特高压设备专家交流250730

2025年07月31日 22:31 发言人1 00:00好，声明，声明报完毕后，也请主权后续发言，谢谢。 发言人1 00:06本次会议为天风证券研究所闭门会议，仅限受邀嘉宾参会。 发言人1 00:12未经天风证券研究所和演讲嘉宾书面许可，任何机构和个人不得以任何形式将会议内容和相关信息对外公布、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等。 发言人1 00:28如有上述违法行为，天风证券研究所保留追究相关方法律责任的权利。 发言人1 00:38各位晚上好，今天的话我是天猫电信的研究员吴佩玲。 发言人1 00:41今天我们也是邀请到了这个测高压的相关设备的专家来给我们进行交流。 发言人1 00:47然后我们商家那边能听到吗？ 发言人1 00:52可以，好呀好对，其实我们会看到特高压这一块的话，就在24年到25年上半年，整个建设节奏其实是有点偏慢的。 发言人1 01:03就包括像十四五这边的一些计划，到现在为止其实还有很多线路还没有核准开工。 发言人1 01:09一个是想先跟您请教一下，从24年开始的整个建设的速度比较慢的一个原因，您觉得是什么一个原因？ 发言人1 01:18然后第二个就是怎么去展望今年下半年的一个招标的节奏，就想先跟您请教这两个问题。 发言人1 01:26好的，是这样。 发言人1 01:28这个问题的话我想从这个八个维度来说一下。 发言人1 01:34 第一个的话就是说目前的话咱还是咱也知道，第一个就是受疫情遗留问题影响，因为咱也是21到22年，原来这个食宿规划十三桥直流，最后就完成了七桥，所以剩余这个低压都在二三年后集中核准。 发言人1 01:54但是建设这个接轴这一块是滞后，所以导致后面也滞后，这是第一个原因。 发言人1 02:05第二个就是已建成这个特高压，它这个利用率出现低于50%。 发言人1 02:12因为咱们国家发改委核准这个价格基础，他就是按这个一年就是4500小时，也就是180天，对吧？ 发言人1 02:24这样基本上大概就是51%减3的利用率。 发言人1 02:28在这基础上的话，这个价格这个电价还稳定。 发言人1 02:33实际上就是利用率不足的时候，就是投资这个回报率就是显著下降。 发言人1 02:39这样的话可能就是把部分的一些线路上缓了，这是第二个原因。 发言人1 02:47然后第三个原因就是就是能源转型升级转移这方面，也就是政策导向调整和这个审审批审批进度放满放慢。 发言人1 03:01因为咱们也知道国家能源局在25年这个政策也明确，就是将分布式能源和智能微电网作为建议系统建设重点。 发言人1 03:16所以特高压这块审批就更加趋于严格了。 因为以前的话就通过这种火箭了，和山北划西北火华北就是西北和华北，然后东北就是这个山北这个苏建，然后现在转化这个分布式能源智能电网，所以这块审批它就更严格了。 发言人1 03:41还这就是24年级，还保留这个特高战略地位，但是要求新建这个项目，必须要配套这个动态，包含这个误工补偿了。 发言人1 03:55 还有说白了就是输送功率要容量提升到40%，这个可能导致部分项目原来这个方案要推翻，要重新设计，这是一个。 发言人1 04:08然后下来第第四个的话就是这更多调研既要添加微信OKOK589 20，技术更新接待和需求接待。 发言人1 04:25这个主要是两个方面，这个就是新能源香纳，新南乡纳，咱知道西部这个风光基地，通过本地西部这个风光基地，它通过本地屡建，然后可以提升这个消纳能力。 发言人1 04:42 就把他的发一些件，可不一定通过特高压，他就通过这个锂电，然后储存消纳能力，这样的话就减少它减退减这种跨区域输电进行减少了。 这是一个你像这个就要像西藏这个光伏利用率这一块就是这样的案例。 发言人1 05:04下的话就是融资技术这一块，因为国家对这个融资技术就说是后面增加这个融资技术这一块，所以融脂技就在这个厂址，还有这个半空直流处于这种交替状态。 发言人1 05:21就是像高海拔这种油脂换流阀研发周期比较长，就像是新疆这个店将店入川了，这种成本都增加了。 发言人1 05:35所以这块因为成本增加，一些项目它设计考虑比较全些，所以也放缓，这是第四个原因。 发言人1 05:44第五个就是这就是经济经济性，就投资回报率下降这一块。 发言人1 05:50投资回报率下降就是这个店里市场这个交易，这个微信就就是是就是这个呃内部收益率。 就是有一些电力市场，就说是有些中间的电厂，还有电力像特高压，它这个受端送像送端它主要回报率比较低一些。 发言人1 06:14所以他有些项目的话，他他也是退后退，就是往后放，再下就是打地方财政，打这个也有关系，这是第五个就是经济性和约束。 发言人1 06:29 然后第二个就是环保，可是社会走力这一块，这一块的话这个呃，咱也知道，就是现在这个，原来就是24年规划总建入川，像这个甘肃八旦吉林项目这个白云段这一块，就是，这个居民在闹事。 发言人1 06:49就是说这个环保达到红线，建筑辐射这块选址协商，就大概暂停了就是五个月。 发言人1 06:58 就说是稍微环保和社会阻力，还有生菜这个红线，生态红线，你像潘溪这个特观交流工程，他他要避让凉山洲这个生态保护区，所以要增加对这个柏冰浮冰这个监测装置这块可研的这块周期就延长，这延长再下一个。 发言人1 07:23第七个就是咱供应链和建设能力。 发言人1 07:28这个就包括两个方面。 发言人1 07:30第一个就是关键设备交付，你像这个化流电这一块进口部件。 发言人1 07:36不瞒你说，化妆变这个，现在它这个收制业主要就化州片这个干湿套管，还有这个化州片这里面这个绝缘件。 发言人1 07:46因为的话咱们国内用的特高压这一块，高端还是依赖于进口这种套管和进口绝缘件。 发言人1 07:55而进口的话，你像这个卷纸板在国内的话现在很紧张，都是往往调整。 发言人1 08:01进口瓷板这就是味道曼，我们用味德曼这个瓷板已经达到5万到8万的一段的。 发言人1 08:08咱们国内只是两万多一吨，所以说而且他们8月1号后还要再调条件，所以这样的话导致这个化流变，这个交付率就是延迟了，延迟基本上30%。 发言人1 08:21这一块目前就影响陕北到安徽，闪晚在建这个项目。 发言人1 08:26因为现在变压器也在生产，因为生产就是600800。 发言人1 08:32 像我们新店这一块的话，当然全款投资量比较大，它有800个亿。 发言人1 08:40下来就是人员这块，人才这块也有快流。 因为特方园这个团队，然后他放款的话，他可能转型一些新能源基建，像发展这个线，还有用农户了，用过来这种光伏，这样会可能导致人员上可能不足，然后也影响一些项目进度。 发言人1 09:04 然后第八个也就是最后一个，是这个因素，也就是减修这个项目的话，这个减轻项目，也就是像这第八个实际上就说是对一些减轻项目对比一下，就是他从这个可研阶段，像盘溪这个特高压壳可研阶段，还有陇剑如川甘肃巴丹吉林这个环生二次，还有这个疆电入川，就是川渝特高压交流工程。 发言人1 09:38 这些个项目的话，就这给这就他的，后面就是柔职，就是包括4端柔织和双端柔脂，必须他原来方案这个常规这一块都是需要一些检测项目，需要一些需要退货。 发言人1 09:58整体退货基本上是半年到6个到半个月，然后进行技术重新认证。 发言人1 10:05这四个项目基本上基本上滞后的原因就是这八个方面。 发言人1 10:14你好，明白。 发言人1 10:17对我基本上就是这换个方面。 发言人1 10:20明白。 发言人1 10:21对我我先咨询个问题，跟您提交一下。 发言人1 10:23第一个是这个已经建成的话，利用率比较低的这个问题。 发言人1 10:28对，但是这一部分的话，您感觉会不会说持续影响到后面的一些新增项目的一个审就这种审批工作？ 发言人1 10:37因为就现在可能用电端这一块的一个用电增速也有一定的放缓。 发言人1 10:43然后这个利润率如果拉不起来的话，会不会说就后面的特高压建设整个就会慢下来？ 发言人1 10:49目前不会。 我给你介绍一下，目前正在招标的是特高交流，有三批，一个是南昌货，一个是长沙货，还有烟威百万福。 发言人1 11:02 然后八月份就是现在是八月底挂网的，就是有这个两个直流，一个就是在藏东南到月光大湾区，这一块这一块是这块就是四这一块是首条这个售送端就双柔质，还有这个猛气道，京津唐剂，猛气到精津剂，这一块也是个柔值，这一块就是八个起卦。 发言人1 11:34另外的话还有预，敏敏干这个背靠费，敏干背靠费，这个是，这基本上是81几挂网这样。 发言人1 11:45后面的话还有三条，一个就是陕西到河南，这个是可研状态。 发言人1 11:50第二个是江建入川，就南江到川渝这个政府发来这个揉再下第三个就是陇电入川就是。 发言人1 12:00发在吉林到四川，也就是科研阶段。 发言人1 12:04接下来就是后面是26年，这两车就腾哥里到江西，还有送达到华北。 发言人1 12:10我说的意思是后面下半年的话，这一块特别又又开始又开始这个进度又又跟上了。 发言人1 12:19这样不管是客观交流还是直流，都都跟上这样。 明白，对，其实我我是比较好奇，因为大家其实都知道下半年可能整个速度又会拉讲，但这个不太能理解，是一个偏政，就是这种政策导向的，就比如说国家需要或者说已经规划好了，所以必须要建。 发言人1 12:43还是说这个特高压的利用率的问题，然后经济性的问题，这些是有办法能够得到解决。 发言人1 12:50所以还会继续建吗？ 发言人1 12:53还会继续建。 发言人1 12:54因为这个的话未来客观就是刚才我说集中在集中在日本是跨省区这个直流通道。 发言人1 13:03因为它还是基本上咱这个国家还是国家基本上能源还是集中在西北和这个呃，就是能源集中在西北和华北。 发言人1 13:15然后华东这一块就是西部和北部，咱这块还是占能源能源的80%。 发言人1 13:24像华中，华东跟华中占负荷百分趋势。 发言人1 13:28华东由于是华东特别稀缺，所以说特斯拉这个建设他还是特殊建设总的局势。 发言人1 13:39它每年就是从从15以后到2030年，包括就现在十四五的墨和食物，每年还是会有4到5条样子这样建设，所以说这一块的话还是不用担心。 发言人1 14:01他的他的这国家整个农业局，他对他这科罗拉这块投入。 发言人1 14:10明白，对，这个每年4到5条的话是直流加交流一起4到5条，还是说光是直流？ 发言人1 14:17那不是，他是他这个是光是直流。 发言人1 14:22交流的话我这边也有个数据，你稍等一下。 发言人1 14:26基本上是这样，实物体检客观建设数量特发只有年均开工数量大概是4到5条。 发言人1 14:35特二的话就是一年基本上是22到3桥，基本上是26年到30年。 发言人1 14:41 他发直流大概就是20到25条样子，然后他发交流大概就是10到15条样这样子，总的这个是数字就是这样，明白，而且另外还是这个需求端的一个问题。 发言人1 15:02 因为其实现在我们看到136号文之后的话，其实国内的光伏这种集中式光伏电站，它的一个收益率也是在往下走的，然后特别叠加了储能之后，可能这个收益率就更加要向下了。 发言人1 15:15就在这种情况下面，会不会说这个电源端的建设配套其实也会有一个跟不上的问题。 发言人1 15:21导致就比如哪怕国网自己内部可能建设的需求量很大，但因为电源端这边配套不上来，所以还是会有这种延期的可能性。 发言人1 15:33您怎么看这个电源端这边的一个影响？ 发言人1 15:37建行贷影响是这样，因为我想是就是你你你你提出这个光伏这个光伏机制价格改革是吧？ 发言人1 15:46对淘宝外送这个需求就是存在短