Rimini Street Inc 2025年季度报告

勾，表明注册人在去12个月内（或于 ）是否已根据405 of Regulation S-T（本章的§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件（以电子方式提交）。如此短的期间，注册人被要求提交此类文件）。是否 通过勾选表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期，请用复选标记表明。☐ 通过勾选标记指明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。 截至2025年7月29日，注册人拥有大约92,518,000股其面值为0.0001美元的普通股。 注意1—业务性质和报告基础 业务性质 里米尼街公司（“本公司”）是全球端到端企业软件支持、产品和服务的提供商。本公司提供一套全面的统一解决方案，用于运行、管理、支持、定制、配置、连接、保护、监控和优化客户的企业应用程序、数据库和技术软件平台。 展示和合并基础 未经审计的合并财务报表，包括本公司及其全资子公司的账目，是依据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）编制的。所有重要的内部往来余额和交易均已抵销。随附的未经审计的合并财务报表是本公司根据证券交易委员会（“证券交易委员会”）关于中期财务报告的规则和规定编制的。因此，根据这些规则和规定，某些美国通用会计准则要求完整财务报表中所需的信息和脚注披露已被简化或遗漏。管理层认为，为公允列报未经审计的合并财务报表而需要作出的所有调整（包括正常重复性调整）均已包括在内。这些未经审计的合并财务报表应与本公司截至2024年12月31日的经过审计的合并财务报表一起阅读，该财务报表包含在本公司于2025年2月27日向证券交易委员会提交的2024年年度报告10-K表格中（“2024年10-K表格”）。 2024年12月31日的未审计合并资产负债表及相关披露已根据公司经审计的财务报表编制。公司2025年6月30日的财务状况以及截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营业绩，不一定能代表未来任何期间或截至2025年12月31日财年可能预期的财务状况和经营业绩。 注意2—流动性及重要会计政策 流动性 截至2025年6月30日，公司流动负债超过流动资产2470万美元，公司录得截至2025年6月30日三个月的净利润3030万美元。截至2025年6月30日，公司拥有10250万美元的可用现金、现金等价物和受限现金。截至2025年6月30日，公司流动负债包括24140万美元的递延收入，其中履行公司向客户提供服务承诺的成本约为截至2025年6月30日三个月相关递延收入的40%。 2024年4月30日，公司将其9000万美元五年期贷款（“原信贷额度”）修改为新的7500万美元五年期贷款（“2024年信贷额度”，以及与原信贷额度一起，称为“信贷额度”）。2024年信贷额度的五年期内每年最低本金偿还分别为5%、5%、7.5%、7.5%和10%，其余余额在期末到期。有关公司2024年信贷额度和原信贷额度的更多信息，请参见注释5。 此外，公司有义务在接下来12个月内支付总额为310万美元的经营租赁和融资租赁款项。在截至2025年6月30日的三个月内，全球经济继续受到利率和通货膨胀压力、地缘政治冲突、全球供应链问题、能源价格上涨以及政府采取的财政和货币政策持续影响的冲击。假设公司运营能力不会受到相关 宏观经济环境的变化、地缘政治压力或注释8中所述的诉讼事项，公司认为当前现金、现金等价物、受限现金以及未来经营活动的现金流量将足以满足公司预期的现金需求，包括2024年信贷额度还款、营运资金需求、资本支出及其他合同义务，自这些财务报表发行之日起至少12个月内。 RIMINI 街， INC. 未经审计的合并财务报表附注 估计值的用途 遵循美国公认会计原则编制财务报表及相关披露，需要公司作出判断、假设和估计，这些判断、假设和估计会影响公司合并财务报表中报告的金额及其附注。公司基于当前事实、历史经验以及其认为在特定情况下合理的各种其他因素，来确定那些不易从其他来源明显得出的资产和负债的账面价值。公司的会计估计包括但不限于：应收账款坏账准备、互换协议的估值、股票期权和租赁的估值假设、递延所得税及相关估值准备、债务折价摊销以及或有事项的评估和计量。如果公司估计与实际结果之间存在重大差异，则公司未来的合并经营结果可能受到影响。 风险与不确定性 使公司承担信用风险集中度的金融工具主要包括现金、现金等价物、受限现金和应收账款。公司将其现金、现金等价物和受限现金存放在优质金融机构，主要在美国。存款，包括全球银行外国分行的存款，可能超过此类存款的保险金额。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有现金、现金等价物和受限现金合计5000万美元和3200万美元，存放在同一家金融机构。此外，截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有现金和现金等价物存放在其他三家同一家金融机构，分别为2780万美元和4490万美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司受限现金分别为120万美元和40万美元。公司从未因这些余额遭受任何损失。 通常，由于公司客户群由众多实体构成，且这些实体分散于不同的地域和行业，应收账款相关的信用风险通常是多元化的。公司会对某些客户进行持续的信用评估，并且通常不需要应收账款提供担保。公司为潜在的坏账保留了储备，并且历史上这类损失通常并不显著。 近期会计准则 最近采用的标准。以下会计标准将在2025财年采用： 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布ASU 2023-09，“所得税 - 所得税披露的改进。”该指南要求将与有效税率调节和已缴纳所得税相关的所得税披露进行分解。ASU 2023-09 自 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间生效，尽管允许提前采用。该 ASU 的实施将导致额外的披露，并且不会对合并财务报表产生影响。 注意3 - 延期合同成本和延期收入 延期合同成本的活动包括以下各项（单位：千） 该公司通常在支持期开始时向客户开票，按年度和多年度分期。当合同确认的收入超过开票金额时，该公司记录合同资产。截至2025年6月30日和2024年12月31日，合同资产分别达到50万美元和130万美元，并计入简化合并资产负债表中的预付费用和其他。递延收入是一种合同负债，由在收入确认前不可撤销的开票构成。递延收入在该公司满足合同服务期内的履约义务时确认。 公司剩余履约义务代表合同下尚未确认收入的所有未来不可撤销收入，包括递延收入和未开票金额。截至2025年6月30日，剩余履约义务金额为5.898亿美元，其中2.629亿美元已开票并记录为递延收入。 公司预计将在未来12个月内确认约2.414亿美元的递延收入，其余递延收入余额将在之后确认。 注意 4 — 其他财务信息 预付费用及其他流动资产包括下列各项（单位：千元）： 其他应计负债包括以下各项（单位：千元）： 2024年第二季度，公司开始优化其成本结构的过程，截至本报告日期，该过程仍在进行中。应计重组活动，主要包括遣散费，如下所示（单位：千元）： 注意 5 — 债务 债务在公司资产负债表中按扣除债务折价和发行费用后净额列示，并由下列各项构成（单位：千元）： 2024年4月30日，公司将其原始信贷额度（余额为7090万美元）重新融资为2024信贷额度，这是一笔新的五年期高级担保信贷额度，由7500万美元的定期贷款和3500万美元的循环信贷额度组成。 在2024年信贷额度期限贷款期间，截至2024年6月30日的三个月内未发生本金偿还，因其条款无需偿还。在2025年7月15日，公司偿还了循环信贷额度未偿余额中剩余的1000万美元本金。 对于贷款这一术语，公司可以在（a） secured overnight financing rate（“SOFR”）和（b）基准利率（根据2024年信贷额度定义）之间选择利率，每种情况均加上适用的利差。适用的利差基于公司的合并总杠杆率（根据2024年信贷额度定义），以及公司是否选择SOFR（利率范围为2.75%至3.5%）或基准利率（利率范围为1.75%至2.5%）。循环信贷额度按信用额度未使用部分的利率计息，利率为25至40个基点，具体取决于公司的合并总杠杆率。2024年信贷额度的五年期内，年度最低本金还款分别为5%、5%、7.5%、7.5%和10%，剩余余额在期末到期。 根据2024年信用额度条款与原信用额度条款并无实质性差异，此次再融资按照ASC 470-50的规定被计入为一项债务重组。根据债务重组会计准则，第三方成本按实际发生时进行费用化。在截至2024年12月31日年度，公司费用化了 与修改相关的第三方交易成本为20万美元。支付给债权人的110万美元的款项包括在剩余的10 RIMINI 街， INC. 未经审计的合并财务报表附注 原始信贷额度未摊销的折价，正在作为对2024信贷额度剩余期限利息费用的调整而摊销。 根据2024年4月30日签订的担保与安全协议（以下简称“2024年担保与安全协议”），根据2024年信贷额度条款中定义的债权人，与资本一美国家协会作为代理人（以下简称“2024年担保与安全协议”），2024年信贷额度的义务由公司的部分子公司担保，并根据通常允许的留置权及例外情况，通过留置债权人的几乎所有资产而获得担保。 2024信贷额度包含某些财务承诺条款，包括固定费用覆盖率不低于1.25，总杠杆率不超过3.75，以及美国现金形式的最低流动性余额至少为2000万美元。 截至2025年6月30日，2024年信贷额度下定期贷款的公允价值为7190万美元（Level 2输入），与截至2025年6月30日的账面价值6870万美元相比。截至2024年12月31日，2024年信贷额度的公允价值为7390万美元（Level 2输入），与截至2024年12月31日的账面价值7030万美元相比。 截至2025年6月30日和2024年，信用额度下的有效利率分别为8.1%和9.0%。截至2025年6月30日和2024年，信用额度下的有效利率分别为8.0%和8.8%。 2024年10月，公司通过循环信贷额度借入1500万美元。截至2025年6月30日止的三个月内，公司减少了循环信贷额度的借入金额500万美元，导致截至2025年6月30日净本金余额为1000万美元。截至2025年6月30日，公司循环信贷额度的净可用借入额度为2500万美元。如上所述，公司支付了剩余的1000万美元循环信贷额度欠款，导致2025年7月15日的借入能力为3500万美元。 截至2025年6月30日止的三个月和六个月，2024年信贷额度下的循环信贷额度平均利率分别为7.1%和7.1%。 自2024年4月30日起，为与2024年信贷额度相匹配的新五年期限，公司利率互换协议进行了修订。修订后的利率互换协议名义本金为4000万美元，固定支付方SOFR利率为3.71%，初始浮动SOFR利率为5.32%。浮动利率于每月末重置，利率互换协议的期限与2024年信贷额度的期限一致。有关利率互换协议的公允价值会计的更多信息，请参见注释11。利率互换协议的修改对公司的未经审计的合并财务报表没有重大影响。 利息费用 感兴趣费用的组成部分如下所示（单位：千） 三个月末 六个月末 截至2025年6月30日和2024年止的三个月中，利息费用包括与收到的利率互换支付相关的减少额，分别为100万美元和200万美元。截至2025年6月30日和2024年止的六个月中，利息费用包括与收到的利率互换支付相关的减少额，分别为100万美元和400万美元。 注意 6 — 普通股发行、限制性股票单位、股票期权和