分析政策对行业影响多元基金把握投资契机

2025-07-21 光大证券国际 yuAner

政策影响分析：美国总统特朗普的基建政策加速了传统建設行業，并为能源管理和智慧城市领域带来发展机遇。
行业投资机会：
- 能源管理：Itron作为智慧电表和能源管理系统开发者，受益于基建政策，支持智慧电网建设和能源效率提升，业务需求将增长。
- 医疗创新：特朗普减少监管和提供税收优惠利好医疗创新企业，如Boston Scientific和Intuitive Surgical。
- 教育科技：美国制造业复兴推动教育技能培训行业，Stride在教育科技领域市场潜力巨大，政策驱动下实现更快增长。
基金配置与表现：
- 摩根明日趋势多元基金：全球化视野和多元化资产配置捕捉医疗创新、智慧能源、教育科技等领域的增长潜力。
- 资产配置：截至5月底，组合约71%为股票（前五大类别：管理基金25.4%、信息技术21.2%、健康护理20.6%、非必需消费17.3%、工业7.8%），25%为债券。
- 收益表现：美元类别年化派息率6.32%，实现稳健回报和长期增长，同时捕捉环球机遇并获取稳定派息收入。