一周新闻速递
- 行业新闻：遵义市委书记调研国台等四家酒企，江苏上半年啤酒产量103万千升，贵州上半年酒饮茶增加值增长3.7%，上半年白酒出口额约38亿元，同比增长30.9%，江西红动酒业万载果酒饮料项目启动，1-6月葡萄酒进口量下滑12.67%，安顺市白酒行业集中整治全面启动。
- 公司新闻：贵州茅台拟注资10亿成立科技研究院公司，茅台1935快闪店落户广州，i茅台上新；五粮液股份公司1亿元成立科创企业，五粮液旗下安吉物流增资至22.2亿；泸州老窖与上汽合伙企业拟注销，参与成立乡村振兴公益基金；山西汾酒2030技改项目新进展，山西体育中心汾酒体育馆揭牌，青花汾酒30升级版上新；洋河股份顾宇出任董事长，洋河两产品斩获国际设计大奖；水井坊试点推出38度以下产品；口子窖股东计划减持；伊力特推出伊力粮仓光瓶酒；酒鬼酒“酒鬼·自由爱”将在步步高超市上架开售；舍得酒业舍得互联网新品“万里露”上市。
本周重点公司反馈
- 行业涨跌幅：本周食品饮料行业整体表现良好，白酒板块个股涨跌幅较大，大众品板块中报陆续披露，新消费板块受资金轮动及高低切影响短期回调。
- 公司公告：多家公司发布重要公告，包括贵州茅台成立科技研究院公司，五粮液成立科创企业，洋河股份更换董事长等。
- 公司涨跌幅：本周食品饮料重点公司涨跌幅前五和后五股票分别列出。
- 行业核心数据趋势：展示了白酒、调味品、啤酒、葡萄酒、休闲食品、软饮料、预制菜、餐饮收入等行业的核心数据趋势图。
行业评级及投资策略
- 白酒板块：近期板块催化因素增加，配置性价比凸显，板块估值持续修复。主要催化因素包括“禁酒令”层层加码释放政策端积极信号，基金白酒持仓低配，酒企端分红力度提升，股息率走高，基建项目开工带来情绪催化。基本面来看，酒类行业正经历去库存周期，酒企端针对渠道、组织、动销等方面积极展开自救动作。建议关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒、古井、洋河等顺周期与高股息龙头，以及酒鬼酒、舍得酒业、今世缘等弹性个股。
- 大众品板块：中报陆续披露，东鹏饮料2025H1总收入同增36%，归母净利润同增37%。补水啦高增趋势延续，短期货折与费投影响利润，后续规模效应有望释放盈利能力。建议关注西麦食品、有友食品、东鹏饮料、小菜园、绿茶集团、莲花控股、锅圈等。
- 新消费板块：受资金轮动及高低切影响，板块行情短期回调。新茶饮重点关注茶百道、古茗、沪上阿姨、蜜雪集团、霸王茶姬，持续关注奈雪的茶。餐饮链重点关注小菜园、绿茶、锅圈，持续关注奈雪的茶。
- 乳制品板块：生育政策出台叠加原奶周期反转预期下，催化板块需求。重点关注孩子王、优然牧业、现代牧业、伊利股份和蒙牛乳业等。
风险提示
- 宏观经济波动风险，推荐公司业绩不及预期的风险，行业竞争风险，食品安全风险，行业政策变动风险，消费税或生产风险，原材料价格波动风险等。
投资评级
