中国算力产业崛起的全景图与未来动能

2顶层设计定方向：《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》提出构建全国一体化体系，奠定了“全国一盘棋”的基调。“东数西算”启征程：京津冀、长三角等8大国家算力枢纽节点和10个国家数据中心集群正式获批，标志着工程全面启动，旨在破解东部资源紧张与西部资源富集的矛盾，优化全国算力布局。高质量发展与绿色转型：《算力基础设施高质量发展行动计划》设定了2025年的量化目标，《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》则聚焦能效提升和绿电应用，推动产业向集约高效、低碳清洁方向迈进。构建全国一体化算力网：《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》及后续会议、政策将目标指向更高层次的互联互通与协同调度，致力于打破地域和主体壁垒，实现算力资源的网络化流通和高效配置。表1：2020年以来，算力行业重要政策一览发布日期政策内容2020年12月中华人民共和国国家发展和改革委员会（以下简称“发改委”）、国家互联网信息办公室、中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）、国家能源局（上述合称“四部委”）联合印发《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》，提出构建全国一体化大数据中心协同创新体系。2021年5月四部委联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点，加快实施“东数西算”工程，国家枢纽节点之间进一步打通网络传输通道，提升跨区域算力调度水平，加强云算力服务、数据流通、数据应用、安全保障等方面的探索实践，发挥示范和带动作用。2022年2月四部委联合复函同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、贵州、甘肃、内蒙古和宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，“东数西算”工程实施的政策框架体系基本建立，“东数西算”工程正式全面启动。2023年10月工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》明确了到2025年的主要发展目标：算力规模超300EFLOPS，智能算力占比35%，存储总量1800EB，并部署“东数西算”工程优化区域平衡。2023年12月发改委等部门发布《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，提出“深入实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网”。2024年7月发改委等部门联合印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》提出目标：到2025年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。同时要求全国数据中心整体上架率不低于60%，平均电能利用效率（PUE）降至1.5以下。2025年3月在第十四届全国人民代表大会第三次会议上，发改委再次强调“深入实施“东数西算”工程，推动构建全国一体化算力网”。2025年5月工信部印发《算力互联互通行动计划》提出，到2026年建立较为完备的算力互联互通标准、标识和规则体系；到2028年基本实现全国公共算力标准化互联。资料来源：公开资料，大公国际整理 3八大枢纽十大集群各有分工。京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝四大东部枢纽，依托市场、人才和需求优势，重点满足用户规模大、实时性要求高的算力需求；而贵州、内蒙古、甘肃、宁夏四大西部枢纽，则充分发挥可再生能源丰富、气候适宜、成本较低的优势，全力打造全国非实时性算力保障基地，并积极承接东部算力需求转移。“东数西算”工程正从蓝图加速变为现实，重构着中国的数字地理版图。表2：十大数据中心集群的边界和定位枢纽节点数据中心集群起步区边界集群定位京津冀张 家 口 数 据 中心集群张家口市怀来县、张北县、宣化区积极承接北京等地实时性算力需求，引导温冷业务向西部迁移，构建辐射华北、东北乃至全国的实时性算力中心长三角长 三 角 生 态 绿色 一 体 化 示 范区集群上海市青浦区、江苏省苏州市吴江区、浙江省嘉兴市嘉善县积极承接长三角中心城市实时性算力需求，引导温冷业务向西部迁移，构建长三角地区算力资源“一体协同、辐射全域”的发展格局芜湖集群芜湖市鸠江区、弋江区、无为市粤 港 澳 大湾区韶关集群韶关高新区承接广州、深圳等地实时性算力需求，引导温冷业务向西部迁移，构建辐射华南乃至全国的实时性算力中心。成渝天府集群成都市双流区、郫都区、简阳市平衡好城市与城市周边的算力资源部署，做好与“东数西算”衔接重庆集群重庆市两江新区水土新城、西部（重庆）科学城璧山片区、重庆经济技术开发区贵州贵安集群贵安新区贵安电子信息产业园优化存量，提升资源利用效率，以支持长三角、粤港澳大湾区等为主，积极承接东部地区算力需求。内蒙古和林格尔集群和林格尔新区和集宁大数据产业园充分发挥集群与京津冀毗邻的区位优势，为京津冀高实时性算力需求提供支援，为长三角等区域提供非实时算力保障。甘肃庆阳集群庆阳西峰数据信息产业聚集区打造以绿色、集约、安全为特色的数据中心集群，重点服务京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域的算力需求。宁夏中卫集群中卫工业园西部云基地充分发挥区域可再生能源富集的优势，积极承接东部算力需求，引导数据中心走高效、清洁、集约、循环的绿色发展道路。资料来源：中华人民共和国国家发展和改革委员会三、成效显著：规模跃升与布局优化一系列高密度、强连贯性的政策组合拳效果显著。国家数据局报告显示，2024年末我国算力总规模达280EFLOPS，同比增长22%；数据生产量达41.06ZB，同比增长25%，增速强劲。 4八大枢纽十大集群建设如火如荼，成效瞩目：张家口集群承接京津溢出效应，聚集骨干企业，示范项目与绿色数据中心建设领先；长三角集群深化区域协同，芜湖智算规模快速攀升，产业链投资超3,000亿元；韶关集群打造大湾区“最强算力”，实现与广深1.3-1.66毫秒的“极速”互联，吸引重大项目落地；成渝集群双核驱动，重庆更迭代上线西部算力调度平台，实现跨省市算力资源纳管调度超20,000P；贵安集群成为“中国机房”，算力规模超76EFLOPS，智算占比超98%且国产化率约90%，特色鲜明；和林格尔集群智算规模（8.8万P）全国居首，绿电占比高达86%，尽显绿色优势；庆阳集群算力规模呈现“指数级”增长，突破5万P，并实现全国首个算力100%消纳和国产万卡集群突破；中卫集群作为“双节点”城市，基础扎实，持续扩容。这些进展充分印证了国家战略布局的前瞻性和有效性，为产业高质量发展提供了坚实载体。表4：十大国家数据中心集群建设进展十大集群建设进展张家口数据中心集群已建成和部分建成投运数据中心项目30个，投运标准机架44万架。中国联通算力高效调度示范项目、中国电信绿色节能示范项目、世纪互联华北云计算基地项目、合盈金融数据云安全能力项目4个项目入选国家发展改革委全国一体化大数据中心建设示范项目。阿里巴巴张北云计算庙滩数据中心等6个项目入选国家绿色数据中心名单。国家发展改革委高技术司认定的12家数据中心骨干企业中有9家企业已在张家口市落地数据中心项目1。长 三 角 生 态 绿 色 一体化示范区集群DeepSeek-R1大模型已在安徽省算力统筹调度平台（长三角枢纽芜湖集群算力公共服务平台）正式上线。2芜湖集群芜湖全市在建机架规模已超过10万架，已建成的机架规模达到2.1万架，智算规模更是达到了3999P。在算力产业链方面，芜湖已累计落地41个算力产业链项目，总投资额超过3000亿元。力争2027年智算规模突破4.5万P。3韶关集群成功引进22个智算中心项目、总投资600多亿元，招引上下游项目31个。网络时延从“快速”到“极速”，连接湾区城市的13条超高速400G全光运力网络纵横驰骋，韶关数据传输到广州仅需1.3毫秒、到深圳仅需1.66毫秒，能够满足大湾区绝大部分算力业务需求。4天府集群拥有国家级超算、智算中心等131个数据中心，已发布8个人工智能高质量数据集，在用算力规模约15EFlops、在建算力规模约14EFlops。512025年3月，河北省人民政府《集群发展，数“智”赋能，张家口加速构建绿色智能数据产业生态》。2安徽芜湖市数据资源管理局。32025年3月，芜湖市鸠江区人民政府《人工智能，芜湖鸠江抢占先机！》。42025年6月，《第四届粤港澳大湾区（广东）算力产业大会》韶关市委书记陈少荣发言稿。52025年6月，四川省大数据中心《加快培育数据标注产业抢抓人工智能发展新机遇》。 5四、算力产业链全景图：技术突破与价值实现算力行业产业链上游是基础设施建设及设备供应，是计算力、存储力、运载力的最基本单元，也是决定算力质量的根本环节，包括基础硬件、基础软件及各类计算设备和网络设备；中游聚焦数据中心的建设和运营，涵盖算力、数据中心建设及算力运营服务；下游是算力的价值落地，应用场景包括政府、金融、工业等领域应用，在各行业数字化转型中起到重要作用。图2算力行业产业链数据来源：公开资料，大公国际整理62025年5月，《重庆市大数据应用发展管理局关于市政协六届三次会议第1143号提案答复的函》。72025年5月，贵州市人民政府《贵安智算能力突飞猛进》。82025年7月，新华每日电讯|呼和浩特：打造“最强绿色算力供给者”。92024年12月，甘肃日报《庆阳数据中心集群智算规模突破5万P》。102025年6月，《宁夏数字经济高质量发展新闻发布会》宁夏回族自治区发展和改革委副主任、自治区数据局局长麦欣甫发言稿。 6（一）上游之算力芯片国产替代加速变更在美国对华芯片出口管制方面，早在2019年，美国将华为及其68家关联企业列入“实体清单”；2020年，美国商务部工业与安全局（BIS）为华为量身打造“外国直接产品规则”（FDP）；此后，相关限制政策陆续加码，“实体清单”不断扩大；2024年12月，美国发布新版禁令，新增24种半导体制造设备和3种软件工具出口限制，禁止AI芯片所需的高带宽存储器（HBM）向中国出口；2025年5月，BIS反向制裁，禁止全球公司使用华为昇腾芯片，违者可能面临严厉的刑事和行政处罚等等，受制于中美科技博弈，国产AI芯片的国产化迫在眉睫，产业链自主可控为重中之重。国内AI算力芯片正在加速基于国产化供应链的落地，当前主要以华为技术有限公司（以下简称“华为”）的昇腾系列、中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称“寒武纪”）思元系列和海光信息技术股份有限公司的深算系列为主，沐曦集成电路(上海)股份有限公司（拟科创板IPO，已提交申报稿）、摩尔线程智能科技(北京)股份有限公司（拟科创板IPO，已提交申报稿，以下简称“摩尔线程”）拟上市以支持国产芯片长远发当前国内半导体产业链从上游的设备与材料到中游的半导体制造再到下游的先进封装，均致力于提升国产算力芯片的国产化率。尽管基于新工艺节点的新产品良率爬坡需要一定时间的积累，但随着国产算力芯片及集群的性能通过软件算法及硬件迭代逐步提升，有望带动半导体产业链国产化新一轮结构性机遇。（二）中游之算力服务加持市场规模根据中国信通院发布的《中国算力中心服务商分析报告（2024年）》，我国算力中心市场主要参与主体为三大基础电信运营商、算力中心服务商和云计算厂商，其中三大基础电信运营商是中国电信股份有限公司（601728.SH）、中国联合网络通信股份有限公司（600050.SH）和中国移动有限公司（600941.SH），其拥有核心网络资源、充足的宽带资源与遍布全国的机房资源；算力中心服务商以万国数据控股有限公司（9698.HK）、秦淮数据集团、世纪互联集团、上海数据港股份有限公司（603881.SH）等为代表，通过自建或租用的方式获得相关资源并提供给下游客户；以阿里云计算有限公司、腾讯云计算(北京)有限责任公司、华为云计算技术有限公司等为主的云计算厂商近年来增长突飞猛进。据国际咨询机构IDC预计，未来五年，中国算力中心服务市场将以18.9%的复合增速持续增长，预计2027年市场规模达3,075亿元人民币。（三）下游之“算力+”赋能数字经济算力产业的终极价值在于赋能千行百业，驱动数字化转型和智能化升级。蓬勃发展的算力基础设施，正转化为实实在在的经济社会效益。 展。 1、宏观图景：数