量化周报
择时观点
短期市场或高位震荡。流动性保持上行趋势,分歧度下行,景气度略有下行,三维择时框架继续满仓。沪深300在7月30日触及4185点后回撤,短期内突破4200点难度较大,但整体上涨趋势未破,4000点有支撑。
指数监测
- 近1周ETF申购流入最多的为中证机床,流出最多的为国证粮食。
- 热点趋势策略本周组合包括平安MSCI中国A股低波动ETF、银华沪深300价值ETF等医药、价值风格和周期行业ETF。
资金共振
- 两融资金上周净流入最多的为医药行业(65.2亿元),大单资金净流入最多的为银行(6.6亿元)。
- 推荐非银行金融、医药、电子与计算机行业。
因子跟踪
- 小市值强贝塔风格占优,估值因子录得负收益。
- Alpha因子中,op_ttm_growth_std、yoy_accpayable表现较好。
- 中小市值下因子超额更高。
风险提示
量化结论基于历史统计,未来市场环境变化可能导致失效。