荣晖控股2024-2025 年报

香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM之特色 GEM的定位，乃為相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司通常為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於主板買賣之證券承受較大之市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告的資料乃遵照《聯交所GEM證券上市規則》（「GEM上市規則」）而刊載，旨在提供有關榮暉控股有限公司（「本公司」）之資料。本公司的董事（「董事」）願就本報告的資料共同及個別承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後，確認就其所知及所信，本報告所載資料在各重要方面均屬準確及完備，沒有誤導或欺詐成分，且並無遺漏任何其他事項，足以令致本報告或其所載任何陳述產生誤導。 目錄頁次公司資料3主席報告4企業管治報告5環境、社會及管治報告23管理層討論與分析41董事及高級管理層54董事會報告57獨立核數師報告68綜合損益表73綜合全面收入表74綜合財務狀況表75綜合權益變動表77綜合現金流量表78綜合財務報表附註80財務概要153 公司資料 執行董事張韜先生李鴻晨先生 主要往來銀行東亞銀行有限公司 核數師 獨立非執行董事 陳貽平先生龐曉莉女士張文娟女士 中瑞和信會計師事務所有限公司執業會計師香港九龍尖沙咀東科學館道9號新東海商業中心13樓1305-07室 公司秘書 主要股份過戶登記處 陳炤堅先生（於二零二五年五月十三日獲委任）林潔恩女士資深會計師（於二零二五年五月十三日終止聘任） Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A,Block 3, Building D, P.O. Box 1586,Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100, Cayman Islands 監察主任張韜先生 審核委員會陳貽平先生（主席）龐曉莉女士張文娟女士 香港股份過戶登記分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 薪酬委員會 張文娟女士（主席）陳貽平先生張韜先生 註冊辦事處 PO Box 309Ugland HouseGrand Cayman KY1-1104Cayman Islands 提名委員會張韜先生（主席）陳貽平先生龐曉莉女士 總辦事處及香港主要營業地點 香港中環干諾道中48號南源大廈6樓 企業管治委員會陳貽平先生（主席）張韜先生龐曉莉女士 公司網址www.stargloryhcl.com 法定代表 張韜先生陳炤堅先生（於二零二五年五月十三日獲委任）林潔恩女士資深會計師（於二零二五年五月十三日終止聘任） GEM股份代號8213 本人謹代表榮暉控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」），欣然呈報本公司及其附屬公司（統稱「本集團」或「榮暉控股」）截至二零二五年三月三十一日止年度（「報告期」）之經審核全年業績。 過去一年，本集團在充滿挑戰的市場環境中穩步推進戰略轉型。香港餐飲業務持續承壓，跨境消費常態化帶來衝擊，我們通過優化供應鏈、強化庫存成本管理和優化創新產品組合等措施維持經營，保持旗艦品牌Italian Tomato市場競爭力。 在戰略轉型方面，本集團已與哈爾濱工業大學（威海校區）簽訂諒解備忘錄，共同開發光伏精密絲網技術。本集團成功獲得獨家銷售協議，以及精密絲網技術的知識產權和專利。於二零二五年二月出貨給客戶進行產線測試，預計本年中旬完成工業化技術驗證。 在氫能材料領域，本集團透過與哈爾濱工業大學（威海校區）的共同研究，成功研發出國內首種線徑介乎8至11微米的氫能鈦纖維氈，且目前正在申請專利。本集團已於二零二五年五月送樣給內地數家企業進行線上測試，並持續尋求與業內領先企業建立策略性聯盟機會，以加強市場滲透。 展望未來，我們將堅持「穩健守成與創新發展並重」的戰略：餐飲業務聚焦運營優化以保持穩定現金流；同時把握新能源產業發展機遇，繼續投入光伏絲網技術和氫能材料的產業化進程，專注能源業務。本集團將繼續透過不時審閱其現有業務組合，以加強本集團之業務，長遠而言亦將尋求合適之投資機會，以持續拓闊本集團之收入來源及多元化本集團之業務組合。董事會相信，這一戰略佈局將為集團創造長期增長動力，為股東帶來可持續回報。 致謝 本人謹代表董事會藉此機會，向所有業務夥伴、顧客及持份者對我們於過去一個財政年度的傾力支持表示謝意。同時，本人藉此機會亦想向榮暉控股大家庭表示衷心感謝，他們的努力、無私奉獻及熱誠，正正令本集團在前所未有的環境下仍能繼續前進。展望新的一年，在團隊及可信賴盟友的鼎力支持下，相信我們能在增強業務的關鍵方面繼續取得進展。 主席 張韜 香港，二零二五年七月二十四日 企業管治報告 本公司致力維持及確保高水平之企業管治標準，並將不斷檢討及改善企業管治常規及標準。董事會已審閱本集團企業管治常規，並信納本公司於整個報告期內一直遵守GEM上市規則附錄C1所載企業管治守則（「企業管治守則」）之守則條文。 董事之證券交易 於報告期內，本公司已採納董事進行證券交易的行為守則，其條款嚴謹程度不遜於GEM上市規則第5.48條至5.67條所載的規定交易標準。經向全體董事作出具體查詢後，本公司確認，本公司所有董事均已遵守該等規定交易標準及其有關董事進行證券交易的行為守則。 董事會 董事會 董事會負責領導及監控本公司，並負責監管本集團之業務、策略方針及表現。董事會將權責下放予管理層以進行本集團之日常管理及運作。此外，董事會亦下放不同職責予各董事委員會。有關該等委員會之進一步詳情載於本報告內。 倘有需要時，全體董事均可充分和適時查閱一切與本公司相關之資料及獲得本公司之公司秘書之建議及服務，以確保遵守董事會議事程序及所有適用之規則及規例。本公司已訂立程序讓董事於適當情況下就履行彼等之職務及職責尋求獨立專業意見，費用概由本公司承擔。 董事會亦負責履行企業管治守則所載之企業管治職務，包括制訂及檢討本公司有關企業管治、培訓和董事持續專業發展的政策和常規，以及審視本公司遵守企業管治守則所載守則條文之情況以及於本報告內所作之披露。 董事會（續） 組成 於報告期內，董事會現由五位成員組成，包括兩名執行董事（即張韜先生及李鴻晨先生）及三名獨立非執行董事（即陳貽平先生、龐曉莉女士及張文娟女士）。除本年報第54至56頁「董事及高級管理層」一節所披露者外，董事會成員╱主要股東之間並無其他關係。 本公司於報告期內一直遵守GEM上市規則有關委任最少三名獨立非執行董事之規定及為董事投購適當保險。 本公司已設立機制，確保董事會可獲得獨立的意見及投入。此乃通過使董事獲得外部法律顧問及核數師的獨立專業意見，以及全體獨立非執行董事悉數出席報告期內舉行的董事會及其相關委員會的所有會議實現。 企業管治報告 董事會（續） 組成（續） 董事會認為，上述機制於報告期內行之有效。董事會每年都會審查上述機制的執行情況及成效。 獨立非執行董事陳貽平先生具備GEM上市規則第5.05(2)條規定之適當專業資格或會計或相關財務管理專業知識。所有獨立非執行董事均為董事會帶來豐富經驗，並擔當就策略發展向管理層提供意見的重要職能，確保董事會維持高標準之財務及其他法定申報，同時實現充分制衡，保障股東及本公司之整體利益。根據GEM上市規則第5.09條，概無獨立非執行董事於本集團擁有任何業務或財務利益，且所有獨立非執行董事確認彼等於二零二五年三月三十一日乃獨立於本集團。本公司認為，獨立非執行董事具有獨立性。 守則條文第B.2.2條規定，每位董事（包括有指定任期之董事）應至少每三年輪流退任一次。根據本公司之組織章程細則，三分之一董事須於本公司各屆股東週年大會上輪流退任，惟本公司在任之董事會主席及╱或董事總經理毋須輪流退任，亦毋須計入釐定每年須退任之董事人數內。董事會主席（「主席」）張韜先生須輪流退任。因此，董事會認為就遵守企業管治守則之守則條文第B.2.2條而言已作出充足措施。 執行董事 執行董事負責經營本集團並執行董事會採用之策略。彼等按照董事會所訂方針領導本集團之管理隊伍，並負責確保設立適當的內部控制系統及本集團業務遵守適用之法律及法規。 獨立非執行董事 獨立非執行董事的重要職責為就戰略發展向管理層提供意見，確保董事會維持高標準之財務及其他法定申報，同時實現充分制衡，保障股東及本公司之整體利益。 董事會（續） 獨立非執行董事（續） 於二零一六年十一月八日獲委任的獨立非執行董事陳貽平先生已與本公司重新訂立委任函件，任期至二零二四年十一月七日止為期一年，惟任何一方向另一方發出不少於一個月事先書面通知提前終止則除外，且須遵照本公司組織章程細則於本公司股東週年大會上輪流退任及膺選連任。 於二零二三年十二月十一日獲委任的獨立非執行董事龐曉莉女士及張文娟女士已分別與本公司訂立委任函件，任期至二零二四年十二月十日止為期一年，惟任何一方向另一方發出不少於一個月事先書面通知提前終止則除外，且須遵照本公司組織章程細則於本公司股東週年大會上輪流退任及膺選連任。 各獨立非執行董事獲委任之開始日期如下： 開始日期 獨立非執行董事 主席及行政總裁 守則條文第C.2.1條規定主席與行政總裁之角色應有區分，不應由一人同時兼任。主席與行政總裁之職責分工應清楚界定並以書面形式列載。主席負責管理董事會而行政總裁負責管理本集團業務。 張韜先生於二零二三年六月一日至二零二五年三月三十一日期間內擔任董事會主席，負責管理及領導董事會以及確保建立完善的企業管治常規及程序，而李鴻晨先生於二零二三年七月二十八日至二零二五年三月三十一日期間內專注於本集團業務之日常管理並執行董事會批准及指示的有關目標、政策、策略及業務計劃。於報告期內，主席與行政總裁之角色已有區分且並未由一人同時兼任。因此，董事會認為就遵守企業管治守則項下之守則條文第C.2.1條而言已作出充足措施。 企業管治報告 企業策略、業務模式及文化 董事會致力在整個集團提倡健全穩固的風險及合規、企業管治以及企業社會責任的企業文化，以實現其策略願景。與此同時，本集團不遺餘力地提供高質量產品及服務，並為其股東帶來長遠可持續增長。 本集團主要於香港從事餐飲業務。其蛋糕旗艦品牌Italian Tomato已成為香港最備受認可的蛋糕店品牌之一，從而有助進一步鞏固本集團的業務抗跌力。憑藉其自身在餐飲業的專長及競爭優勢，本集團致力於提供卓越的餐飲體驗及服務，以適應市場需求和消費趨勢的變化。為提高客戶忠誠度，本集團通過下列核心原則加強企業文化，並確保其符合本集團的願景、使命及業務策略。 i.卓越－砥節勵行，傳遞卓越；ii.協作－勠力同心，共創佳績；iii.責任－履諾踐約，勇於擔當；iv.可持續－孜孜不已，冀求持續發展；v.多元－集思廣益，博採眾議；及vi.操守－恪盡職守，善於作為。 為提高其業務模式的有效性及創造企業價值的深遠影響，本集團將繼續不時檢討及改進其業務策略，繼續更好地適應不斷變化的市場趨勢並促進業務增長。 審核委員會 本公司已設立審核委員會，並根據GEM上市規則第5.28條及第5.29條訂明其書面職權範圍。審核委員會包括三名獨立非執行董事，即陳貽平先生、龐曉莉女士及張文娟女士。陳貽平先生現時擔任審核委員會主席及彼具備GEM上市規則第5.05(2)條要求之適當專業資格或會計或相關財務管理專業知識。 審核委員會（續） 報告期內共舉行四次審核委員會會議，分別審閱及討論本集團之更換核數師、審計計劃、年度及中期業績與財務報表。會議上亦曾就本公司於財務申報、風險管理及內部監控系統