前支付）。如果存在《2024年定期贷款》中定义的违约事件且正在持续，根据《2024年定期贷款》中定义的多数贷款人（在《2024年定期贷款》下）的选择，或在破产、资不抵债或支付违约事件的情况下自动适用，则《2024年定期贷款》项下所有未偿金额将按原适用利率和利差每年度增加2.00%计息（但需理解的是，此类多数贷款人可以选择将违约利息应用于自违约事件发生之日起或之后的任何日期，而该违约事件仍在持续）。季度债务偿还金额等于以下金额之和的2.50%：(a)初始定期贷款的面值和(b)延迟提款定期贷款的总延迟提款金额，该季度债务偿还自2025年3月开始。我们有权在2024年定期贷款到期日前偿还任何已借金额：(i)对于2026年12月24日或之前的任何选择提前还款，不支付任何溢价；(ii)此后，需支付被偿还本金2.75%的同步溢价。 2024年定期贷款包含某些财务承诺条款，包括(a)在任何日历月的最后一天至少拥有2500万美元的流动性，(b)在任何财政季度的最后一天总净杠杆率不得超过2.5比1.0，以及(c)在任何财政季度的最后一天资产覆盖率不得低于1.3比1.0，所有这些情况均在2024年定期贷款中进行了更详细的描述。截至2025年6月30日，我们已遵守2024年定期贷款下的所有适用财务承诺条款。 2024年定期贷款还包含其他限制性条款，限制公司及其子公司的能力，例如支付股息或提前偿还其他债务、进行投资和贷款、进行并购、出售资产、承担额外债务、承担额外抵押、进行特定对冲交易、与关联方进行交易以及进行特定资本支出。2024年定期贷款允许我们支付股息和回购股权，上限为每年一档，但需遵守财务承诺的表观合规性等条款。 此外，2024年期限贷款还受制于习惯性违约事件，包括控制权变更（此类控制权变更事件违约受制于公司信用评级未下降的例外情况）。若发生违