Monro Inc 2025年季度报告

美国证券交易委员会华盛顿特区 20549____________________________________________________________ FORM 10-Q____________________________________________________________ (打勾)根据1934年证券交易法案第13款或第15(d)款提交的季度报告 截至2025年6月28日的季度 莫罗公司 (在其章程中指定的注册人确切名称)____________________________________________________________ 请勾选以标明注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人加速申报人非加速申报人小型报告公司新兴成长型公司 如果一个新成公司，如果注册人了不使用展渡期，用勾表示遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计标准。 通勾表示注册人是否壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定）。是 否 截至2025年7月19日，注册人的普通股29,978,942股，每股面值0.01美元，已发行。 目录 目录 第一项。财务报表 注释索引 注意 1 – 业务描述和列报基础 业务描述 蒙罗公司及其直接和间接子公司（统称“蒙罗”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”），主要从事在美国提供汽车底盘维修和轮胎更换销售以及与轮胎相关的服务。截至2025年6月28日，蒙罗拥有1,115家公司运营零售店，分布在32个州，以及47家卡克斯(Car-X)特许经营店。 我们的一些零售店也服务商业客户。我们服务商业客户的门店通常与其他零售店运营方式一致，只是这些门店的销售组合中包含更多商用轮胎。 蒙罗的业务作为一个单一的部门进行组织和运营，旨在向客户提供替换轮胎和轮胎相关服务、汽车底盘维修服务，以及广泛的常规维护服务，主要针对乘用车、轻型卡车和面包车。我们还提供其他刹车产品和服务；消音器和排气系统；以及转向、传动系统、悬挂和车轮定位服务。 演示基础 随附未经审计的合并简要财务报表已根据适用于中期财务报表的美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。虽然这些报表反映了管理层认为对于公允反映中期结果而言必要的所有调整（包括正常重复发生的项目），但它们并未包含美国公认会计原则（“GAAP”）要求完整财务报表披露所需的所有信息和小注。应将合并财务报表与我们的10-K表格截至2025年3月29日的财政年度。 我们使用相同的重大会计政策来编制季度和年度财务报表。有关我们在编制财务报表时遵循的重大会计政策的描述，请参见注意1的我们10-K表格截至2025年3月29日的财政年度。 由于我们业务的季节性特点，季度经营成果和现金流量并不一定能够反映其他中期或全年的预期结果。 财年 我们在一个52/53周的财政年度，该年度于三月的最后一个星期六结束。2026财年和2025财年均涵盖52周。除非另有说明，否则任何提及“2026”或“2026财年”以及“2025”或“2025财年”均分别指2026年3月28日和2025年3月29日结束的年份。 近期会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了新的会计准则解释ASU 2023-09。所得税（主题740）：所得税信息披露的改进，这需要更新所得税信息披露，主要通过要求特定类别和在税率协调以及地域所得税支付的去细化中实现更细化的分解。本指南适用于2024年12月15日之后开始的财政年度。我们必须在我们截至2026年3月28日的年度报告期间采用这些披露，并且认为采用这些披露将导致额外的披露，且对我们的合并财务报表没有重大影响。 2024年11月，FASB发布了新的会计准则，ASU 2024-03。损益表——报告综合收益——费用分项列报（细目220-40）：损益表费用分项，这要求披露特定费用类别，包括但不限于库存采购、员工薪酬、折旧、摊销以及经营、销售、一般和行政费用。该指南适用于2026年12月15日后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日后开始的财政年度内的期间。我们目前正在评估采纳该指南的影响。 其他近期由财务会计准则委员会（FASB）（包括会计准则编号（“ASC”）的技术更正）和证券交易委员会发布的权威指南，未或预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 补充信息 固定资产和设备，净额：固定资产余额分别截至2025年6月28日和2025年3月29日，显示在合并资产负债表上，净值为4.177亿美元和4.343亿美元（已扣除累计折旧）。 店铺关闭 2025年5月23日，在评估了我们店铺所在地区的市场细分和人口统计数据后，我们的董事会批准了一项关闭145家表现不佳的店铺的计划，这些店铺被我们认定为未能维持可接受的盈利水平（“店铺关闭计划”）。这些店铺在2026财年第一季度被关闭。由于店铺关闭，我们在2025年6月28日结束的三个季度中记录了1480万美元的净店铺关闭成本。这些成本包括运营、销售、一般和行政费用，并代表了与店铺腾空、水电费、房地产税、维护、与物业相关的其他持续费用以及存货和其他店铺资产的处置（扣除提前终止租赁的收益和自有地点的销售所得）相关的预期成本。截至2025年6月28日，公司仍有1040万美元的剩余负债，代表了将在未来期间结算的成本，其中650万美元和390万美元分别计入我们的合并资产负债表中的“其他流动负债”和“其他长期负债”。我们预计这些成本将在未来一到五年内结算。 持有待售资产 我们将处于出售目的的长期资产归类为在满足所有必要标准期间持有待售。我们最初对归类为持有待售的长期资产按其账面价值或公允价值减去任何出售费用中的较低者进行计量。由此产生的任何损失在满足持有待售标准期间予以确认。相反，直到出售日期，出售长期资产产生的收益才予以确认。在确定长期资产满足持有待售分类标准后，我们停止计提折旧，并在合并资产负债表中，如属重要，将该长期资产列报为“持有待售资产”。 我们在2026财年第一季度根据店铺关闭计划完成了145家表现不佳店铺的关闭工作。我们确定截至2025年6月28日，有130万美元的建筑物、土地和某些设备符合作为持有待售资产分类的标准。 注意2——剥离 2022年6月17日，我们完成了与我们的批发轮胎业务（七个地点）和内部轮胎分销业务相关的资产剥离，将其出售给美国轮胎分销商公司（“ATD”）。我们在交易交割时从ATD获得了6200万美元，其中500万美元被存入托管账户，并于2023年12月支付。总对价10200万美元中剩余的4000万美元（“Earnout”）在过去三年中按季度支付，根据我们与ATD签订的分销和履行协议，基于我们从或通过ATD购买的轮胎。所有款项均已截至2025年6月28日全额收讫。 根据我们与ATD之间的分销协议，ATD同意向我们所拥有的零售店供应和销售轮胎。我们的自营零售店将需要从或通过ATD采购至少90%的其预测需求的某些乘用车轮胎、轻型卡车替换轮胎和中型卡车轮胎。任何ATD无法从这些类别中供应或满足的轮胎将被排除在我们对轮胎需求的计算之外。分销协议的初始期限将于2030年1月1日到期，之后将自动续期12个月。 目录 #x200e注意 基本（亏损）每股收益金额是将可归属于普通股股东的净利润减去优先股股利后的余额除以普通股加权平均数计算得出。稀释（亏损）每股收益金额是将净利润除以调整归属于普通股股东的加权平均数后的余额计算得出，该加权平均数考虑了潜在稀释性证券的影响。 稀释（亏损）每股收益包括普通股等价物的潜在稀释影响，好像这些证券在产生稀释影响的期间内被转换或行权。由于这些项目的影响在净亏损期间通常是反稀释的，因此对于净亏损期间，基本每股亏损和稀释每股亏损之间没有差异。 具有反稀释影响的加权平均普通股当量在稀释（亏损）每股收益的计算中予以排除。 注意 4 – 所得税 截至2025年6月28日的三个月内，我们的有效所得税率为24.8%，与截至2024年6月29日的三个月的28.5%相比。与法定税率之间的差异主要归因于州税和与股权激励相关的独立税收影响。 2025年7月4日，美国总统唐纳德·j·特朗普签署了《“H.R.1：一项宏伟美丽法案”》（OBBBA）法案。OBBBA 包含一系列广泛的税制改革条款，涉及不同生效日期，影响企业纳税人，我们继续评估其影响。目前，我们预计 OBBBA 不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 注意 5 – 公允价值 截至2025年6月28日，长期负债的账面价值约为7150万美元的公允价值，而截至2025年3月29日，其账面价值与公允价值均为6130万美元。由于该债务具有浮动利息性质，我们的债务账面价值接近其公允价值。 注意 6 – 现金股利 我们在2025年6月28日结束的三个季度内支付了870万美元的股息。未来股息的宣告将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营成果 资本要求、遵守章程和合同限制，以及董事会认为相关的其他因素。我们的信贷额度包含可能限制（在特定豁免条款下）我们声明股息和其他分配的能力的契约。有关我们信贷额度的更多信息，请参阅注意 8. 目录 注意7 – 收入 汽车底盘维修、轮胎更换销售以及与轮胎相关的服务占我们收入的绝大多数。我们还通过销售轮胎道路危险保修协议、代理某些轮胎供应商送货赚取的佣金以及特许经营权特许费获得收入。 汽车底盘维修、轮胎更换销售和相关轮胎服务的收入在客户接收其车辆或商品时确认。对于通过赊销提供的信用而向某些客户进行的销售，根据我们预先建立的信用要求为客户建立付款条件。付款条件可能因客户而异，通常为30天。根据应收账款的性质，不存在重大的融资成分。销售收入记录为扣除折扣、销售激励和返利、销售税和预计退货和折让后的净额。我们根据当前销售水平和我们的历史退货经验估计退货对销售收入和销售成本的影响。这些金额对我们的合并财务报表无关紧要。 轮胎道路危险保修协议的销售收入最初被递延，并在合同期内随着预计将因履行此类服务而发生的成本而确认，通常为21至36个月。2025年6月28日和2025年3月29日的递延收入余额分别为2060万美元和2100万美元，其中分别有1440万美元和1470万美元报告在递延收入中，分别有620万美元和630万美元报告在我们的合并资产负债表中的其他长期负债中。 截至2025年6月28日，我们预计将在2026财年剩余时间内确认与道路风险保修协议相关的递延收入1190万美元，在截至2027年3月27日的财年期间确认690万美元的递延收入，以及在此之后的180万美元递延收入。 根据不同的安排，我们收到某些轮胎供应商交付佣金和轮胎成本报销，这些轮胎可能是我们代表轮胎供应商为客户交付的。我们从这些交易中获得的佣金是作为代理人，保留的净金额被记录为销售额。 目录 注意8 - 长期债务 信用额度 2019年4月，我们与八家银行（“信贷额度”）签订了一份为期五年的6亿美元循环信贷额度协议，该协议包含一个手风琴式条款，允许我们申请增加最高额外2.5亿美元的可用额度。2022年11月，我们与信贷额度签订了一份第三号修正案（“第三号修正案”）。除其他外，第三号修正案将信贷额度的期限延长至2027年11月10日，并修改了信贷额度中的某些财务条款。第三号修正案将贷款收取的利率修改为基于“安全隔夜融资利率”（“SOFR”）的0.10%，取代了此前使用的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。此外，银行辛迪加中增加了一家中行，现在辛迪加中有九家银行。根据第三号修正案，我们被要求维持信贷额度中定义的至少1.55：1的利息保障倍数。此外，根据信贷额度定义的调整后债务与EBITDAR比率，在信贷额度规定的某些例外情