汽车行业周报（20250728-20250803）：7月淡季收官，下半年销量展望乐观

7月汽车行业数据跟踪显示，新势力车企交付量同比增长显著，其中小鹏汽车增幅最大；传统车企销量方面，吉利汽车同比增长显著，上汽集团销量排名第一。7月下旬行业折扣率、折扣金额环比微升。原材料价格方面，碳酸锂、铝、铜等价格有所波动。

本周行业要闻包括：理想汽车首款纯电SUV理想i8上市，蔚来旗下品牌乐道L90正式上市；国内政策方面，将全面深化改革，提升行业治理现代化水平，巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效；蔚来与吉利汽车合作发布面向AI Agent原生打造的下一代智能座舱Agent OS。

市场表现方面，本周汽车板块涨幅-2.11%，板块排名16/29。投资建议方面，整车方面推荐江淮汽车、上汽集团、长城汽车，建议关注北汽蓝谷、理想汽车；零部件方面推荐星宇股份、爱柯迪，建议关注新泉股份、继峰股份、地平线；机器人链条建议关注豪能股份、福达股份、拓普集团、纽泰格、凌云股份；重卡方面推荐重汽、潍柴。

风险提示包括宏观经济不及预期、地缘政治波动风险、汽车行业销量不及预期、新车上市销量不及预期、原材料价格波动等。