维珍银河 2025年季度报告

请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准 请勾选表示注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）：是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月30日，该公司普通股有57,590,965股流通在外。 目录 维珍银河控股公司 目录 关于前瞻性声明的警示通知 第一项。财务报表(未审计) 45689精简合并资产负债表精简合并资产负债表和综合损益表精简合并股东权益变动表精简合并现金流量表合并财务报表缩略注释 第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析 第二部分 - 其他信息 关于前瞻性声明的警示通知 本10-Q表格式季度报告包含（包括根据1995年《私募证券诉讼改革法》的定义）有关我们及其他事项的前瞻性陈述。这些陈述可能基于管理层当前的信念，以及管理层所做的假设和目前可供管理层使用的信息，讨论有关未来计划、趋势、事件、经营结果或财务状况的目标、意图和预期。 前瞻性陈述可能包含“实现”、“预期”、“相信”、“能够”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“增长”、“增加”、“意图”、“可能”、“机会”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“预计”、“应该”、“策略”、“目标”、“将”、“会”或类似的词语、短语或表述。这些前瞻性陈述受各种风险和不确定性影响，其中许多风险超出我们控制范围。因此，您不应过度依赖这些陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的预期产生重大差异的因素包括但不限于以下几点： •我们航天舰队未来商业航班的任何延误； •我们成功研发和测试下一代车辆的能力，以及与此相关的资源和成本； •我们航天系统的安全性； •商业航天和商业研发有效载荷市场的开发； •我们有效推广和销售太空航行的能力； •我们转化我们的积压工作或传入咨询变为收入的能力； •我们预期的全部载客能力； •我们实现或维持盈利的能力； •开发或制造航天系统延误； •我们向更多市场机会提供我们技术的供应能力； •我们预期的资本要求以及额外融资的可用性； •我们吸引或留住高素质人才的能力； •恐怖活动、武装冲突（包括俄罗斯与乌克兰、以色列与哈马斯、以色列与伊朗之间持续冲突所引发的任何敌对行动升级或其他地缘政治冲突）、自然灾害或传染病对经济的一般影响，对我们未来财务或经营成果的影响，或我们获得额外融资的影响； •消费者偏好和自由裁量购买活动，这可能会受到不利的经济或市场条件的影响； •广泛且不断变化的政府监管，影响我们的运营方式，包括美国关税和进出口法规变化可能产生的负面影响； •与国际扩张相关的风险； •我们对某些法律诉讼解决的预期，包括预期的和解金额和时间，这可能根据各种因素而变化，包括法院的批准和与相关方的谈判； •我们维持有效财务报告和披露以及程序内部控制的能力；和 目录 •我们继续使用、维护、执行、保护和捍卫我们拥有和许可的知识产权的能力，包括维珍品牌。 可能导致实际结果与当前预期有重大差异的其他因素包括但不限于第一部分第一项“业务”、第一部分第一A项“风险因素”、第二部分第七项“管理层对财务状况和经营成果的分析”在我们截至2024年12月31财年的10-K表格年度报告中（“10-K表格年度报告”）、在截至2025年3月31季度末的10-Q表格季度报告中第二部分第一A项“风险因素”、在本季度报告中第一部分第二项“管理层对财务状况和经营成果的分析”。尽管我们相信前瞻性声明中反映的预期是合理的，但我们的信息可能不完整或有限，我们不能保证未来结果。除法律规定外，我们没有任何义务因任何理由更新或修正这些前瞻性声明，即使未来出现新信息。 每一条“公司”、“维珍银河”、“我们”、“我们”、“我们”以及本协议中使用的类似术语均指维珍银河控股公司（一家特拉华州公司）及其合并子公司，除非另有说明。 目录 维珍银河控股公司股份有限公司 简明合并资产负债表(未审计；除每股金额外，均以千为单位) (1) 业务描述及报告基础 维珍银河控股有限公司及其合并子公司（“维珍银河”或“公司”）是一家专注于航天器及相关技术研发、制造和运营的航空航天与太空旅行公司。该公司为私人个人、研究人员和政府机构提供太空接入服务。该公司的任务包括将乘客送往太空，以及将科学有效载荷和研究人员送往太空以进行科学和教育目的的实验。 随附未经审计的合并简要财务报表是根据证券交易委员会的中期财务报告规则和法规编制的。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据此类规则和法规进行了简化或省略。但是，根据管理层意见，合并简要财务报表反映了所有必要调整，包括正常重复发生的调整，以真实地反映公司所列期间的经营状况、财务状况和现金流量。 截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营业绩未必能反映全年财政年度可能达到的结果。应将随附的简要合并财务报表与包含在该公司关于2024年12月31日财政年度终止的10-K表格年报中的经审计合并财务报表一并阅读。在该公司关于2024年12月31日财政年度终止的10-K表格年报中包含的经审计合并财务报表中并未对重要会计政策做出变更，这些变更将对随附的简要合并财务报表产生重大影响。 遵循gaap编制财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并简要财务报表及附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。 (2) 现金、现金等价物和交易性金融资产 公司保留一定数额的受限现金，限制提取或使用。受限现金包括未来宇航员根据合同收到的现金存款，这些存款直到运输条件签署或存款退款前均被限制用于运营。 公司的现金、现金等价物和可变现证券的摊销成本、未实现损益（损失）和估计公允价值如下： 目录 合并财务报表缩略注释维珍银河控股公司 截至2025年6月30日和2024年12月31日的简明合并资产负债表中，分别包括28万美元和42万美元的应收利息，计入其他流动资产。 公司在其附注的简明合并经营报表和综合亏损表中确认了其在市场化证券上的购买溢价和折价的摊销和累积，并将其计入利息收入。公司分别确认了截至2025年6月30日和2024年的三个季度和六个季度的市场化证券净累积收益1.8百万美元和4.6百万美元。公司分别确认了截至2025年6月30日和2024年的六个季度的市场化证券净累积收益4.0百万美元和10.0百万美元。 下表列示了公司于2025年6月30日的可交易证券合同到期日： 目录 合并财务报表缩略注释维珍银河控股公司 (3) 固定资产，净额 固定资产包括以下内容： 目录 维珍银河控股公司合并财务报表缩略注释 与租赁相关的补充现金流量信息的组成部分如下： 与租赁相关的补充资产负债表信息如下： (6) 可转换优先票据 2022年1月，公司完成了一笔总额为4.25亿美元的可转换优先票据（“2027年票据”）。2027年票据是公司的无担保优先债务，年利率固定为2.50%。利息每年于2月1日和8月1日支付，采用延期支付方式。除非公司提前回购、赎回或转换，2027年票据将于2027年2月1日到期。 2027年票据的净 carrying value 如下： 在每个截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间，公司就2027年票据确认了320万美元的利息费用。利息费用包括在每个截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间摊销的60万美元的债务发行成本。 在截止2025年6月30日和2024年的六个月内，公司分别确认了650万美元和640万美元的2027年票据利息费用。利息费用包括在截止2025年6月30日和2024年的六个月内，每期分别摊销的110万美元的债务发行成本。 (7) 股东权益 2023年6月，公司与 Credit Suisse Securities (USA) LLC、摩根士丹利 & 公司 LLC 和高盛 & 公司 LLC（每家均为“代理商”，并合称“代理商”）签署了分销代理协议，根据该协议，通过代理商或作为主事人直接向一个或多个代理商，通过“市场报价”计划（“2023 ATM计划”）不时提供并销售最高4亿美元的公司普通股，代理商担任销售代理。 2024年11月，公司终止了2023年ATM计划，总共出售了1280万股普通股，产生396.2百万美元的毛收入，在扣除390万美元的承销折扣、佣金和其他费用之前。 2024年11月，公司与J.P.摩根有限责任公司(\"J.P.摩根\")达成一项公开市场销售协议，该协议规定将通过J.P.摩根作为销售代理不时地或直接作为主营商，通过一项\"市场报价销售\"计划(即\"2024市场报价销售计划\")提供并出售最高达3亿美元的公司的普通股股份。 13 目录 在截至2025年6月30日的六个月内，公司根据2024年自动转账计划出售了2270万股普通股，产生了8.63亿美元的总收入，在扣除2.6亿美元的承销折扣、佣金和其他费用之前。 截至2025年6月30日，公司根据2024年自动配售计划总共出售了2680万股普通股，自启动以来产生的毛收入为1.154亿美元，在扣除3.4百万美元的承销折扣、佣金及其他费用后。 (8) 基于股票的薪酬 股权激励计划 公司维持两个股权激励计划——第三版修订及重述的维珍银河控股公司2019激励奖励计划（“第三版修订计划”）和修订及重述的维珍银河控股公司2023雇佣奖励激励计划（“奖励激励计划”）。 第三期人才与奖励计划于2025年4月经公司董事会通过，需经公司股东批准，并于2025年6月经公司股东批准后生效。第三期人才与奖励计划修订并重述了第二期修订并重述的Virgin Galactic Holdings, Inc. 2019激励计划（“第二期人才与奖励计划”），并对第二期人才与奖励计划做出了以下重大变更：(i)将可发行股份增加550万股，总预留发行股份为7670,437股，依据第三期人才与奖励计划；(ii)增加了依据第三期人才与奖励计划可授予的激励股份期权（“ISO”）的数量，使得依据第三期人才与奖励计划可授予的ISO总数为7670,437股；(iii)将依据第三期人才与奖励计划授予奖项的权利延长至2035年6月5日，但依据第三期人才与奖励计划，ISO不得在2035年4月10日之后授予。 A&R激励计划由公司董事会通过，并于2025年6月生效。A&R激励计划将可用股份数量增加1.0万股，至A&R激励计划下预留发行的总股份数量1,140,000股。 根据第三版员工持股计划及相关前身计划，公司已授予股权激励奖励，包括基于时间的股票期权、基于绩效的股票期权（“PSOs”）、限制性股票单位（“RSUs”）和绩效股票单位（“PSUs”）。根据激励计划及其前身计划，公司已授予限制性股票单位（“RSUs”）。 员工股票购买计划 维珍银河控股有限公司2025年员工持股计划（以下简称“ESPP”）于2025年4月经公司董事会通过，并需经公司股东批准，于2025年6月经公司股东批准后生效。根据ESPP授权发行的普通股总数为250万股。ESPP旨在符合《国内收入法典》第423(b)条中定义的“员工持股计划”。根据ESPP，公司及其指定子公司的符合条件的员工选择参与时，可获得一项购买普通股的期权，购买价格为六个月要约期第一天或适用购买日期的普通股公允市场价值的85%（除非由计划管理员另行确定）。ESPP允许参与员工以符合资格薪酬的1%至15%之间的金额（除非由计划管理员另行确定）向购买普通股做出贡献，但需遵守计划文件和《国内收入法典》中规定的限额。 目录 合并财务报表缩略注释维珍银河控股公司 基于股票的薪酬 基于