煤炭石化化工专家系列(3)-煤价反弹，新疆煤炭行业现状

发言人1 00:00发言人1 01:23发言人1 02:14发言人1 03:08发言人1 04:47 铁路运费下浮比例都是一样。它是根据不同的区域，不同的点下浮比例都不一样。它是进行差异化下浮的，也是考虑到不同的煤值，不同区域的煤的价格不一样。发言人1 05:45然后第三个问题就是江煤辐射的甘肃、宁夏跟陕西和内蒙的煤的竞争状态。我认为因为甘肃和宁夏是新疆江北公园的重点区域，主要还是这两个省。而且宁夏的增长幅度是近两年增长幅度最大的。它的一个竞争，我认为就是价格竞争一定是新疆煤，它的其他的优势比较弱一点。比如说它的水分含量比较高，它的运距比较远，那它一定是煤炭比较低。那综合成本肯定相较其他省份它有竞争优势，客户性价比高，客户才会在新疆来采购。当然宁夏地区和甘肃地区肯定大部分还是新疆美。发言人1 06:43甘肃地区，特别是河西走廊，像张业武以西的话，肯定是新疆北为主。原因因为他们在电厂原来设计的时候都是以新疆煤种为主。第二个，它的流向也符合江门往外流的流向，整个运输线路也很成熟，铁路通道这些也是很通畅的。说这块市场不存在和散煤和内蒙某反流回去。发言人1 07:10至于说甘肃东部和宁夏石景山那一片，可能有部分区域，它还是会采购一部分，陕西和内蒙的煤主要还是内蒙的煤，陕西的没的流向，木府谷、榆林，就是那个榆林地区的。我们说的是木府谷，包括他的医院去衡山，这几个地方都没有它的流向，主要是港口方向和西南方向，还不是说往西边反流过去，往宁夏方向走。所以说它的竞争在甘肃的东部和宁夏地区的竞争，主要还是内蒙古美为主。发言人1 07:51第四个点就是当地的煤炭企业的煤化工项目。煤化工项目因为今年的整个煤原煤补跌比较多，煤化工项目有些还是小幅盈利的，没有涨亏。因为整个煤化工的多少跌幅小于原煤。发言人1 08:14还有发电类的项目，目前我们了解的电厂的盈利还是不错的。第一个它这个煤价比较低，上网电价也是固定的。不管是从新今年新投产的华润和华电的电厂来说，他们预计今年和明年的盈利都都稳定。包括新疆的，我们认为42个电厂里面有华电有二手机，包括这个天山电力，还有一些其他的一些电厂，到目前来说我们了解的情况盈利都非常不错。当然还有一部分高耗能企业的自备电厂，这个电厂它因为进口煤价比较低，所以说这个电厂它的发电成本低之后，那他自用的时候成本也会比较低。特别是有些旅产业的对吧？煤化工的旅产业的，它的那个人本成本也比较低。发言人1 09:13当然里面还也问了一下新建的项目推进情况。文化部项目也是我们江北这几年的推进的一个重点方向。特别是目前外运是外运的外江煤外运的价格，虽然是铁路下浮了，但是它整个到终端的价格也降的比较厉害。造成我们整个我们整个产量在快速提升的时候，它内部需求没有提起来。就是说我们产量的增幅远小于我们本地需求量的，我们本地需求量的人，就是说增量增幅比较慢一些，那原因还是有一些，这个煤化工项目审批，都是在国家层面，不是说在内层面就能够定的。特别是像国能、升华，包括一些大的一些企业，在新疆也是大里头煤化工，但是这些煤化工的产能确实也不小，但大部分都是要在国家层面去审批。发言人1 10:24 但是我们在这煤化工里面，再详细分解的话，他这也是有几个方面。第一个是焦炭、兰炭、电石没自由，没自己穿，包括煤制乙二醇，煤基新材料等这些方向。当然蓝碳是比较规模是最大的，也是比较粗放性的。比较简单，就是提示没蓝碳是吧？这个工艺比较简单。所以说前些年建的规模，包括后续要投的一些，也是需要一个建设过程。当然从自治区的角度来说的话，也在要求加快推进项目的建设。发言人1 11:07不然我们今年的这个6亿的募6亿吨的目标，去年是5.4亿吨。而今年计划6亿吨的话，那一个是整个外语市场不行，那本地销量如果也跟不上的话，六吨的生产目标很容易完成。但是你消消不掉，库存比较高，它也造成这个企业库存压力也比较大。目前我们调研的情况反馈过来，也是各个煤矿的库存都比较高。发言人1 11:36因为这边产量比较大，它的库也就几天时间就堆满了，说会造成他被动减产，所以现在是加大在销售。最后一个问题就是新疆煤业受下游煤价的冲击比较大冲击比较大，这个是必然的，需求决定一切。冲击大的不只是我们新疆的美，内蒙的美也是，陕西的美也是。大家都认为新疆煤冲击了他们的市场，其实冲击市场的是需方需求方减弱了，造成供应端的供应端还是真需求方还是减弱或者是需求方从店这样的角度来说，需求方的电量增幅，没有前端的产能的产量的增幅大说这供需失衡，或者说供需也比较宽松。发言人1 12:35从自治区对这个产能产量的规划来说，因为产能这几年向国家能源聚焦了不少的产能，也是在加快释放我们的产能。作为我们产量的规划来说，不容置疑继续往上走的。从十五五规划来说，我们可能会根据市场到8亿吨、9亿吨甚至更多。如果煤化工项目本地能够消纳，那到11吨也不说不可能，但8到9亿吨是很容易实现的，基本上这几年我们是保持全国连续五年保持全国的我们的产量增速都保持全国第一的。今年的增速或许小了一点，并不是说我们查不出来，是因为市场确实需求偏软了一些。从我们这个煤炭的产量和这个消耗量来说的话，我们本地大概消纳了72%。发言人1 13:33江门万元其实只占了我们27%28左右，我们大部分还是本地小了，因为新疆的整个煤炭的分布也比较广。准动土、印尼库柏四大煤炭基地是吧？库车拜城也是以江南为主，准东土哈地区是我们动力煤，同时也是外运的主要煤炭。去印尼地区主要是在最西边，它主要的煤是以你整个大地区自己小了和一些小部分的煤化工小了为主，整个市场分布和格局就是这么一个情况。根据你这边提出来的这五条，我就简单做一个快速的介绍。等后面有什么问题我就来一一解答，尽量能够给大家解答清楚。发言人2 14:23好，感谢张总给我们做的这个还是很详尽的一个介绍。我这里有几个问题，第一个就是我们发现尽管二季度煤价其实比前期的价格，刚才你也有讲比年初的时候是跌了比较多的。但是我们看到新疆的产量方面，只有四月份环比的环比3月份下降幅度比较大。但是5 6月份整个产量还是保持一个平平稳的一个状态。然后其中四月份产量出现这么大幅下降的原因是什么？再就是随着，刚才你也有讲到一部分企业其实出现了一个小幅亏损。是这样的，一个小幅亏损，会造成这种直接亏损的煤矿直接去进行停产减产给我们大概解答一下张总，谢谢。发言人1 15:15 行，这个也是大家所关心的点。就是说始终因为大家可能第一个没有没有做过没有做过生产企业煤矿生产的经营管理。从这个生产的角度来说，市场我不会因为市场的好坏，我来随意调整我的生产计划。发言人1 15:37首先来说停产这个想法就基本上不会有。因为煤矿我们全疆82个煤矿，当然还有一部分三十几个矿在建。就我们的煤矿来说，当然大概百分之七八十都是露天矿的产量。不管是露天矿还是井工矿井，工矿更不能停产，这是第一个。露天矿也不会轻易停产，因为煤矿它是一个特殊行业，对吧？他也是有技术含量的，他不会轻易停产，价格哪怕是亏也不会停。所以大家不会说市场倒挂了我就要减产，我就要停产。发言人1 16:10首先这个概念我觉得大家不要有，在企业哪怕是小幅亏损或者是再加大亏损，我也不会停产。因为企业现在目前来说，我们了解的煤矿生产的煤矿企业，第一个现金流还是不错的。第二个银行授信也是比较充足的。第三个员工也比较稳定的。无非市场再差一点，那我大不了就是提高负债，或者是小幅降降降本增效是吧？小幅的降低管理费或者是提高负债，我原来盈利多了，我大不了现在就差一点，是不是？但是我不会轻易去停产或者是大幅减产，这会造成现金流资金我亏一点我可以，但是无非就是比谁亏的能够撑得更久。发言人1 17:04可以瘦身，但是不能断两根水。吃差一点可以，形象一点的比喻就是这样。所以说煤矿企业从我们的交流来说，没有说哪个煤矿减产。发言人1 17:16反而我们在六月份的时候，政府还开了会，因为产量下滑比较大还提出了要稳产，要适当要提点它。从五月份来看说基本是五千多万吨，5500万吨。你按照这个逻辑好像比前面还增加了。本来我们一个月就是要达到55000万吨以上的，一年才能完成6亿个，到目前为止我们的才2点七八亿，才2点七八亿。那相当于时间过半，我任务还没有过半，我还没到3亿份。但是我们预计虽然说领到题的目标是六月份，但是我预计今年可能在5.75.8亿份左右，在这个区间比较合理。发言人1 18:00当然市场好的话随时增加，那应该是没啥问题。这是我对你这个问题的解答。就是说产量不会下，市场上差那是大家都差。唯一一个要制约煤矿生产的，确实他如果消不掉了的话，他一点都不降价的话，他的外运受阻，就是他库会隐藏，它没地方放没了，就是这样，那就只有相加。发言人2 18:36好的，你看谢谢张总。好的，谢谢。然后我再再问个问题，因为整个的疆煤外运这一块，然后三月份以来的运费下降，铁路运费下降起的作用还是很大的。目前来讲往未来去展望，因为它是优惠到8月底。这个期间第1 3月份到8月份，这今年是否出现了整个的铁路和公路运输的一个结构性的大调整。然后第二就是九月份，如果我们假设恢复运费的话，然后是不是意味着运输距离较远的准东地区会过扩大亏损面？虽然它不会减少，但是大家是不是就会出现普遍亏损的一个现象，这个亏损幅度是不是有很大吨位？比如说亏损能到20元，甚至30元，会不会有这样的一个压力？张总。发言人1 19:35 我解释一下这个。首先铁路，因为整个疆内煤炭外运量是占整个乌铁局乌鲁木齐铁路建设，乌铁局这块占比最高的，占了70%多。基本上说煤炭市场的第一大宗外运，它上半年今年为什么提前就酱，是因为我们在二月份就进行了需求方的一个调研。大家生产都生产方案和需求方案都感觉这个市场压力非常大，就促使了铁路，不管是乌局还是什么西安局、太原局、兰州局，其实今年整个下午都比往年大，而且下的比较早。我想说一下，这是第一个。发言人1 20:15第二个，不会说现在不管说8月30号还是9月30号，其实铁路一直在观察这个市场行情的问题。如果生产环境恢复比较快，它随时可能会收一部分。是这样的，他不会说没有一个固定的时间，只是说暂时是这样定的。如果确实整个全年行情不行，不排除继续下滑。但是按照铁路的常规操作，是上半年或者是前面两三个季度是下浮保量。后面如果是任务量完成了，可能会适当回收一部分下浮，把让利减少一点，完成一下经营指标，是这么一个逻辑。第二个就是你大家提到了会不会上回收了，回收了之后价格就对不上了，这不是我们新建一个地方的问题。如果国铁要回收，应该是几个局都会回收，会整体调。发言人1 21:11如果他只回收了新疆外运的一个下浮，其他省的下浮没有取消或者是没有回收减少的话，那会新疆这边所有的煤炭企业就会反过来去这条铁路。铁路和这个货运也是相辅相成的。为啥有一个月外面下去了？那我们我们我们看这个前面六个月的时候，有个月就很可能，特别是二月份，二月份才579万吨，那比正常的月份少了接近200万吨，那少200万，这就意识到这个问题了。所以说铁路就出下浮政策了，如果没有下浮政策，你对接不上市场的话，那铁路也会死的那不光是煤炭企业，我说一下这个概念是相互依存的，不是说哪一个局说不下浮就不下浮了，是国铁的总的一个调控。当然整个需求方起来了，国铁可能会是一部分是吧？发言人1 22:16前面也是因为下浮，也是因为这个确实对接不上终端的价格了。煤矿这块就一百多块钱一吨的煤炭，你还要让他让几十块钱肯定不现实。都只有铁路来下浮这个问题，铁路也是这么回事，其实现在很多铁路这块，他们也是在亏着在干的，没办法市场疲软。但是整个行情来分析来说，是我们前面两年是啊钢铁水泥这些在在降，但其实煤炭是今年是在补跌加速补跌，加速赶底补跌。近期是因为政策的原因进行了一个反弹，我认为反弹之后，后期还是要反复再夯底。今年能够把这个反复夯底，把它完成了。发言人1 23:04然后随着明年整个经济环境起来了，能够有小幅反弹，回升到合理的水平。因为现在确实超过百分之五六十的企业，煤炭企业都可以。有些就是老的产煤的，老的省份成本比较高的，基本上百分之七八十都亏，那这是不正常的。按照合理的来说，应该是有百分之三四十的整个行业