电新&公用行业周报：工信部开展多晶硅节能监察，宁德时代预计固态2027年小规模量产

报告日期：2025年08月03日 电新&公用 工信部开展多晶硅节能监察，宁德时代预计固态2027年小规模量产 ——电新&公用行业周报 华龙证券研究所 摘要： 行业方面，2025.7.28-8.1（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-2.62%，涨跌幅在31个行业中排名第24；申万公用板块涨跌幅-1.84%，涨跌幅在31个行业中排名第13。同期沪深300涨跌幅-1.75%，万得全A涨跌幅-1.09%。 投资评级：推荐（维持） 光储：工信部对41家多晶硅企业开展节能监察。8月1日，工业和信息化部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》，决定对41家多晶硅企业开展专项节能监察，以推动多晶硅行业节能降耗、绿色发展。 风电：中东联手西班牙巨头投资英国最大海上风电项目。近日，阿布扎比未来能源公司（Masdar）与西班牙Iberdrola公司宣布达成合作，将共同投资开发英国一个装机容量为1.4GW的海上风电项目。此次合作为全球海上风电项目的合作模式提供了新的参考，有望推动更多国际能源企业在可再生能源领域开展深度合作。 分析师：杨阳执业证书编号：S0230523110001邮箱：yangy@hlzq.com 锂电：宁德时代预计2027年小规模量产固态电池。7月30日晚，宁德时代表示，固态电池的商业化很复杂，要考虑到成本和供应链成熟度等因素。其中，供应链成熟需要3年以上周期。宁德时代预计2027年小规模量产固态电池，2030年前后有望更大的规模化生产。 分析师：许紫荆执业证书编号：S0230524080001邮箱：xuzj@hlzq.com 公用：广东调高煤电、气电容量电价。近日，广东省发展改革委、广东省能源局、国家能源南方监管局决定适当提高煤电、气电机组容量电价。文件提到，煤电机组容量电价调整为每年每千瓦165元(含税)，自2026年1月1日起执行。广东省使用澳大利亚进口合约天然气的配套气电机组容量电价调整为每年每千瓦165元；9E及以上的其他常规机组调整为每年每千瓦264元；6F及以下的其他常规机组调整为每年每千瓦330元；对于纳入国家能源领域首台（套）重大技术装备的气电机组的容量电价调整为每年每千瓦396元。自2025年8月1日起执行。 相关阅读 《破除内卷竞争，工信部召开光伏企业座谈会—电新&公用行业周报》2025.07.07《新周期、新技术、新市场—电力设备行业2025年中期策略报告》2025.07.06《亿纬锂能官宣全固态电池量产计划，新疆发布136号承接文件—电新&公用行业周报》2025.06.30 投资建议：工信部开展多晶硅节能监察，中东联手西班牙巨头投资英国最大海上风电项目，宁德预计固态2027年小规模量产， 请认真阅读文后免责条款 广东调高煤电、气电容量电价，维持电新及公用行业“推荐”评级。个股方面，建议关注效率领先的光伏电池龙头爱旭股份、隆基绿能、通威股份等，铜代银技术领先的博迁新材、聚和材料、帝科股份，盈利性较强的逆变器环节阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技等。风电板块建议关注零部件金雷股份、广大特材、日月股份，塔筒大金重工，海缆东方电缆等。锂电建议关注铁锂和负极环节湖南裕能、万润新能、中科电气、尚太科技等，以及固态电池电解质三祥新材、上海洗霸、冠盛股份、厦钨新能，碳纳米管天奈科技等。公用事业建议关注火电公司华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力it建议关注朗新集团、国能日新、安科瑞。 风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。 目录 1行情回顾...................................................................................................................................................52重点行业动态...........................................................................................................................................72.1行业新闻............................................................................................................................................72.2公司公告............................................................................................................................................83行业跟踪...................................................................................................................................................93.1光伏：产业链价格（本部分文字及数据摘自infolinkconsulting）..............................................93.2风电：装机及招标...........................................................................................................................113.3电力：发用电量..............................................................................................................................124投资建议.................................................................................................................................................125风险提示.................................................................................................................................................14 图目录 图1：本周申万行业涨跌幅..................................................................................................................5图2：本周申万电新子行业涨跌幅......................................................................................................5图3：本周申万公用子行业涨跌幅......................................................................................................5图4：硅料价格趋势（单位：元/kg）...............................................................................................10图5：硅片价格趋势（单位：元/片）...............................................................................................10图6：电池片价格趋势（单位：元/W）............................................................................................11图7：组件价格趋势（单位：元/W）................................................................................................11图8：太阳能组件当月出口金额（单位：亿元）.............................................................................11图9：逆变器当月出口金额（单位：亿元）.....................................................................................11图10：全国风电当月新增装机（单位：万千瓦）..........................................................................12图11：全国风电累计新增装机（单位：万千瓦）...........................................................................12图12：全国发电量当月值（单位：亿千瓦时）..............................................................................12图13：全国用电量当月值（单位：亿千瓦时）..............................................................................12 表目录 表1：本周电新个股涨幅排名..............................................................................................................6表2：本周公用个股涨幅排名..............................................................................................................7表3：重点公司公告..............................................................................................................................8 1行情回顾 行业方面，2025.7.28-8.1（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-2.62%，涨跌幅在31个行业中排名第24；申万公用板块涨跌幅-1.84%，涨跌幅在31个行业中排名第13。同期沪深300涨跌幅-1.75%，万得全A涨跌幅-1.09%。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 电新细分板块中，光伏设备板块涨跌幅-1.32%，风电设备涨跌幅+1.86%，电网设备涨跌幅-1.39%，其他电源设备涨跌幅+0