2022年量化指增多头私募基金年度报告

本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：同花顺，数据截止至2022年12月30日图3：规模指数2022年12月净值化走势数据来源：同花顺，数据截止至2022年12月30日中证500指数的估值水平在2022年内有所上升，沪深300及中证1000估值水平则进一步降低。截止至12月30日，指数估值水平表现为：沪深300：11.34， 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎中证500：22.83，中证1000：28.22。图4：规模指数2022年估值水平变化数据来源：同花顺，数据截止至2022年12月30日截止至12月30日，指数换手率水平分别为：沪深300:0.27%，中证500:0.65%，中证1000:1.08%，12月份指数的成交热度明显下降。图5：规模指数2022年换手率水平变化 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎股指期货在2022年以浅贴水和升水开始，并同样以浅贴水和升水结束，空头行情主要体现在上半年。截止至12月30日，四大股指期货的加权平均年化基差分别为：IC:-1.69%，IF:1.39%, IH: 1.49%, IM:-4.13%。图6：2022年股指期货加权平均年化基差水平 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎二、指增行业表现统计2.1沪深3002022年沪深300指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为10.77%，中位数为9.86%，最大值为50.09%，最小值为-3.22%，从5月份开始超额收益月度平均数连续6个月为正。大部分产品在2022年获得正超额收益，约半数产品获得两位数的超额收益，仅个位数产品取得超额亏损。图7：2022年沪深300指增代表产品超额收益四分位图 2.2中证5002022年中证500指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为16.23%，中位数为13.86%，最大值为41.72%，最小值为1.79%，平均超额为负的月份为4月、9月和10月。所有代表产品在2022年均获得正超额收益，超过2/3的产品可以获得大于2的近一年超额夏普。图11：2022年中证500指增代表产品超额收益四分位图 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎 2.3中证10002022年中证1000指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为20.21%，中位数为18.70%，最大值为40.89%，最小值为9.15%，除2月份外其他月份均取得正的平均超额收益，整体超额收益水平符合年初预期。所有代表产品在2022年均获得正超额收益且多数为两位数超额，超过2/3的产品可以获得大于2的近一年超额夏普，代表产品整体表现在所有指增赛道中居首。图15：2022年中证1000指增代表产品超额收益四分位图 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎 2.4空气指增2022年空气指增代表产品超额月度表现如下图所示。截止至2022年12月30日，代表产品年度超额收益平均数为17.50%，中位数为16.26%，最大值为48.08%，最小值为-0.27%，月度超额之间离散程度较大，相较于中证全指的超额并不稳定。除极少数产品外，其他多数代表产品在2022年获得正超额收益且多数为两位数超额，超过2/3的产品可以获得大于1的近一年超额夏普。图19：2022年空气指增代表产品超额收益四分位图 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎 风险提示：本文信息来源于公开资料或对投资经理的访谈，相关数据仅为排排网财富研究之用，不代表对数据来源真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证，不构成任何投资建议，请投资者谨慎参考。投资有风险，本文涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司许可并注明作品来源为排排网财富，同时载明内容域名出处。 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎