贝利石油 2024年季度报告

☒根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的截至 2024 年 6 月 30 日的季度季度报告 ， 或☐过渡报告根据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节 在从_______________到_____________的过渡期间 委员会文件编号 001-38606 贝瑞公司 (bry) (其章程中规定的注册人的确切姓名) 特拉华州81-5410470(成立或组织的状态)(I. R. S. 雇主识别号)16000 Dallas Parkway, Suite 500 达拉斯, 得克萨斯州 75248 (661) 616 - 3900(主要执行办公室的地址 ， 包括邮政编码注册人的电话号码 ， 包括区号) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 每个交易所的名称已注册纳斯达克全球精选市场 每个班级的标题普通股 ， 每股面值 0.001 美元共享 交易符号BRY Indicate 通过勾选表示 是否为注册人，在过去12个月（或根据规定必须提交此类报告的较短期间内），注册人是否已按照《1934年证券交易法》第13节或15(d)节的要求提交了所有报告？并且在过去90天内是否一直符合此类报告的要求？ 是 ☒ 否 ☐ Indicate whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☒ No ☐ 标明是否为大型加速申报企业、加速申报企业、非加速申报企业、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速申报企业”、“加速申报企业”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 较大的加速文件管理器加速的文件管理器非加速文件管理器 新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用关于根据《证券交易法》第13(a)条遵守任何新的或修订的财务会计规定而延长的过渡期。☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 8 月 6 日的已发行普通股 76, 938, 994 目录 第一部分 - 财务信息 Item 1.财务报表(未经审计) 简明合并资产负债表1简明合并经营报表2简明合并股东权益报表3简明合并现金流量表4简明合并财务报表附注5管理层对财务状况和业绩的讨论与分析Item 2.Operations 18Item 3.关于市场风险的定量和定性披露66Item 4.控制和程序67 第二部分 - 其他信息 Item 1.法律诉讼68项目 1A 。风险因素69Item 2.股权证券的未注册销售以及收益和发行人的使用70购买股权证券Item 5.其他信息70Item 6.展品71术语表72Signatures79 财务信息及其他某些信息已在本报告中四舍五入至最接近的整数或小数。因此，在某些表格中，列中数字之和可能与该列给出的总计数字不完全一致。此外，本报告中呈现的某些百分比是基于未经过四舍五入的基础信息计算得出的，因此可能不会与基于四舍五入后数字进行的相关计算得出的百分比完全一致，或者由于四舍五入的原因无法相加。 目录 第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表(未经审计) BERRY CORPORATION (bry)冷凝合并资产负债表(未经审计) 目录 注 1 - 陈述依据 “Berry 公司”指的是特拉华州 corporations（bry）公司（Berry Corporation），它是其所有特拉华州有限责任公司的唯一成员：（1）Berry Petroleum Company, LLC（以下简称“Berry LLC”），拥有 Macpherson Energy, LLC（以下简称“Macpherson Energy”）及其子公司；（2）CJ Berry WellServices Management, LLC（以下简称“C&J Management”）；以及（3）C&J Well Services, LLC（以下简称“C&J”，与 C&J Management 一起，简称“CJWS”）。根据上下文，“公司”、“我们”、“我们的”或类似词语在此报告中指代 Berry 公司及其子公司 Berry LLC、C&J Management 和 C&J。 业务性质 我们是一家专注于陆上、地质风险低、产量下降慢、开采寿命长的油气储备的独立美国西部上游能源公司。我们运营两个业务部门：（i）勘探与生产（“E&P”）和（ii）井服务与废弃。我们的E&P资产位于加利福尼亚州和犹他州，具有高原油含量的特点，并且主要分布在人口稀少的农村地区。我们的加利福尼亚资产位于圣约金盆地（100%为原油），而犹他州的资产则位于尤尼塔盆地（60%为原油和40%为天然气）。我们在加利福尼亚州运营我们的井服务与废弃业务部门。 合并和报告原则 Consolidated财务报表按照美国通用会计原则（“GAAP”）编制，要求管理层对财务报表和附注中报告的金额作出估计和假设。根据管理者的意见，附随的未经审计的Consolidated财务报表包含了所有必要的常规调整，以公平反映我们的临时Consolidated财务报表。我们在合并时消除了所有重要的内部交易和余额。对于我们在其中拥有直接工作权益的石油和天然气勘探与生产合资企业，我们在相关财务报表行中记录我们按比例分享的资产、负债、收入、费用和现金流。 我们根据美国证券交易委员会（SEC）适用于 interim 财务信息的规定准备了本报告，这些规定允许在最新年度财务报表未发生实质性变化的情况下省略某些披露。我们认为我们的披露足以使已披露的信息不会产生误导。这些未经审计的合并财务报表中的结果可能无法准确预测未来期间的结果。本季度报告（Form 10-Q）应与截至2023年12月31日年度的合并财务报表及其附注一并阅读。 新会计准则颁布 ， 但尚未采用 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了改进报告段落披露要求的指导意见，主要通过增强对重大段落费用的披露来实现。此外，该指导意见还增强了临时披露要求，明确了实体可以在哪些情况下披露多个段落利润或亏损的衡量标准，并包含了其他披露要求。该指导意见旨在帮助投资者更好地了解实体的整体表现并评估潜在的未来现金流。该指导意见自2024年12月15日之后的财政年度及其内部期间开始生效。提前采用也是允许的。目前我们正在评估新指导意见对我们合并财务报表的影响。 在2023年12月，FASB发布了增强年度所得税披露规则的指引，以回应投资者对提供更多关于有效税率调整和已付所得税相关的企业运营中所面临税风险和机会信息的要求。该指导方针自2025年1月1日后的会计期间开始生效，年度财务报表允许提前采用。我们目前正评估新指引对我们合并财务报表的影响。 目录 附注 2 - 债务 递延融资成本 我们因发行债务产生了法律和银行费用。截至2024年6月30日和2023年12月31日，资产负债表中“其他非流动资产”项下报告的与信用协议（日期为2021年8月26日，担保方为Berry Corp，借款人为Berry LLC，行政代理行及开票行为JPMorgan Chase Bank, N.A.，贷款方不时包括其中各方，以下简称“2021年循环信贷设施”）相关的债务发行费用分别为约200万美元和300万美元（扣除摊销），以及与2022年8月9日的循环贷款和抵押协议（借款人分别为C&J和C&J Management，贷款行为Tri Counties Bank，以下简称“2022年资产抵押贷款设施”）相关的债务发行费用分别为约0美元和微不足道的金额（扣除摊销）。截至2024年6月30日和2023年12月31日，资产负债表中“长期债务，净额”项下报告的与2026年到期无担保债券（以下简称“2026年债券”）相关的债务发行费用分别为约200万美元和300万美元（扣除摊销）。 对于截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个和六个报告期，2021年RBL设施、2022年ABL设施和2026年债券相关的摊销费用合计约为100万美元。债务发行费用的摊销在 condensed consolidated statements of operations 的“利息支出”项目中呈现。 公允价值 我们的债务在资产负债表中按摊余成本记录。2021年RBL设施和2022年ABL设施的摊余成本接近公允价值，因为利率是浮动的，并反映了市场利率。2021年RBL设施和2022年ABL设施属于公允价值层次中的第2级。截至2024年6月30日和2023年12月31日，2026年债券的公允价值分别约为3.95亿美元和3.91亿美元。2026年债券属于公允价值层次中的第1级。 2021 RBL 设施 2021年循环信贷设施规定了最高可达5亿美元的可循环贷款，但需根据借款基础和合计选定的承诺金额来确定。2021年循环信贷设施下的借款基础每半年重新确定一次，通常每年5月和11月生效，但在两次定期重新确定之间，借款人和贷款人各自有权进行一次临时重新确定。 截至2024年6月30日，2021年RBL设施包括5亿美元的循环信贷承诺、2亿美元的借款基金额度、2亿美元的合计选定承诺金额以及2000万美元的信用证子限制额度（循环信贷可用性将减少任何在子设施下发行的信用证面额）。2021年RBL设施的可用性不得超过合计选定承诺金额与借款基金额度减去已预支和信用证金额中的较小值。2021年RBL设施将于2025年8月26日到期，除非根据2021年RBL设施条款提前终止。该设施可用于一般企业用途，包括流动资金需求。 如果无法延长2021年循环信贷协议（RBL Facility）的到期日，该协议将在2024年8月26日被视为流动债务。未能及时偿还任何此类重新分类为流动债务后的2021年循环信贷协议可能会导致我们在年度经审计财务报表中被认定为持续经营能力存疑。我们可能无法成功 refinancing、偿还或延长2026年债券或2021年循环信贷协议的到期日，且任何 refinancing 可能无法以对我们有利的条款获得。如果无法 refinancing 2026年债券或延长2021年循环信贷协议的到期日，该协议和2026年债券将在2024年8月26日和2025年2月15日分别被视为流动债务。 2021循环信用额度下的未偿贷款按我们的选择，利率等于 either （a）一个常规基准利率加上适用margin 范围从 2.0% 到 3.0%，或（b）一个期限 SOFR 参考利率加上适用 margin 范围从 3.0%到 4.0%，具体情况根据 2021循环信用额度下的利用水平确定。基于基准利率的借款利息每季度后支付一次，基于期限 SOFR 的借款利息根据借款人选择的利息周期（一个月、三个月或六个月）计算，并在该利息周期的最后一天支付（或对于六个月的利息周期，在开始后三个月和周期结束时支付）。未使用的承诺费率为 0.50%。 2021年循环信贷协议规定，在我们承担无担保债务（包括未来筹集的资金）的情况下，贷款基础将减少相应未担保债务金额的25%。此外，根据2021年循环信贷协议，我们需在每个季度末保持以下比率：（i）杠杆比不超过2.75:1；（ii）流动比率不低于1.0:1。截至2024年6月30日，我们已遵守