【金融期权日报】金融期权成交量529万张，中证500ETF期权下降0.28%

日度数据跟踪

核心观点与关键数据
2025年8月5日，金融期权市场成交相对活跃，总成交量达529万张。其中，上证50ETF期权成交量92万张，持仓量144万张；创业板ETF期权成交量109万张，持仓量144万张；中证1000股指期权成交量18万张，持仓量28万张。成交量PCR数据显示，多数品种PCR比值显著低于1，表明认购期权热度大于认沽期权。

波动率分析
上交所方面，各ETF期权VIX指数不同幅度下降，其中中证500ETF期权VIX下降0.28%；深交所中，深市创业板ETF期权VIX下降0.02%；中金所方面，沪深300股指期权VIX指数下降0.24%。波动率期限结构与微笑曲线显示，中证500ETF期权波动率期限结构呈收敛趋势，VIX指数与SKEW指数均呈现下降态势，表明市场波动率预期有所降低。

品种研究
各品种成交量与持仓量PCR均低于1，显示认购期权需求相对活跃。上交所上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF期权波动率期限结构均呈现收敛趋势，成交量与持仓量PCR均低于1，表明市场情绪偏向看涨。深交所沪深300ETF、中证500ETF期权波动率期限结构亦呈收敛趋势，成交量与持仓量PCR均低于1，显示市场情绪相对稳定。

风险提示
本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。