【金融期权日报】金融期权成交量709万张，中证500ETF期权VIX下降0.43%

日度数据跟踪（2025年2月16日）

一、行情速览

1. 成交持仓量

   • 两市股指不同幅度上涨，对应ETF期权及股指期权市场成交持仓情况较上一交易日小幅下降。
   • 上交所上证50ETF期权成交量127万张，中证500ETF期权成交量超136万张；中金所中证1000股指期权成交量23.4万张。
   • 成交量PCR显示多数品种PCR比值显著低于1，表明期权市场认购期权热度大于认沽期权。

2. 波动率

   • 上交所中证500ETF期权VIX指数下降0.43%，深交所创业板ETFVIX指数下降0.66%；中金所沪深300股指期权VIX指数上升0.59%。
   • 各隐波指数普遍下降，科创50及科创版50ETFVIX指数降幅较大。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率分化，VIX指数及SKEW指数反映市场情绪稳定。
   • 成交量PCR及持仓量PCR均低于1，显示认购端相对活跃。

2. 上交所沪深300ETF期权

   • 波动率曲线及期限结构呈现右偏特征，VIX及SKEW指数显示市场波动率略有下降。
   • 成交量PCR略高于1，持仓量PCR接近1，显示多空均衡。

3. 上交所中证500ETF期权

   • 波动率微笑曲线及期限结构显示波动率整体下降，VIX及SKEW指数反映市场避险情绪减弱。
   • 成交量PCR及持仓量PCR均高于1，显示认沽端相对活跃。

4. 上交所科创50ETF期权及科创版50ETF期权

   • 波动率曲线及期限结构呈现高波动特征，VIX指数及SKEW指数显示市场波动率显著下降。
   • 成交量PCR及持仓量PCR均低于1，显示认购端相对活跃。

5. 深交所沪深300ETF期权及中证500ETF期权

   • 波动率曲线及期限结构显示波动率分化，VIX及SKEW指数反映市场情绪稳定。
   • 成交量PCR及持仓量PCR均接近1，显示多空均衡。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。