美国超导 2025年季度报告

☒☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告截至2025年6月30日的季度根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告，适用于从过渡期_____到_____佣金文件编号：0-19672 美国超导公司 请对注册人（1）在过去的12个月（或更短期间）是否已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交了所有应提交的报告，以勾选标记表示 申请人被要求提交此类报告)，并且（2）在过去90天内一直受此类申报要求约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的规定以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请根据勾选标记表明申报人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见交易法第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐ 第一部分—财务信息 第一项。财务报表3第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析27第3项。关于市场风险的定量和定性披露35第4项。控制和程序35第二部分—其他信息第一项。法律诉讼36 （以千为单位） 三个月止六月三十日 美国超导体公司2025年6月30日及2024年止三个月未经审计的合并股东权益表 美国超导体公司未经审计的简要合并财务报表附注 1. 业务的性质和运营 业务性质和运营 美国超导公司（以下简称“AMSC®”或“公司”）成立于1987年4月9日。公司是兆瓦级电力韧性解决方案的领先系统供应商，通过协调电网™上的电力节奏与和谐来保护并扩展海军舰队的功能。公司的系统级产品利用其专有的“智能材料”和“智能软件及控制”来提供增强的韧性并改善兆瓦级电力输送的性能。 本公司未经审计的简要合并财务报表已根据美国公认会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）关于10-Q表格的指引，以持续经营为基础编制。合并中已抵销所有重要的内部往来账户和交易。我们不拥有控制权的实体投资采用权益法核算。以持续经营为基础的列报假设本公司将继续经营，并且能够在正常经营过程中实现其资产、清偿其负债和承诺。根据GAAP编制的简要合并财务报表中通常包含的某些信息和小注披露已根据那些指引予以省略。年末资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的全部披露。根据管理层意见，未经审计的简要合并财务报表反映了截至2025年6月30日和2024年的中期期间以及2025年6月30日的财务状况所需的所有调整（包括正常重复性调整），以便公平地反映其结果；但是，这些结果不一定能反映全年可能预期达到的结果。本中期简要合并财务报表及其附注应与本公司于2025年5月21日向SEC提交的截至2025年3月31日的10-K年度报告中所包含的经审计的截至2025年3月31日的简要合并财务报表及其附注一并阅读。 2. 获取 获取NWL 2024年8月1日（“收购日”），公司与协议中列明的售股股东签订了一份股票购买协议（“股票购买协议”）。根据股票购买协议的条款，并与签订该协议同时进行，公司收购了Megatran Industries, Inc.（“Megatran”）发行在外的全部资本股股票（“NWL收购”）。Megatran的全资子公司，NWL, Inc.（连同Megatran，“NWL”），是位于美国的一家为严苛工业和军事应用提供工程化电源转换解决方案的全球供应商。 根据ASC 805，NWL收购已采用购买法进行会计处理。业务合并.该公司将购买价格分配给了所获得的资产和 在收购日按估计公允价值承担的负债。公司支付的购买价格超过收购净资产的估计公允价值的部分已记入商誉。 约 6140 万美元的总购买价格包括在交割时发行的该公司普通股的公允价值以及支付的现金，如下所示（单位：百万美元）： $30.0$31.4现金支付发行1,297,600股公司普通股 在收购日，除3000万美元现金外，公司按每股24.16美元评估其普通股，该价格为公司在完成NWL收购前一天的交易收盘价。截至2025年3月31日财年，收购成本110万美元已计入销售、一般和行政费用(\"SG&A\")。 下表总结了截至收购日根据所收购资产和承担负债的估计公允价值以及与之相关的与NWL收购相关的递延所得税的收购价格分配情况，并反映了计量期间调整（单位：百万）： 现金及现金等价物$0.4权益法投资1.2预付费用及其他流动资产1.7应收账款16.1库存23.1固定资产28.4应付账款和应计费用(5.6) 延期收入(5.0) 延期所得税负债(5.6) 净有形资产/(负债)54.7待办列表0.7客户关系1.3可辨认无形资产2.0商誉4.7总购买价款$61.4 所获得的金融资产的公允价值包括公允价值为1610万美元的应收账款。应计总额为1690万美元，其中预计有800万美元无法收回。 库存包括700,000美元的调整，将库存余额提升至与购买价格分配一致的公允价值。公允价值是基于库存的估计售价，减去剩余的制造和销售成本，以及制造和销售活动的正常利润率确定的。由于库存已售出，库存提升调整增加了2025年3月31日止财年的收入成本700,000美元。 采用收益法中的多期超额收益法评估了70万美元的积压账款。与客户的合同并未提供任何保证，将从该公司获取所有未来需求的条款。所使用的摊销方法是估计为期八个月的经济消耗，并将费用分摊至收入成本。 130万元人民币的客户关系 relates to currently contracted customers and was determined based on a multi periodexcess earnings method under the income approach. The amortization method being utilized is straight line over10 years, as the results were not materially different from the economic consumption method, with the expense being allocated to SG&A. 商誉代表了与所收购的员工队伍以及与两家公司业务合并相关的预期协同效应相关的价值。NWL收购产生的商誉被分配给了公司的电网业务部门。NWL收购中确认的商誉在税务目的上不可扣除。此次购买价格分配是初步的，尚未最终确定，因为对所收购资产和负债的分析，主要是与税收相关的负债，可能需要对我们购买会计做进一步的调整，这可能导致计量期间调整，从而影响公司截至2024年8月1日的报告净资产和商誉。如果有的话，上述初步分配的重大变化将在相关不确定性解决后报告，但最迟不晚于2025年8月1日。 未审计的预测经营结果 截至2025年6月30日止三个月未经审计的合并简化经营报表，假设NWL收购于2024年4月1日发生，其内容如下： 表观金额包括公司及NWL的历史经营业绩，并进行了适当调整以反映与收购相关的费用、所得税、NWL收购产生的无形资产摊销以及公司某些符合的会计政策。表观金额不一定能反映如果NWL收购及相关交易在相关报告期开始时已完成则可能出现的经营业绩。此外，表观金额不一定能反映未来期间的经营业绩。 NWL为该公司在2025年6月30日结束的三个季度贡献了1780万美元的收入和250万美元的净利润。由于从NWL收购中获得的无形资产，摊销费用不到100万美元，已被包含在2025年6月30日结束的三个季度中。 3. 收入确认 该公司电网业务收入主要来源于实现电力传输和分配、提供规划服务以使其能够识别电网需求与风险，以及为美国海军开发船舶保护系统。该公司风力业务收入主要来源于供应先进电力电子和控制系统、许可其高度设计的风力涡轮机设计，以及向风力涡轮机制造商提供广泛客户支持服务。该公司根据《会计准则编号》(ASC) 606的五步模型确认收入。对于其客户合同，该公司识别履约义务、确定交易价格、将合同交易价格分摊至履约义务，并在(或作为)商品或服务控制权转移至客户时确认收入。截至2025年6月30日结束的三个月内，91%的收入在控制权转移至客户时点确认，其余则分期确认。截至2024年6月30日结束的三个月内，88%的收入 在控制权转移给客户的时间点予以确认，其余部分随时间确认。 在公司设备及系统产品线中，每份与客户的合同都总结了对客户销售的产品，这通常代表了不同的履约义务。合同的交易价格根据各自的独立售价分配到每个不同的履约义务上，该独立售价主要采用成本加预期利润法确定，并在履约义务满足时，或作为履约义务满足时，被确认为收入。公司大多数产品的销售按照合同交付条款将控制权转移给客户，收入在所有权和风险转移给客户的时间点确认，这主要是在交付时，因为公司已确定这是控制权转移给客户的时间点。 在公司服务和科技开发产品线上，存在几种不同类型的交易，每种交易都以与客户签订的合同开始，该合同总结了对客户销售的各种产品，通常代表不同的履约义务。技术开发交易主要针对没有替代用途且在整个合同期内可以预期获得利润的活动。在这种情况下，收入按时间确认，但在利润在整个合同期内无法保证的情况下，收入则在一个时间点确认。每份合同的交易价格按照各自的独立售价分配给每个独立的履约义务，该售价主要使用成本加预期利润法确定。持续服务交易是为在公司在履行其义务的同时为客户提供利益的合同，因此这种收入在整个合同的有效期内按时间分摊确认。这些合同的交易价格根据调整后的市场方法分配，该方法每年重新评估其合理性。现场服务交易包括根据客户要求的商品交付和服务完成的合同，这些合同直到工作完成和/或要求的商品交付后才被视为满足，因此所有收入在控制权转移的时间点确认，并根据由标准价目表驱动的调整后市场方法分配价格。特许权交易与公司设备和系统产品线上基于合同中规定的活动的一些合同条款相关。这些协议的交易价格根据合同中规定的调整后市场方法计算。公司当销售发生时报告基于使用量的特许权收入。在收款可能性无法保证且根据ASC 606不存在合同时，收入会递延，直到收到全部应付款项的大部分不可退还的付款，且没有进一步的剩余履约义务。 公司的服务合同可以包括来自客户的购买订单，用于特定商品，其中每一项都是一项独特的履约义务，在商品控制权转移给客户的时间点得到履行。这种转移基于合同交付条款或当请求的服务工作已完成时发生。这些商品的交易价格是根据调整后的市场方法分配的，该方法考虑了在类似情况下进行的类似交易。服务合同还来源于持续维护合同和扩展服务型保修合同。在这些交易中，公司被委托在特定时间段内提供持续服务。随着客户在服务提供的同时消费其利益，收入随时间平均确认。 公司政策不接受其合同中的批量折扣、退货或返扣和津贴。如果合同被批准包含这些条款中的任何一项，则会对变动考虑因素进行评估，并估计和记录为与相关产品收入记录在同一期间的收入减少。 公司对所有产品销售提供期限通常为一至三年的担保型保修，并且客户可以选择购买延长期限最高可达额外的四年的服务型保修。公司计提了估计的保修费用。 销售时的保证保修，基于历史保修经验加上任何已知的或预期的保修风险变化。对于所有延长的服务类型保修，公司在服务有效期内随着时间的推移分期确认收入。 公司记录扣除销售税、增值税、消费税和其他与收入产生活动同时收取的税后的收入。公司选择在产品控制权转移给客户且收入被确认时，确认货运和运输成本。公司选择在发生时将获取合同的增量成本确认为费用，除了那些摊销期限将超过十二个月的合同。截至2025年6月30日和2025年3月31日，公司的资本化增量合同成本并不重