重庆建工机构调研纪要

重庆建工集团股份有限公司是一家国有控股上市公司，主要从事房屋建筑工程、基础设施建设与投资等业务。公司拥有建筑工程施工总承包特级、公路工程施工总承包特级、市政公用工程总承包壹级等资质，以及多项一级、甲级资质。公司承建了众多重点市政工程和民生工程，业务遍及全国大部分省、市、自治区和世界20多个国家及地区。公司秉承诚信、责任、创新、品质的企业价值观，追寻“和谐共生、追求卓越”的企业精神。近年来，公司不断推动科技管理创新，朝着建设“集投资、开发、建设、经营、管理、增值服务为一体的全国一流综合性建筑企业集团”的战略目标拼搏奋进。 天风证券华泰证券华安基金 当日2 场交流的主要问题及公司回复要点:1.未来订单规模如何展望?公司年初制定的年度总体经营指标计划是我们奋斗的目标,是结合战略发展规划,在分析判断宏观经济、市场环境、行业形势和公司自身发展的基础上,按照"稳中求进、以进促稳"工作总基调推进的。后续,公司将立足重庆,通过研判宏观环境和行业情况,有针对性地调整业务布局和市场拓展计划,积极参与政府及重点区域重大项目建设,努力承接更多优质订单。特别是在重庆市委市政府和市国资委的 大力支持下,公司对未来订单规模的稳定增长保持积极乐观态度。2.区域内投标毛利率是否有变化?截至上半年的投标毛利率基本持平,但随着新修订的《重庆市招标投标条例》已经发布,自 2025年8月1日起施行,对重庆区域内近 五年较多采用经评审的最低投标价法的机制有较大调整。重庆建工将坚持立足重庆,充分把握不断完善的政策环境和市场秩序,继续加大高品质重大项目订单的承接力度,将对公司投标毛利率的提升带来积极影响。3. 公司身处传统建筑行业,是否有布局培育发展新质生产力?公司在巩固传统优势的同时,积极支持开展绿色建筑、装配式建筑、BIM 建筑信息模型、节能降碳、大数据智能化等项目科研攻关,为企业转型升级提供全方位技术支撑及优化方案。目前,正积极推进"5G+智慧建工"数字化工程,推广桥梁智慧建造体系,建设数字钢筋加工厂、数字梁场,推动项目施工智能化管理,构建公司风险、内控、合规数字化管理体系。今后公司将积极跟踪行业动向,瞄准产业发展方向,对自身产业链及业务结构不断进行战略调整,促进业务向智能化、绿色化、品牌化发展。4.可转债后续打算,是否考虑继续下修? 公司已适时采取调整转股价格的相关措施积极促进转股。2025年6月 27日,公司已就建工转债转股价格再次实施了向下修正,截至目前,建工转债的转股价格为 4.07元/股。7月 16日,"建工转债"转股价格已再次触发向下修正条款。公司决定本次不向下修正"建工转债"转股价格,同时在未来五个月内亦不提出向下修正方案。公司将合理统筹调配资金,通过存量资产的盘活、参股公司股权的变现以及融资工具的运用等多种渠道作好到期偿付的资金安排。5.公司是否有围绕主业或者第二曲线相关的收并购计划?公司除做好传统建筑施工主业外,将积极围绕新质生产力布局谋篇,努力加快传统产业数字化、智能化转型升级步伐,提升公司发展质量。同时积极关注产业机会,未来如有相关事项,将根据相关法律法规及时履行信息披露义务。