StepStone Group Inc-A 2024年度报告

核心观点：

StepStone Group Inc. 是一家全球性的私募市场投资公司，专注于为客户提供定制化的投资解决方案、咨询和数据服务。公司主要业务包括管理单独管理账户（SMA）、聚焦型共同基金和投资咨询及数据服务。StepStone Group LP 是公司的控股实体，持有 StepStone Funds 的全部股权和一般合伙人权益的 100% 持有权益。公司通过规模优势、品牌声誉、投资业绩、服务质量、数据和技术平台以及全球业务覆盖范围，与众多机构投资者建立了稳固的合作关系。

关键数据：

• 截至2025年3月31日，公司管理资产规模（AUM）为1890亿美元，其中SMA和聚焦型共同基金占比分别为1150亿美元和590亿美元。
• 公司投资咨询及数据服务业务规模（AUA）为520亿美元，占比约27%。
• 公司主要通过管理费和咨询费获得收入，2025年管理费和咨询费收入分别为76.7亿美元和15亿美元。
• 公司投资业绩表现出色，历史投资回报率高于市场平均水平。
• 公司拥有强大的数据分析和技术平台，包括SPI Research和SPI Reporting，为客户提供深入的洞察和定制化的投资解决方案。

研究结论：

StepStone Group Inc. 凭借其独特的投资策略、专业的团队和强大的数据分析能力，在私募市场领域取得了显著的成就。公司未来的增长将取决于其继续吸引新客户、获得具有吸引力的投资机会以及保持其数据分析优势的能力。