丙烯专题报告：丙烯产业链下游产品及需求情况

丙烯专题报告 第2页共21页丙烯产业链下游产品及需求情况 银河期货 丙烯专题报告图1：丙烯产业链图谱 第3页共21页第一部分丙烯下游产品结构 第4页共21页第二部分30.56%11.14%5.63%7.30%3.86%12.39%1.82%10.38%6.33%4.81%1.85%2.60%拉丝中熔纤维BOPP膜均聚注塑透明料水管丙烯下游需求情况 图2：聚丙烯下游消费占比 中熔共聚高熔纤维CPP薄壁注塑无规共聚涂覆料 丙烯专题报告图3：聚丙烯产能情况图4：聚丙烯产能大区分布0100020003000400050006000700017.31%17.07%10.87%4.03% 第5页共21页图5：CTO法制聚丙烯利润情况0%5%10%15%20%2019202020212022202320242025E2026E产能（万吨）产量（万吨）净进口（万吨）产能增速（%）50.32%0.40%华东地区西北地区华北地区东北地区华中地区西南地区-3000-2000-10000100020001/12/13/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/110/111/112/12022202320242025 丙烯专题报告图6：乙烯裂解法制聚丙烯利润情况图8：聚丙烯进出口情况图9：2024年聚丙烯进口来源地区-3000-2000-10000100020001/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1202201002003004005008.26%7.92%7.12%29.26% 2019进口量（万吨）税则号3902100020.34%11.32% 第6页共21图10：2024年聚丙烯出口去向地区202220232024出口量（万吨）税则号3902100016.09%5.82%5.36%5.07%52.65% 丙烯专题报告图11：环氧丙烷下游消费占比 第7页共21页78%10%4%2%3%3%聚醚多元醇丙二醇醇醚TCPP阻燃剂异丙醇胺表活等其他 第8页共21页图13：环氧丙烷产能大区分布图14：环氧丙烷利润情况81.84%7.34%4.35%5.22%1.24%华东地区华南地区华北地区东北地区华中地区-2000-100001000200030001/12/13/1 4/15/1 6/1 7/1 8/1 9/110/111/112/12022202320242025 丙烯专题报告图15：环氧丙烷进口情况及进口依存度图17：丙烯腈下游消费占比010020030040050060020192020进口量（万吨）进口依存度（%） 5.90%4.20% 第9页共2143.40%ABS丙烯酰胺腈纶聚合物多元醇碳纤维丁腈胶乳丁腈橡胶其他 页19.10%18.10%4.20%2.40%2.60% 丙烯专题报告图18：丙烯腈产能产量情况图19：丙烯腈产能大区分布-10001002003004005006007000.73%20.13%6.89% 第10页共21页图20：丙烯腈利润情况-5%0%5%10%15%20%25%30%20182019202020212022202320242025E2026E产能（万吨）产量（万吨）净进口（万吨）产能增长率（%）72.25%华东地区西北地区东北地区华南地区-2000-1000010002000300040001/12/13/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/110/111/112/12022202320242025 丙烯专题报告图21：丙烯腈进出口情况图22：2024年丙烯腈进口来源地区051015202530359.68%7.51%3.25% 79.56% 第11页共21 页 丙烯专题报告图24：丙酮下游消费占比图25：丙酮产能产量情况-50050100150200250300350400450 第12页共21页-10%0%10%20%30%40%50%60%201920202021202220232024产能（万吨）产量（万吨）净进口（万吨）产能增长率（%） 丙烯专题报告图26：丙酮产能大区分布图28：丙酮进出口情况图29：2024年丙酮进口来源地区5.79%11.19%13.21%1.26%010203040506070809023.46%12.74%2.43% 201930.74%30.63% 第13页共21图30：2024年丙酮出口去向地区20222023出口（万吨）12.25%5.04%4.70%50.29% 丙烯专题报告图31：丙烯酸下游消费占比图32：丙烯酸产能产量情况-1000100200300400500600 第14页共21页60%30%8%6%4.50%2.50%20192020202120222023产能（万吨）产量（万吨）净进口 丙烯酸及酯高吸水性树脂助洗剂特种丙烯酸水处理剂其他-5%0%5%10%15%20%25%30%20242025E2026E产能增长率（%） 丙烯专题报告图33：丙烯酸产能大区分布图35：丙烯酸进出口情况1.82%1.82%12.27%02468101214 第15页共21页图34：丙烯酸利润情况84.09%华东地区西北地区东北地区华南地区-2000-1000010002000300040005000600070001/12/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/110/111/112/12022202320242025201920202021202220232024进口（万吨）出口（万吨） 丙烯专题报告图36：2024年丙烯酸进口来源地区图38：辛醇产能产量情况24.15%11.57%7.53%2.24%0501001502002503003504004505002019 第16页共21202320242025E2026E净进口（万吨）产能增长率（%） 2020产能（万吨） 页0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%20212022产量（万吨） 丙烯专题报告图39：辛醇产能大区分布图41：辛醇进出口情况2.66%9.56%8.54%4.10%2.73%0510152025303540 72.40%华东地区西北地区华北地区东北地区华南地区西南地区20192020进口（万吨） 第17页共2120222023出口（万吨） 页20212024 丙烯专题报告图42：2024年辛醇进口来源地区图44：正丁醇产能产量情况19.02%7.06%4.45%2.81%3.65%0100200300400500 20182019产能(万吨） 第18页共21202320242025E2026E净进口（万吨）产能增长率（%） 页202020212022产量（万吨） -10%-5%0%5%10%15%20%25% 丙烯专题报告图45：正丁醇产能大区分布图47：正丁醇进出口情况图48：正丁醇进口情况及进口依存度10.90%7.25%5.80%5.80%4.93%051015202530010020030020192020进口（万吨）进口依存度（%） 201920212022 第19页共21图49：2024年正丁醇进口来源地区202220232024出口（万吨）59.48%25.14%8.54%4.96%1.61%0.14%0.13% 丙烯专题报告 第20页共21页 丙烯专题报告银河期货版权所有并保留一切权利。联系方式银河期货有限公司/大宗商品研究所北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海：上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799 第21页共21页免责声明