杰弗里金融集团股份有限公司美国存托股票招股说明书(2025-07-29版)

（关于产品补充文件第5号，日期为2023年10月23日）2021年5月12日 prospectus supplement2023年及2023年5月12日签署的招股说明书) $2,500,000杰富瑞 杰弗里金融集团股份有限公司 ®®到期日为2030年7月30日的 senior 自动赎回附条件息票障碍笔记与表现最差的VanEck®半导体ETF相关联的罗素2000 标普指数和纳斯达克100指数 高级自动赎回或有条件息票障碍 notes 于2030年7月30日到期，与表现最差的VanEck®半导体etf、罗素2000相关联®标普指数和纳斯达克100指数®（“注释”）是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。注释包含随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中描述的条款，这些条款由本次定价补充说明进行补充或修改。注释作为我们A系列全球中期票据计划的组成部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们未能履行义务，您可能损失部分或大部分投资。本说明并非担保债务，您不会对任何基础资产或任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益，或以其他方式接触任何基础资产或任何基础资产代表的证券。条款摘要 发行人：笔记标题： ®®杰弗里金融集团股份有限公司到期日为2030年7月30日的老年自动赎回或有条件息票障碍笔记，与范·艾克® 表现最差的标的物挂钩半导体ETF，罗素2000标普指数和纳斯达克100指数250万。我们在原始发行日期之前可以增加总额，但不必须这样做。 聚合本金金额：发行价：声明本金金额：定价日期：原始发行日期：优惠券观察日期：优惠支付日期： 如 PS-2 页所述。如果相关息票观测日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能会被推迟。 呼叫观察日期： 付款日期： 如第PS-2页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充说明推迟，则呼叫付款日期也可能推迟。 ®®2030年7月25日，根据随附的产品补充说明，如有推迟。2030年7月30日，如果估值日根据随附的产品补充说明被推迟，则可能推迟。VanEck®半导体ETF（“SMH”）中表现最差的Russell 2000索引（“NDX”）。请参见下文“基础资产”。与初始值相比，具有最低观测值或最终值（以适用者为准）的基础 评估日期：到期日：底层： 表现最差底层：优惠功能： 或有付息。若在适用的每月付息观察日，表现最差的标的物的观察值大于或等于其付息障碍水平，则债券将在适用的付息日支付12.833美元的或有付息。 自动赎回票据。如果任何一个呼叫观察日（大约在定价日后的六个月开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动被赎回。如果你的票据被赎回，你将在适用的赎回支付日收到赎回支付款项，且票据上不会支付任何其他款项。 呼叫功能： 调用支付：到期付款： 已声明的本金金额+任何可能在其适用的赎回付款日到期应支付的或有应付债券利息。如果最差基础资产的终值大于或等于其阈值，您将获得每份您持有的到期付款，该付款等于声明本金金额 如果最表现差的标的最终值小于其阈值 持有到期时每张票据的付款金额，应少于规定的本金金额，应等于：在这种情景下，到期支付额将低于你声明的本金金额，你可能会损失部分或全部投资。如果最终息票观察日表现最差的标的物的观察值大于或等于其息票障碍，到期支付额也将包括最终的或有息票支付额。 初始值： 观测值： 关于SMH，标的ETF收盘价times适用息票观察日或赎回观察日的调整因子；对于RTY和NDX中的每一个，标的指数在适用息票观察日或赎回观察日的收盘价值。 关于SMH，标的ETF收盘价times评估日期上的调整系数；关于RTY 和 NDX 中的每一个，标的在估值日的收盘指数价值。$215.62相对于SMH（初始值的75%，四舍五入到两位小数）；1,695.801相对于RTY（75%其初始值）；并且相对于NDX为17,454.19（为其初始值的75%，四舍五入到两位小数）。287.49相对于SMH（其初始值的100%）；2,261.068相对于RTY（其初始值的100%）；和相对于NDX（为其初始值的100%），为23,272.25。$172.49相对于SMH（初始值的60%，四舍五入到两位小数）；1,356.641相对于RTY（60%其初始值，四舍五入至小数点后三位）；以及相对于NDX的13,963.35（为其初始值的60%）。最初为1.0，并根据影响标的资产的特定事件进行调整。参见“—交易所交易的稀释调整”随附产品补充说明中的“资金”。美元47233YLG8 / US47233YLG88账簿登记 最终值： 优惠劵壁垒： 调用值： 阈值： 调整因子： 指定货币：CUSIP/ISIN：入账式或凭证式注意： 杰富瑞 价格补充说明 您只能依赖本定价补充文件中包含或通过引用纳入的信息以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何不被允许提供这些证券的州做出要约。您不应假定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在早于本定价补充文件封面的日期之后是准确的。 目录 关于前瞻性声明的特别说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用包含根据1933年《证券法》第27A节（以下简称“《证券法》）和1934年《证券交易法》第21E节的安全港条款定义的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明并非历史事实陈述，仅代表作出此类声明时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司控制范围，可能导致实际报告结果和表现与在这些前瞻性声明中表达的表现和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度末相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待议及未来的立法或规章制定的效力、监管行动，以及我们于2024年11月30日财政年度结束、于2025年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、或于2025年1月28日提交的10-K表年度报告中，或于2025年2月28日结束的季度、2025年5月31日结束的季度分别于2025年4月9日和7月9日向SEC提交的10-Q表季度报告中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过分依赖前瞻性声明，这些声明仅就其作出日期而言。我们不作承诺更新前瞻性声明，以反映前瞻性声明日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 票据是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。票据的总本金为2,500,000美元。票据将于2030年7月30日到期。票据条款见随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并经本次定价补充说明修订或修改。如果适用的月度息票观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其息票障碍，票据将在适用的息票支付日支付128.33美元的或有息票支付。如果任何赎回观察日（大约在定价日后六个月开始）上表现最差的标的物的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付金额，且票据不再支付任何其他款项。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果表现最差的标的物的最终值大于或等于其阈值，您将收到标明本金；否则，您的票据将面临表现最差的标的物从初始值下降的1:1下行风险，最高标明本金100.00%面临风险。在到期时，如果最终息票观察日上表现最差的标的物的观察值大于或等于其息票障碍，您还将收到最终或有息票支付。有关息票条款、赎回条款和到期付款的更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。票据的所有付款均受我们信用风险的影响。票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日的票据估计价值低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值为每张987.90美元。 如果任何票息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日期应付的款项将推迟至下一个工作日，且因此延迟不会产生利息。 在本价格补充文件中使用的但未定义的大写术语具有随附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所载的含义，以适用为准。如果此处所述的术语与随附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所描述的术语不一致，则此处所述的术语应为准。 目录 目录 目录 票据估值 杰弗里斯有限责任公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页面所述票据的估计价值。杰弗里斯有限责任公司的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成票据的估计价值，该组合可以复制票据的支付，其中包括固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具（“衍生成分”），这些衍生工具构成了票据经济条款的基础。在计算衍生成分的估计价值时，杰弗里斯有限责任公司根据专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型基于各种输入，包括“风险因素——我们的子公司使用专有定价模型确定的票据估计价值”下所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于杰弗里斯有限责任公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部融资利率的折现率进行折现。 票据的估值是票据条款和Jefferies LLC专有输入的一个函数。定价模型。 由于笔记的估值是 Jefferies LLC 的专有衍生品定价模型的内在假设和构建的函数，因此对该模型的修改将影响估值计算。JefferiesLLC 的专有模型将接受持续的审查和修改，并且 Jefferies LLC 可能随时出于各种原因更改它们。在模型发生变更的情况下，先前对模型的描述和基于旧模型进行的计算将被取代，而新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更对具有特定回报公式的笔记的估值产生的影响可能大于对具有不同回报公式的类似笔记产生的影响。例如，在一个回报公式包含杠杆的情况下，模型变更对包含该杠杆的笔记的估值产生的影响可能大于对不含此类杠杆的类似笔记产生的影响。 在票据发行后的初始期限（“临时调整期”）内，任何由Jefferies LLC或其附属公司准备的经纪账户对账单上所显示的票据价值，将反映从原本应确定的价 格或价值进行的临时向上调整。此临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及Jefferies LLC或其附属公司、或其他未关联的经纪商或交易商预期在票据期限内支付或实现的套期保值和其他成本。此临时向上调整的金额将在临时调整期内以直线方式递减至零。 在定价日估计价值与票据二级市场价格之间的关系 在不改变市场条件的情况下，包括与利率和标的资产相关的市场条件，Jefferies LLC 在二级市场购买票据的价格可能不同于定价日的估计价值，并且可能低于该估计价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及Jefferies LLC在进行此类二级市场交易时收取的买卖价差、平仓相关对冲交易的成本以及其他因素。 杰弗里斯有限责任公司可以，但无义务，在票据上做市，并且，如果它一旦选择做市，可以随时停止。 目录 如何音符工作 优惠功能和呼叫功能 以下示例说明了在最差标的假设观察值范围内，优惠券功能和呼叫功能。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资于票据的任何税收后果。票据的支付将取决于在最差标的优惠券观察日和呼叫观察日实际观察值。有关标的近期历史表现，请参见下文“标的”部分。每个标的是一个价格回报指数，因此其观察值和最终值将不包括由包含在标的中的股票所支付的股息所产生的任何收入，如果您直接投资于那些股票，则原本有权获得这些收入。此外，票据的所有支付均受我们信用风险的影响。 例子1. 在第一个息票观察日，表现最差的标的物