股票市场概况
- 本周股票市场各指数整体上涨，具体收益如下：上证50 0.28%，沪深300 1.09%，中证500 1.20%，中证1000 1.41%，国证2000 1.86%，创业板指 3.17%。
- 截面波动率为5.99%，个股收益率25分位数为-1.18%，75分位数为3.06%。
- 行业方面，涨幅前三的行业为通信、医药生物、汽车，跌幅前三的行业为传媒、房地产、公用事业。
Alpha策略概况
- 基差贴水幅度震荡，略有利于中性策略持仓。
- 成交量小幅上涨，日均成交量在1.52万亿左右，利好高频量价类策略。
- 风格因子方面，市值因子小幅上涨，beta因子、波动率因子大幅上涨。
- 基本面因子方面，估值因子小幅上涨，分红因子、杠杆因子、成长因子整体下跌。
- 量价因子方面，动量因子大幅上涨，反转因子、流动性因子大幅下跌。
- 综合来看，本周Alpha整体偏中性。
市场分化度
- 全市场周涨幅超过沪深300的股票数量占比为43.74%，处于2019年以来的44分位。
- 全市场周涨幅超过中证500的股票数量占比为42.32%，处于2019年以来的34分位。
- 沪深300截面波动率为4.34%，上涨了11.4%；中证500截面波动率为3.97%，下跌了2.3%。
- 沪深300和中证500成分股周度截面波动率分别处于2017年以来的46和25分位。
市场活跃度
- 各指数换手率相较于上周整体下降，沪深300、中证500、中证800、中证1000换手率分别处于2016年以来的77/61/71/84分位数。
- 股票市场的日均振幅五日均线处于2018年以来的8分位。
- 资金集中度为67.6%，下跌了1.5%，位于2018年以来21分位数位置。
风格收益表现
- 市值因子小幅上涨，beta因子、波动率因子大幅上涨。
- 估值因子小幅上涨，分红因子、杠杆因子、成长因子整体下跌。
- 动量因子大幅上涨，反转因子、流动性因子大幅下跌。
- 综合来看，本周Alpha整体偏中性。
基差情况
- IC2509合约贴水整体波动不大。
- 各类基差相关指标显示：IF2509年化基差为-2.42%，IC2509为-9.92%，IM2509为-13.17%。
- 基差指数显示IF、IC、IM当月合约年化基差指数分别为-2.42%、-9.92%、-13.17%。
