力鼎光电涨停点评空间光学巨头加速成长左手机器人右手穿越机

上周力鼎光电作为我们机器人板块核心组合之一，备受市场关注，今天强势涨停，历史新高，我们再次梳理公司逻辑如下： 力鼎光电：全球空间光学龙头。 力鼎光电主业国际客户光学镜头，2024年6.2亿元收入和1.75亿元净利润，海外收入占比90%，毛利率和净利率水平显著高于同行。 公司2025H1净利润1 【#力鼎光电|涨停点评】空间光学巨头加速成长，#左手机器人+右手穿越机 上周力鼎光电作为我们机器人板块核心组合之一，备受市场关注，今天强势涨停，历史新高，我们再次梳理公司逻辑如下： 力鼎光电：全球空间光学龙头。 力鼎光电主业国际客户光学镜头，2024年6.2亿元收入和1.75亿元净利润，海外收入占比90%，毛利率和净利率水平显著高于同行。 公司2025H1净利润1.20-1.35亿元/YoY 53%-74%；2025Q1净利润5700万元/YoY +66%、2025Q2净利润6300-7800万元/YoY +43%-77%。 力鼎光电空间光学业务爆发式增长，100+亿元市场空间vs2024年6亿元收入。 我们预计力鼎光电空间光学业务2024、2025和2026年收入约0.1、3.0、6.0亿元。 （1）地缘紧张导致欧美无人机业务爆发，#远期欧美300万驾/力鼎单机价值量4000-5000元/100+亿元市场空间，百亿市场打开广阔空间； （2）亚马逊在机器人领域核心开启Robotics和Last Mile战略，#力鼎光电全面配套亚马逊分拣机器人、无人物流、无人卡车、无人机等，亚马逊目前年均50万台/力鼎单机价值量1200元/亚马逊5-6亿元年均采购额。