WK Kellogg Co 2025年季度报告

FORM 10-Q WK Kellogg 公司 (在其章程中指定的注册人确切名称) 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选表示注册人（1）是否在先前12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）已提交第1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天里一直受此类提交要求的约束。 请勾选表示注册人在过去12个月内（或在其被要求提交此类文件更短的期间内）是否已根据S-T规则405（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互数据文件（以电子方式）。 是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月30日 — 该注册人的普通股有8,641,6394股流通 WK凯洛格公司 索引 项目1： 财务报表未经审计合并资产负债表—2025年6月28日及2024年12月28日3未审计合并利润表——截止2025年6月28日和2024年6月29日的季度及年初至今期间4未经审计的合并综合收益表——2025年6月28日止季度及至2024年6月29日止年度期间5未经审计的合并权益变动表 — 截至截至2025年6月28日和2024年6月29日的季度及年初至今期间6未经审计的合并现金流量表 — 截至本年6月28日止时期和截至2024年6月29日止时期8未经审计的合并财务报表附注9 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 第 4 条:控制与程序市场风险的定量和定性披露 项目1：法律诉讼第一项A：风险因素 目录 目录 对截至2025年6月28日止季度未经审计的合并财务报表的注释（未经审计） 注意 1 会计政策 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表反映了公司根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的经营成果、财务状况和现金流量。本报告中包含的公司未经审计的临时财务信息反映了管理层认为对公允列报所呈报期间的经营成果、综合收益、财务状况、权益和现金流必要的所有调整，所有调整均属正常且经常发生。应将此临时信息与2024年年度报告10-K表格（经2025年8月7日提交的10-K表格第1号修订案修订）（“2024年年度报告”）中包含的合并财务报表及随附注释一并阅读。 截至2024年12月28日的资产负债表信息来自我们的经审计合并财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。截至2025年6月28日的本季度和年初至今期间的经营成果并不一定预示着其他期间或截至2026年1月3日全年可预期的结果。 在2023年10月2日（“拆分日”），凯伦诺瓦（前身为凯洛格公司）完成了其北美谷物业务的拆分（“拆分”），从而形成了一家新的独立公众 公司，WK Kellogg Co（以下简称“公司”）。在拆分之前，公司历史上是 Kellanova 的一部分。 在与分拆有关的事宜中，公司与Kellanova签订了多项协议，这些协议规定了分拆后各方的权利义务关系，并在WK Kellogg Co和Kellanova之间分配了各种资产、负债和义务，包括但不限于员工福利、知识产权以及与税务相关的资产和负债。这些协议包括一份分拆与分配协议、员工相关协议、供应协议、关于专利、商标及某些相关知识产权的主权所有权和许可协议、税务相关协议和过渡服务协议。 已发布合并财务报表的重新表述 在编制其2025年第二季度合并财务报表时，公司识别出在其截至2023年12月30日、2024年3月30日、2024年6月29日、2024年9月28日和2024年12月28日止的季度和年初至今期间的历史合并财务报表中存在一项错误（“错误”），该错误导致存货 understatement、商品销货成本 overstatement，以及相应地导致净利润增加而产生的所得税影响。公司确定该错误起源于从Kellanova分拆时建立的独立报告流程，并与存货调整相关，无意中重复计算了某些制造成本。该错误没有现金流影响，且对制造运营没有影响。 此外，公司正在更正先前已识别并确认为不重要的某些项目，这些项目单独和合计起来，截至2024年12月28日财年止，影响其合并财务报表。这些项目主要涉及现金、应付票据和应付账款的错分类。这些项目影响合并资产负债表上反映的现金金额，因此影响每个相应期间合并现金流量表中经营活动提供的净现金（使用的净现金）和融资活动提供的净现金（使用的净现金）。因此，公司已包括截至2024年6月29日财季的重新表述未经审计的合并财务报表。 目录 对截至2024年6月29日的本季度和年初至今期间未经审计的合并利润表和未经审计的合并综合收益表的影响如下： 注意：公司合并股东权益变动表也受到了上述期间重述的净收入金额的影响。 重述对截至2024年6月29日的未经审计合并现金流量表的影响如下： 重述的影响已反映在整个未经审计的财务报表中，包括第8条和第11条。 应付账款 - 供应商融资计划 公司根据其所属行业和地域，无论是否参与供应商融资计划，均与供应商建立基于竞争性市场的条款，通常范围为0至135天。 该公司与第三方达成协议，提供应付账款跟踪系统，该系统便于参与供应商监控，并在选择的情况下，将公司的支付义务出售给指定的第三方金融机构。参与供应商可以自行决定，在预定到期日期之前，以折扣价向参与金融机构出售一项或多项公司的支付义务。该公司对这些供应商应收账款的出售没有任何经济利益，并且与金融机构就这些服务没有直接的财务关系。公司对其供应商的义务，包括应付款项和预定付款日期，不受供应商决定在安排下出售款项的影响。然而，对于已由供应商出售的支付义务，该公司的抵消供应商应付款项的权利受到协议的限制。该公司支付这些义务被包含在未经审计的现金流量表中经营活动提供的净现金（使用的净现金）中。截至2025年6月28日，该公司未到期的支付义务中有1.46亿美元已放入应付账款跟踪系统。截至2025年12月28日 目录 未来期间将采用的会计准则 所得税：所得税信息披露的改进。2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了《所得税（主题740）：所得税信息披露的改进》公告2023-09。该准则主要扩展了关于税率调节和已缴纳所得税的强制披露要求。对于公共实体，该准则自2024年12月15日之后开始的年度报告期间生效。允许提前采用，并且应采用前瞻性应用。允许追溯应用。该公司将于2026年1月3日结束的财政年度采用更新的准则。该公司目前正在评估采用该准则对其披露的影响。 利润表费用分解：2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《利润表费用分类明细》（ASU 2024-03）。该准则要求所有公共实体提供有关利润表中包含的费用性质的额外披露。《费用分类明细》将要求披露利润表正文中费用项目标题中包含的具体费用类型，并要求对销售费用进行额外披露。该准则适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，以及2027年12月15日之后开始的财政年度中的中期期间，并允许提前采用。该准则可以前瞻性或追溯性应用。该公司计划于2028年1月1日结束的财政年度采用更新后的准则。该公司目前正在评估采用该准则对其披露产生的影响。 注意2 销售应收账款 公司有一个项目，允许一组离散的客户通过免除早期付款折扣来延长他们的付款期限（延长条款计划）。 公司与一家非关联金融机构签订了一项货币化协议，专门用于将参与扩展条款计划的某些客户的商业应收账款进行保理。在该货币化安排下，公司不时以无追索权的方式，按折扣价将这些客户的商业应收账款出售。部分现金收益受到某些限制。根据这些协议进行的转让，按应收账款销售进行会计处理，导致应收账款从未经审计的合并资产负债表中予以去认列。该货币化计划规定，可继续以循环方式销售某些应收账款，直到任何一方终止；但是，任何时候可以出售的最大应收账款金额约为3.5亿美元。 本公司对售出的应收账款无保留利益；然而，本公司对售出的应收账款确实有收款和管理责任。截至2025年6月28日和2024年12月28日，本公司没有记录这些协议的任何服务资产或负债，因为这些服务安排的公允价值以及所赚取的费用对财务报表不具有重要性。 截至2025年6月28日和2024年12月28日，分别有3亿美元和3.07亿美元应收账款出售余额仍根据这些安排尚未结清。这些应收账款出售的所得包含在销售期未经审计的合并现金流量表中的经营活动提供的净现金（使用的净现金）中。截至2025年6月28日结束的本季度和年初至今期间，应收账款出售记录的净亏损分别为4000万美元和8000万美元，而截至2024年6月29日结束的本季度和年初至今期间，分别为5000万美元和9000万美元。记录的亏损包含在未经审计的合并利润表中的其他收入（费用）净额（“OIE”）中。 与应收账款货币化计划相关的部分现金收入，作为延期条款计划抵押协议的一部分受到限制。截至2025年6月28日和2024年12月28日，受限现金金额分别为700万美元和1500万美元，并包括在未经审计的合并资产负债表中的现金及现金等价物。 注意3：股权 每股收益 基本每股收益（亏损）是由全年发行在外的普通股加权平均数除以净收益所确定的。稀释每股收益与此类似，只是 目录 分母增加，以包含若所有稀释性潜在普通股均已发行则将已发行的额外普通股数量。稀释性潜在普通股主要包含未归属的受限股票单位和非归属的业绩股票单位。稀释每股收益的计算不应计入任何稀释性潜在普通股，这些稀释性潜在普通股会提高每股收益（或降低每股亏损）。截至2025年6月28日和2024年6月29日止的每个季度和年初至今期间，约有200万稀释性股份，且无反稀释性股份。请参阅合并利润表，以获取截至2025年6月28日和2024年6月29日止的每个季度和年初至今期间的基本每股收益和稀释每股收益。 综合收益 综合收益包括某一期间内的净利润以及其他所有权益变动，但不包括由股东投资或分配导致的变动。其他综合收益包括外币折算调整、与现金流量套期相关的公允价值调整，这些调整在从累积其他综合收益(\"AOCI\")重新分类到利润表时记入利息费用；还包括与员工福利计划相关的净经验收益（损失）和前期服务成本（费用），这些调整在从AOCI重新分类到利润表时记入其他综合收益(OIE)内。这些项目的相关税务影响在从AOCI重新分类到未经审计的合并利润表时记入所得税。 注意 4 重组 2024年7月31日，公司董事会批准了一项与公司供应链现代化战略优先事项相关的重组计划。根据该重组计划，以下简称重组计划，公司将通过关闭内布拉斯加州奥马哈工厂来整合其制造网络，从2025年末开始逐步减少生产，目标在2026年底完全关闭，并将减少其田纳西州孟菲斯工厂的生产规模（包括减少制造平台的数量），从2025年末开始。该重组计划已于2024年8月6日传达给受影响的员工，并且仍需满足某些集体协商义务。根据重组计划采取的行动预计将在2026财年结束前完成。 这些行动预计将导致累计税前费用在2.3亿至2.7亿美元之间，其中包括3000万美元至4000万美元的裁员及其他现金成本。 终止福利以及与设备拆除和其他过渡相关的其他现金重组成本，金额在3000万美元至4000万美元之间。公司估计，与非现金费用相关，主要与重组资产相关的加速折旧和资产核销有关，金额在1.7亿美元至1.9亿美元之间。这些费用预计将持续到2027年。由于这些行动而预计发生的金额，包括其发生时间，仅是估计，并受制于若干假设。实际结果可能与公司当前的预期有重大差异。公司还可能由于这些行动或与这些行动相关的不可预见事件而产生额外费用或其他现金支出，而这些费用或支出目前尚未考虑。 截至2025年6月28日的本季度和年初至今期间，公司分别记录了1400万美元和2800万美元的总费用，作为未经审计的合并利润表上的重组成本。公司在截