AIM ImmunoTech Inc美国股票招股说明书(2025-07-30版)

高达200万个单位，每个单位包括 一股普通股或一股预融资认股权证以购买一股普通股，一股E类认股权证以购买一股普通股，一股F类认股权证以购买一股普通股 不超过2,000,000股认股权证标的普通股高达100,000份购买10,000股普通股的铺货代理商认股权证不超过10万股与承销商期权相关的普通股不超过200万股普通股，作为E类认股权证的基础不超过200万股F类认股权证对应的普通股 我们在合理尽力基础上提供高达2,000,000股单位（“单位”），每股单位包括一股普通股，面值每股0.001美元，一股E类认股权证（“E类认股权证”）以购买一股普通股，以及一股F类认股权证（“F类认股权证”，与E类认股权证共同构成“认股权证”）以每股4.00美元的公开发行价购买一股普通股，预计总收益约为800万美元。单位本身无独立权利，且不会作为独立证券进行认证或发行。普通股或预融资认股权证（下定义）和认股权证将立即分离，并将在此发行中分别发行。每份认股权证将立即以等于单位公开发行价100%的行权价行权一股普通股，对于E类认股权证，将在原始发行日的第五个周年纪念日到期，对于F类认股权证，将在原始发行日的第18个月纪念日到期。 我们的普通股在纽约证券交易所美国（“交易所”）上市，股票代码为“AIM”。截至2025年6月28日，我们的普通股在交易所的收盘价为每股7.20美元。由于我们的股东权益低于交易所规定的最低限额600万美元，我们目前不符合交易所的股东权益规则。交易所接受了我们的恢复合规计划（“计划”），该计划要求我们于2026年6月11日前恢复合规。如果我们未能于2026年6月11日前恢复合规，我们的普通股可能被从交易所退市。截至2025年3月31日，我们的股东亏损约为390万美元。我们必须增加股东权益至至少600万美元，以恢复对该规则的合规性。如果我们无法通过本次发行及其他方式筹集到足够的资金，我们可能无法恢复对交易所上市标准的合规性，我们的证券可能面临被退市的风险。 我们同时向投资者提供一种选择，即在此次发行完成后，投资者有受益所有权超过我们已发行普通股4.99%的情况，有机会投资于包含一个预融资认股权证（购买一股普通股的认股权证，简称“预融资认股权证”）（替代一股普通股）、一个E类认股权证和一个F类认股权证的投资单位。除有限例外情况外，若持有人与其关联公司一起有受益所有权超过4.99%（或，在选定的 持有人，此类限制可增加至最高 9.99%）的普通股流通股。每份预先资助的认股权证将可认购一股普通股。每份包含一份预先资助的认股权证的单位购买价格将等于包含一股普通股的单位价格减去 0.001 美元，每份预先资助的认股权证的行权价格将等于每股 0.001 美元。预先资助的认股权证将立即可行权（受持股比例上限限制），并且在所有预先资助的认股权证全部完全行权之前，可随时行权。对于购买的每份包含预先资助的认股权证的单位（不计其行权限制的规定），我们将以一对一的比例减少所提供的包含一股普通股的单位数量。 证券将以固定价格发行，预计将一次性完成发行。我们预计本次发行将于本次发行开始销售之日起两个工作日内完成（在构成该招股说明书一部分的注册声明生效之后），并且我们将在收到投资者资金后，以付款交券或收款交券的方式（以实际发生者为准），向投资者交付本次发行的所有证券。因此，我们或承销商均未作出任何安排，将投资者资金存入托管账户或信托账户，因为承销商不会接收到与本次发行证券销售相关的投资者资金。 我们已聘请马克西姆集团有限公司（以下简称“承销商”或“马克西姆”）作为本次发行的独家承销商。我们同意向承销商支付下表所列的承销费。欲了解更多关于本次发行相关风险的信息，请参阅“风险因素”。承销商已同意尽其合理努力安排本次招股说明书所涉及的证券的出售。承销商并非购买或出售我们提供的任何证券，并且承销商无义务安排购买或出售特定数量或金额的证券。我们同意向承销商支付下表所列的承销费，该费用假定我们出售本次招股说明书所提供的所有证券。没有设立资金托管、信托或其他类似安排。本次发行不设最低发行要求作为其闭市条件。我们可能出售少于本次招股说明书所提供的全部单位，这可能显著减少我们收到的所得金额。由于没有托管账户且没有最低证券数量或金额的要求，投资者可能处于一种情况，即他们已经投资于我们，但我们未能通过本次发行筹集到足够的资金来充分资助本次招股说明书所述的预期用途。欲了解更多关于本次发行相关风险的信息，请参阅“风险因素”。欲了解更多关于这些安排的信息，请参阅“分配计划”。 目前没有 Pre-Funded Warrants 或 warrants 的交易市场，我们也不预期会形成活跃的交易市场。我们无意将 Pre-Funded Warrants 或 warrants 在任何证券交易所或其他交易市场上市。在没有活跃交易市场的情况下，这些证券的流动性将受到限制。 我们是一家根据联邦证券法定义的“小型报告公司”，因此我们选择遵守本招股说明书和未来提交文件中某些减少的公众公司报告要求。参见“招股说明书概要 - 作为小型报告公司的含义”。 投资我们的证券具有投机性，并涉及高度风险。在购买我们的证券之前，您应该仔细考虑本招股说明书第7页开始的风险因素。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，亦未确定本招股说明书是否真实完整。任何相反的陈述均属于犯罪行为。 (1) 我们同意向承销商支付一笔现金费用，该费用等于本次发行中筹集的总额毛收入的7.0%，并向承销商报销其部分发行相关费用。有关承销商将获得的补偿，请参阅“发行计划”。(2) 这假设了预先资助认股权证的全面行使。 据此交付证券预计将于2025年7月30日或左右完成，但需满足习惯性的收尾条件。 独家指定代理商 麦克斯集团有限责任公司 此招股说明书日期为2025年7月28日。 关于此招股章程 我们通过引证将重要信息纳入本招股说明书。您可以通过遵循“引证信息”下的说明，无偿获取所引证的信息。在决定投资我们的证券之前，您应当仔细阅读本招股说明书，以及“引证信息”下所述的附加信息。 你应该只依赖本招股说明书和任何自由写作招股说明书中包含或参照 incorporated 的信息。我们尚未授权任何人，也未被承销商授权提供与你在本招股说明书中包含或参照 incorporated 的信息不同的信息。我们正在出售 并且我们寻求购买要约，我们的证券仅在允许要约和销售的司法管辖区。本招股说明书中的信息以及通过引用纳入其中的信息，仅自本招股说明书之日起准确，无论本招股说明书的交付时间或我们证券的任何销售时间。 除非另有说明，本招股说明书中包含或通过参考纳入其中关于我们的业务以及我们所运营的行业和市场的信息，包括关于我们的业务前景、市场地位和机遇以及竞争格局的信息，是基于我们管理层估计的信息，以及由第三方进行的专业出版物、调查和研究。我们管理层的估计基于公开信息、他们对我们所处行业和业务的了解，以及根据这些信息和知识所做的假设，他们认为这些假设是合理的。此外，尽管我们相信行业出版物、调查和研究中的信息已从可靠的来源获得，但我们未对这些第三方来源中包含的任何数据进行独立核实，且不保证这些来源中包含信息的准确性和完整性。 尽管我们不知悉本招股书及本招股书中所引文件所载的市场与行业数据存在任何虚假陈述，但这些估算涉及风险与不确定性，并可能根据各种因素而变化，包括本招股书“风险因素”部分及任何相关的自由写作招股书、其他被引入本招股书的类似标题下的内容，包括我们于2024年12月31日结束年度的10-K年度报告，该报告已于2025年3月27日提交给证券交易委员会（“SEC”）。 我们和承销商均未在任何需要为此目的采取行动的司法管辖区做出任何允许此发行或持有或分发本招股说明书或本文件中引用的任何信息的行为，除美国以外。美国境外获得此招股说明书的人必须了解并遵守我们证券的发行以及本招股说明书在美国境外的分发相关的任何限制。 本招股说明书中所提及的所有商标或商号、版权、商业秘密及其他专有权利均归其各自所有者所有。仅为方便起见，本招股说明书中所述的商标和商号未标注®和™符号，但此类提及不应被视为任何指示，表明其各自所有者不会在适用法律允许的最大范围内主张其相关权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标和商号，以暗示与任何其他公司存在关系，或任何其他公司对我们表示认可或赞助。本招股说明书中使用或展示的第三方商标、服务商标、商号或产品不意在，也不应被理解为暗示与或认可或赞助我们。 招股说明书摘要 本摘要包含关于我们和本次发行的基本信息。由于它是摘要，因此它不包含您在投资前应考虑的所有信息。在您决定投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书全文，包括本招股说明书中标题为“风险因素”的部分以及本招股说明书中通过引用纳入的“风险因素”部分。除非上下文另有要求，本招股说明书中对“AIM”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指AIM ImmunoTech Inc.及其子公司。 我们的业务 AIM免疫技术公司及其子公司是一家总部位于佛罗里达州奥卡拉的免疫制药公司，专注于研发治疗多种癌症、病毒性疾病和免疫缺陷疾病的药物，以及治疗目前缺乏或不满足治疗需求的癌症药物。我们在核酸和天然干扰素开发方面建立了坚实的实验室、临床前和临床数据基础，以增强人体的天然抗病毒防御系统。 人体，并有助于开发治疗某些癌症和慢性疾病的治疗产品。 我们的旗舰产品是 Ampligen (rintatolimod) 和 Alferon N 注射剂 (干扰素α)。Ampligen 是一种双链 RNA (“dsRNA”)分子，正在开发用于全球重要癌症、病毒性疾病和免疫系统疾病，在人体中已有超过 100,000 支静脉注射剂量。研究表明，肿瘤微环境中的 NF-κB 激活会增加 Treg 细胞，并具有增强癌细胞增殖的潜力。与天然致病性 dsRNA和 poly IC 不同，它们会激活 NF-κB，Ampligen 避免了该途径的显著激活。Ampligen 尚未获得美国食品药品监督管理局 (美国食品药品监督管理局) 的批准或在美国市场推广，但在阿根廷共和国获得批准用于治疗严重慢性疲劳综合征 (“CFS”)。 我们目前主要在五个领域进行推进： ● 开展临床试验以评估Ampligen在治疗胰腺癌方面的有效性和安全性。● 评估Ampligen作为潜在疗法在多种癌症中的作用，旨在通过调节肿瘤微环境来增强对免疫检查点抑制剂的抗肿瘤反应。● 探索Ampligen的 antivirus活性和其作为预防或治疗现有病毒、新病毒及其突变体的潜在用途。● 评估Ampligen作为治疗肌痛性脑脊髓炎/慢性疲劳综合征（“ME/CFS”）和疲劳以及/或新冠肺炎后疲劳状态的治疗方法。● 评估Ampligen作为AstraZeneca的FluMist联合使用的佐剂，作为一种鼻内流感疫苗，包括禽流感。 我们优先安排与开发阶段相关的活动，其中胰腺癌、ME/CFS和新冠后状况等临床活动优先于抗病毒实验。我们打算在由美国食品药品监督管理局（FDA）或欧洲药品管理局（EMA）批准的试验中进行优先的临床工作，这些试验支持未来潜在的药品注册申请（NDA）。然而，我们的抗病毒实验旨在积累支持假设的初步数据，即Ampligen是一种强力、广谱的预防和早期治疗药物，可能增强免疫力和交叉保护。因此，我们将在外部场所开展抗病毒项目，这些场所最容易获得并且能够产生有效的概念验证数据。 我们最近宣布，已聘请我们的临床研究组织阿玛瑞克斯临床研究公司（“阿玛瑞克斯”），负责一项后续新药临床试验申请（“IND”）的申请及最终管理，该研究旨在研究我们Ampligen与阿斯特拉Zeneca的FluMist（一种帮助预防季节性流感的鼻喷式疫苗）的潜在禽流感联合疗法。我们正在寻求政府和行业的合作资助，以分担研究的成本。此外，我们最近宣布，埃拉斯谟斯医学中心安全委员会批准推进Ampligen与Imfin