力鼎光电作为机器人板块核心组合之一,上周强势涨停并创历史新高。公司是全球空间光学龙头,主营国际客户光学镜头,2024年收入6.2亿元,净利润1.75亿元,海外收入占比90%,毛利率和净利率显著高于同行。2025H1净利润预计1.20-1.35亿元,同比增长53%-74%;2025Q1净利润5700万元,同比增长66%;2025Q2净利润预计6300-7800万元,同比增长43%-77%。
公司空间光学业务爆发式增长,预计2024-2026年收入分别为0.1亿元、3.0亿元、6.0亿元,市场空间超100亿元。主要驱动因素包括:
- 地缘紧张推动欧美无人机业务爆发,远期市场规模达300万台,单机价值量4000-5000元,潜力巨大;
- 亚马逊Robotics和Last Mile战略全面落地,力鼎配套亚马逊分拣机器人、无人物流、无人卡车、无人机等,年均采购额预计5-6亿元,单机价值量1200元。
公司凭借技术优势和客户资源,在空间光学领域具备显著竞争优势,未来发展潜力广阔。