碳酸锂市场周报

目录01020304 主要产品价格终端情况碳酸锂需求碳酸锂供给 一、主要产品价格 碳酸锂价格：盘面持续向上突破，现货价格回升碳酸锂价格及价差（元/吨）上周碳酸锂期货盘面情绪强劲持续向上突破，消息面扰动增加，周内利多频发，宜春矿审核问题及藏格锂业短期停产的后续结果仍存不确定性，须继续跟踪上游动作和市场反应。截至7月18日收盘，主力合约2509收于69960元/吨。截至7月18日，SMM电池级碳酸锂现货均价6.67万元/吨，工业级碳酸锂均价6.51万元/吨，周环比分别上涨4.55%和4.67%；目前电碳和工碳价差仍维持在1600元/吨。01000020000300004000050000600000100000200000300000400000500000600000电碳-工碳价差（右轴）碳酸锂(99.2%工业零级/国产)-平均价碳酸锂(99.5%电池级/国产)-平均价10000020000030000040000050000060000050,000100,000150,000200,000250,000 海外锂盐价格：稳中小涨，内外价差转负CIF中日韩电池级氢氧化锂均价（美元/千克）上周锂盐CIF价整体稳中小幅上涨，氢氧化锂价格变化不大。海外价格波动较国内现货波动相对缓和，海外价格变动通常滞后于国内现货零单交易价，近期海内外价差转负。截至7月18日，中日韩CIF电池级碳酸锂均价8.43美元/千克，周环比上涨1.81%。中日韩CIF电池级氢氧化锂均价8.05美元/千克，周环比上涨0.63%，与国内氢氧化锂价差-64.11元/吨。-10-8-6-4-202460102030405060708090电池级氢氧化锂(CIF中日韩)-平均价美元/公斤电池级氢氧化锂(CIF中日韩)-涨跌幅美元/公斤 锂矿：原料价格继续上涨锂云母均价（元/吨）上周原料价格上涨幅度扩大，矿端交投情绪改善。6%锂辉石单吨CIF报在价继续回升至700美金以上。近期加工利润改善，矿端采购情绪改善代工增加；上周锂矿港口库存有所回落。截至7月18日，6%锂辉石精矿CIF均价711美元/吨，周环比上涨37美元/吨；锂云母（1.5%-2%）均价周环比上涨13.86%至945元/吨，2%-2.5%品位均价上涨7.12%至1505元/吨。05001000150020002500锂云母（Li2O:1.5%-2.0%）-平均价元/吨锂云母（Li2O:2.0%-2.5%）-平均价元/吨 中低镍三元材料均价（元/吨）上周下游三元材料价格整体偏稳涨跌不一，不同类型有所分化，低镍和高镍价格涨幅稍大，中镍小幅下跌。近期锂盐价格反弹对下游材料价格有一定带动，淡季需求表现相对稳定，目前下游维持刚需采买，关注后续边际变化。截至7月18日，523消费型三元材料均价10.67元/吨，523动力型三元材料均价11.52万元/吨，周环比分别上涨0.51%和0.03%。622消费型三元材料均价11.1万元/吨，613动力型三元材料均价12.02万元/吨，周环比均有小幅下跌。811动力型三元材料均价14.27万元/吨，811消费型三元材料均价13.08万元/吨，高镍涨幅稍大。正极材料：三元价格持稳为主涨跌不一0500001000001500002000002500003000003500004000004500002022-01-182022-03-182022-05-182022-07-182022-09-182022-11-182023-01-182023-03-182023-05-182023-07-182023-09-182023-11-182024-01-182024-03-182024-05-182024-07-182024-09-182024-11-182025-01-182025-03-182025-05-182025-07-18三元材料523(多晶/消费型)-平均价三元材料523(单晶/动力型)-平均价三元材料622(多晶/消费型)-平均价三元材料613(单晶/动力型)-平均价 高镍三元材料均价（元/吨）1000001100001200001300001400001500001600001700002024-01-222024-02-222024-03-222024-04-222024-05-222024-06-222024-07-222024-08-222024-09-222024-10-222024-11-222024-12-222025-01-222025-02-222025-03-222025-04-222025-05-22三元材料811(多晶/动力型)-平均价元/吨三元材料811(多晶/消费型)-平均价元/吨 正极材料：正极材料价格上涨为主锰酸锂均价（元/吨）上周正极材料价格整体上涨为主，不同材料稍有分化，磷酸铁锂价格上调幅度更大，锰酸锂小涨，钴酸锂持稳。近期情绪带动上游锂盐价格上涨，下游主要材料也有一定跟涨。截至7月18日，动力型磷酸铁锂价格3.18万元/吨，高端/中低端储能型磷酸铁锂价格分别为3.03万元/吨和2.8万元/吨，周环比均上涨2%左右。动力型/容量型锰酸锂均价3.25万元/吨和2.95万元/吨，周环比小幅上涨。钴酸锂（4.4V/4.45V/4.48V/4.5V）价格范围维持在22.04-23.13万元/吨。020000400006000080000100000120000140000160000180000锰酸锂(动力型)-平均价锰酸锂(容量型)-平均价 二、碳酸锂供给 产量：周度产量数据继续增加碳酸锂周度产量季节性表现（吨）近期锂辉石提锂量有增加，叠加近期加工利润好转，代工也有一定增量，部分产线淡季常态化检修，但供应仍偏充足，上周产量数据继续增加。截至7月17日，SMM碳酸锂周度产量19115吨，周环比增加302吨。6月产量78090吨，环比增加6010吨，同比增长18%；其中，电池级碳酸锂产量57630吨，较上月增加6057吨，同比增加35%；工业级碳酸锂产量20460吨，较上月减少47吨，同比减少14%。7月碳酸锂排产预测值81150吨，较6月继续增加。05000100001500020000250001/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1202320242025 碳酸锂分原料产量（吨）碳酸锂产量继续增加，矿石类提锂产量增加幅度较大，主要受前期检修线恢复及代工增加影响，盐湖提锂在季节性之下继续小增，目前上游供应短期预期维持充足，对基本面仍有一定施压。根据SMM，6月辉石产碳酸锂量约39450吨，较上月增加4010吨；云母产碳酸锂19480吨，较上月增加1540吨；盐湖提碳酸锂13350吨，增加880吨；回收提锂减少420吨至5810吨。分地区产量来看，江西、青海四川三大主产区产量均有提升。6月江西碳酸锂产量30930吨，较上月增加3090吨，青海产量增加850吨至12200吨，四川产量增加200吨至8800吨。产量：矿石提锂增量较大05000100001500020000250003000035000400004500050000碳酸锂月度产量:盐湖实物吨碳酸锂月度产量:锂云母实物吨碳酸锂月度产量:锂辉石实物吨碳酸锂月度产量:回收量实物吨 碳酸锂分地区产量（吨）050001000015000200002500030000350002020-02-012020-05-012020-08-012020-11-012021-02-012021-05-012021-08-012021-11-012022-02-012022-05-012022-08-012022-11-012023-02-012023-05-012023-08-012023-11-012024-02-012024-05-012024-08-012024-11-01江西吨青海吨四川吨江苏吨山东吨河北吨 锂盐月度产能（吨）上游产能持续扩张，开工率上月也有提高。产能则继续扩张，碳酸锂投产量的中枢已经明显上移，在前两年锂价大幅增长的背景下，锂盐厂扩产增速较快，从去年开始产能已有明显释放，目前碳酸锂月产能已经超过13万吨且仍有增长趋势。根据SMM，7月碳酸锂月度产能预计13.59万吨，较上月继续提升，氢氧化锂产能5.14万吨，较上月也有提振。碳酸锂6月的月度开工率为54%，较上月提升5%。产能开工：产能持续扩张，开工率提高0200004000060000800001000001200001400001600002020-04-012020-07-012020-10-012021-01-012021-04-012021-07-012021-10-012022-01-012022-04-012022-07-012022-10-012023-01-012023-04-012023-07-012023-10-012024-01-012024-04-012024-07-012024-10-012025-01-012025-04-012025-07-01SMM碳酸锂月度产能吨SMM氢氧化锂月度产能吨 锂盐月度开工率（%）010203040506070802020-03-012020-06-012020-09-012020-12-012021-03-012021-06-012021-09-012021-12-012022-03-012022-06-012022-09-012022-12-012023-03-012023-06-012023-09-012023-12-012024-03-012024-06-012024-09-012024-12-012025-03-012025-06-01SMM碳酸锂月度开工率%SMM氢氧化锂月度开工率% 碳酸锂进口量/金额（吨/百万美元）目前碳酸锂的月均进口量维持在1.5-2.5万吨附近，近期进口整体比较稳健。目前进口结构相对稳定，进口区域仍以南美智利阿根廷为主，来自阿根廷的进口量增速较快，预估2025年自阿根廷的进口碳酸锂量可以达到12-15万吨。海关总署数据显示，5月碳酸锂月度进口总量21145.78吨，较4月减少，智利进口减量较大。从进口国别结构来看，主要进口区仍集中在南美，5月阿根廷进口基本稳定，从智利进口数据明显回落。5月阿根廷碳酸锂月度进口量6626.6吨，基本持平；智利碳酸锂月度进口量13393.35吨，较上月减少6862.23吨。进口：上月进口量减少0500010000150002000025000300002019-03-012019-07-012019-11-012020-03-012020-07-012020-11-012021-03-012021-07-012021-11-012022-03-012022-07-012022-11-01碳酸锂月度进口量总计吨碳酸锂月度进口金额总计百万美元 碳酸锂分国别进口量（吨）02004006008001000120014001600180020002023-03-012023-07-012023-11-012024-03-012024-07-012024-11-012025-03-010500010000150002000025000300002019-03-012019-07-012019-11-012020-03-012020-07-012020-11-012021-03-012021-07-012021-11-012022-03-012022-07-012022-11-012023-03-012023-07-012023-11-012024-03-012024-07-012024-11-012025-03-01碳酸锂月度进口量分国别：阿根廷吨碳酸锂月度进口量分国别：智利吨碳酸锂月度进口量分国别：韩国吨碳酸锂月度进口量分国别：日本吨 库存：全环节持续垒库，仓单偏紧碳酸锂月度库存量/同比（吨/%）