道格拉斯·埃利曼公司 2025年季度报告

请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新成型公司，如果注册人已不使用延的渡期以遵守根据第提供的任何新或修的会准则，请打√标示。交易所法案第13(a)条。 通过勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。 2025年8月1日，道格拉斯·埃利曼公司流通着88,708,101股普通股。 道格拉斯·艾利曼公司 Form 10-Q 目录 23467273636373738383940截至2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表项目1。道格拉斯·埃利曼公司合并简明财务报表（未经审计）：第一部分。财务信息页第二部分。其他信息2025年6月30日和2024年度的合并现金流量表合并财务报表简要说明第二项。管理层对财务状况及经营成果的分析和讨论第 3 条。关于市场风险的定量和定性披露第四条 控制和程序第一项。法律诉讼第一项a. 风险因素第二项。未注册的股权证券销售和使用所得款项第5项。其他信息第六项。证据签名2025年6月30日及2024年止三个月及六个月合并经营报表截至2025年6月30日及2024年止三个月和六个月的股东权益合并简要报表 随附说明是简明合并财务报表的组成部分。5 道格拉斯·埃利曼公司及其附属公司合并现金流量表（千美元）（未经审计） 未经审计的1. 重要会计政策摘要 (a)展示基础： 道格拉斯·埃利曼公司（“道格拉斯·埃利曼”或“公司”）is从事房地产服务和房地产科技投资业务（“PropTech”），并寻求收购或投资于其他房地产服务。道格拉斯·艾利曼的简明合并财务报表包括DER控股有限公司和DOUG风险投资公司（原名新谷风险投资有限公司）（“DOUG风险投资公司”）的账目，该公司分别是公司的直接和间接全资子公司。DER控股有限公司拥有道格拉斯·艾利曼房地产有限公司和加利福尼亚州道格拉斯·艾利曼公司，它们与其子公司从事住宅房地产经纪业务。DOUG风险投资公司的业务包括对创新型房地产科技公司的少数股权投资。 某些提及“Douglas Elliman Realty”的地方指的是公司的住宅房地产经纪业务，包括Douglas Elliman Realty, LLC和Douglas Elliman of California Inc.的运营，除非另有说明。 未经审计的期中合并简要财务报表已根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，简称“美国通用会计准则”）编制，用于期中财务信息，并且，根据管理层的意见，包含所有调整，仅包括正常重复发生的项目，对于公正地反映所列期间的成果是必要的。因此，它们不包括美国通用会计准则要求完整财务报表的所有信息和注释。对财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布的美国通用会计准则的引用是指财务会计准则委员会会计准则编号，也称为“编号”或“ASC”。这些简要合并财务报表应与该公司截至2024年12月31日年度报告10-K表中的合并财务报表一起阅读。期中期末的简要合并经营成果不应被视为必然表明全年可能预期得到的结果。 在呈现合并简要财务报表时，管理层做出的估计和假设会影响所报告的金额和相关披露。估计本质上基于判断和可用信息。因此，实际结果可能与这些估计有所不同。 (b) 合并原则： 精简合并财务报表包括DER Holdings LLC和DOUG Ventures以及Douglas Elliman拥有控制性财务利益的全部其他实体的资产、负债、收入、费用和现金流量。所有公司间余额和交易已在精简合并财务报表中抵消。 当评估一个实体是否应进行合并时，道格拉斯·埃利曼（Douglas Elliman）首先确定该实体是否属于可变利益实体（VIE）合并指南的范围内，如果该实体被认为是VIE。如果该实体被认为是一个VIE，道格拉斯·埃利曼会确定它是否被视为该实体的主要受益人。道格拉斯·埃利曼合并那些它确定为主要受益人的VIE。此外，如果道格拉斯·埃利曼确定其对某个实体拥有控制性财务利益，即使该实体不被视为VIE，它也会合并该实体。如果道格拉斯·埃利曼确定其对一个VIE实体不具有控制性财务利益，它就不会合并该实体。对于道格拉斯·埃利曼不具有控制性财务利益的实体，其对这些实体的投资被归类为可供出售证券，或根据需要采用权益法或成本法进行核算。 (c) 估计和假设： 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用报告金额的估计和假设。短期内可能发生重大变化的重大估计包括减值费用和无形资产评估。实际结果可能与这些估计存在差异。 (d) 每股亏损（“EPS”）： The公司设有限制性股票奖励，其下附的股份将按与普通股相同的比率派发股息。这些未行使的限制性股票奖励代表根据权威指南的参与证券。参与证券持有人不参与公司的净亏损。在截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月中，没有未行使的非参与证券。公司在截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月中未支付现金股息。 基础市净率（EPS）是通过将归属于道格拉斯·埃利曼公司（Douglas Elliman Inc.）的净损失除以加权平均已发行股份数量来计算的，该股份数量将包括已归属的限制性股票。 基础并且稀释每股收益是使用以下期间列出的普通股份额计算的： 以下是在2025年6月30日和2024年结束的三个和六个月内表现突出，但由于其效果具有反稀释作用，因此未包含在稀释每股收益的计算中： 道格拉斯·埃利曼公司简明合并财务报表附注——（续）(除每股金额外以千美元计)未经审计 (e) 现金、现金等价物和受限现金的调账： 流动资产中的受限现金金额以及计入其他资产的部分，代表需要存入保证金账户的现金和现金等价物，用于满足办公租赁相关的信用证所需金额，以及银行安排的特定存款要求。与信用证相关的限制将在各自租赁期内保持不变。与银行安排相关的限制将在安排期内保持不变。 \"现金、现金等价物及受限制现金\"在现金流量表简要合并报表中的组成部分如下： 现金及现金等价物 (f) 商誉和其他无形资产： 商誉和具有无限寿命的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值测试，自10月1日起，或每当事件或经营环境变化表明资产的可收回金额可能无法收回时进行。公司遵循ASC 350，无形资产——商誉和其他，以及后续更新包括亚利桑那州大学 2011-08，测试商誉减值和阿斯图2017-14，简化商誉减值测试. 修订案允许实体首先进行定性评估，以确定报告单元的公允价值很可能低于其账面价值。如果公司得出结论，报告单元的公允价值很可能低于其账面价值，或选择跳过可选的定性评估，则公司随后通过比较报告单元的公允价值与其账面价值来评估可收回金额；否则，无需进行进一步的减值测试。与道格拉斯·埃利曼商标相关的无形资产的公允价值是使用“免除特许权使用费支付”方法确定的。这种方法涉及两个步骤：（i）估计与其相关的道格拉斯·埃利曼商标的合理特许权使用费率，以及（ii）将这些特许权使用费率应用于净销售流，并将产生的现金流折现以确定公允价值。然后将该公允价值与商标的账面价值进行比较。 在2024年9月30日结束的三个季度内，公司利用第三方估值专家根据住宅房地产经纪行业的当前市场状况，对其商誉和商标无形资产进行了定量评估，该评估并未导致2024年12月31日结束的年度与其商誉或商标相关的减值损失。公司对这三个月进行了定性评估。 截至2025年6月30日的月份，并未产生与其商誉或商标相关的减值费用。如果公司未能实现用于公允价值量化评估的财务预测，并且当前市场状况持续恶化，未来期间可能产生额外的减值费用，并且此类减值费用可能是重大的。 (g) 关联方交易： 与 Vector Group Ltd. (“Vector Group”）的协议。公司支付了Vector Group$1,050和$2,100根据公司及Vector Group于2021年12月21日签署的《过渡服务协议》（以下简称“过渡服务协议”）在协议过渡期内三个月和六个月截至2024年6月30日，分别是。此外，公司向Vector Group支付了1000美元和$1,595在与Vector集团关联公司签订的某些飞机租赁协议（“飞机租赁协议”）期间截至2024年6月30日，分别是三个月和六个月的。2024年10月和2024年12月，飞机租赁协议和过渡服务协议分别终止。 房地产佣金。真实房产佣金包括大约2284美元的佣金和8,983元和6,983元，分别截至2025年6月30日的三个月和六个月，以及793元和2,017元the分别截至2024年6月30日的三个月和六个月，来自公司作为独家经纪商或联合经纪商参与的不动产开发项目，这些项目通过其房地产风险投资组合拥有权益。 道格拉斯·埃利曼公司简明合并财务报表附注——（续）(除每股金额外以千美元计)未经审计 (i) 其他综合收益： The公司没有导致其他综合收益的活动；因此，简化的合并财务报表中不包括综合收益表。 (j) 后续事项： 公司已评估截至2025年8月5日（财务报表公布之日）的后续事项。The签发。 (k) 新会计准则: 未来期间将采用的ASU： 2023年12月，FASB 发布ASU 2023-09，所得税（主题740），所得税披露的改进亚利桑那州大学要求所有公共实体每年 (1) 公布利率调整中的具体类别，以及 (2) 为符合数量门槛的调整项目提供附加信息。亚利桑那州大学的生效日期为 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间。该公司目前正在评估新指南对其合并财务报表的影响，并将于 2025年 12 月 31 日结束的年度采用该标准。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表（主题220）——利润表费用分解阿斯图大学要求增强某些利润表费用项目分解为指定类别的披露。新标准自2026年12月15日后开始的年度期间以及自2027年12月15日后开始的期中期间按前瞻性应用，提前采用是允许的。该公司目前正在评估新指南对其合并财务报表的影响，并预计在2026年12月31日结束的年度内采用该标准。 2. 收入确认 收入分解 在下表中，收入按主要服务线及主要地理市场细分：10 合同余额 截至2023年12月31日，已包含在合同负债余额中的2024年6月30日止三个月和六个月的收入分别为30,533美元和42,216美元。 3. 当前预期信用损失 房地产经纪人应收账款:道格拉斯·埃利曼房地产公司因房地产经纪人拖欠的各种款项而面临信用损失风险，这些款项计入合并资产负债表中扣除信用损失准备后的经纪人的应收账款净额。公司根据对经纪人应收账款的账龄评估、经纪人管道中的销售额、任何担保措施、特定风险敞口、个别经纪人收款的历史经验以及当前和预期的未来市场趋势，估计其应收账款信用损失准备。公司估计，截至2025年6月30日和2024年12月31日，这些应收账款的信用损失分别为58,890美元和47,830美元。 下表总结了截至2024年6月30日六个半月的信用损失准备金的变动情况： 道格拉斯·埃利曼公司简明合并财务报表附注——（续）(除每股金额外以千美元计)未经审计 4. 租赁 公司拥有用于总部、销售办公室和设备的经营租赁。租赁费用的构成如下： 未审计的 5. 长期投资 这些证券被归类为交易性债务证券，并按公允价值核算。其余可转换票据将于2027年2月到期。 以下是截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期末，在公允价值计量下长期股权投资净损失中确认的未实现（损失）利得摘要： 截至2025年6月30日，公司有关公允价值计量的长期投资证券存在505美元的未入账承诺。 (c)不具备可快速确定公允价值的非合格净