本周沪深300股指期权策略中，保护性看跌策略领跑，收益为0.89%；上证50ETF期权策略中，备兑策略领跑，收益为0.74%；中证1000股指期权策略中，卖出看跌策略领跑，收益为1.53%。策略表现具体如下：
- 沪深300股指期权策略：保护性看跌策略本周收益0.89%，累计收益8.92%，最大回撤8.62%；备兑策略累计收益9.95%，最大回撤6.95%；卖看跌策略累计收益10.17%，最大回撤11.77%。
- 上证50ETF期权策略：备兑策略本周收益0.74%，累计收益12.71%，最大回撤5.49%；卖看跌策略累计收益19.89%，最大回撤7.88%；保护性看跌策略累计收益12.54%，最大回撤6.36%。
- 中证1000股指期权策略：卖出看跌策略本周收益1.53%，累计收益2.32%，最大回撤23.99%；保护性看跌策略累计收益10.92%，最大回撤8.99%；备兑策略累计收益5.43%，最大回撤13.41%。
从策略类型来看，期权套保策略（备兑、保护性看跌、领口）均能有效降低基准回撤，其中领口策略回撤最小。期权波动率交易策略中，跨式统计套利和卖跨式策略以及卖出最大持仓位宽跨式策略由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，在波动率重心下移的行情中，卖跨式策略相对卖出最大持仓位宽跨式策略有更大的Theta值，能获得更高收益。期权趋势策略中，牛市看涨价差策略收益强于基准，最大回撤也相对降低，能规避尾部风险，在下跌行情中降低亏损。
