金沃股份机构调研纪要

公司主业为轴承套圈的研发、生产和销售，主要客户包括舍弗勒、斯凯孚等国际轴承企业。公司围绕主业进行产业链布局，通过IPO、可转债及自有资金投资高速锻、精切、热处理、精磨等环节，提升综合竞争力；同时加大国内客户开拓力度，与瓦轴、光洋股份等建立合作，并启动墨西哥工厂建设，预计2025年下半年设备进厂，2026年上半年开始生产。

公司丝杠业务进展如下：螺母加工产线已到位，滚柱加工产线预计8月到位，主丝杠加工产线预计10月到位。今年计划建成一条年产50万套丝杠生产线。目前丝杠类产品销售金额较小，短期内不会对公司业绩造成重大影响。

公司绝缘轴承套圈业务旨在解决变频电机中的电腐蚀问题，通过内圈装配绝缘层阻止电流，延长轴承使用寿命。该产品应用于新能源汽车、变频空调、工业变频电机等领域，公司已开展相关送样和验证工作，并计划2025年3季度建成年产200万件绝缘轴承套圈生产线。目前产品尚未形成收入，短期内不会对公司业绩造成重大影响。

公司未来发展战略包括：在轴承套圈业务上，持续进行自动化、智能化研发，通过国内客户开拓和全球化设厂提升市场份额；借助行业领先优势，以人才为抓手，以创新和研发驱动，瞄准新产业、新赛道，寻求新的发展曲线。