保德国际发展2025 年报

目錄 234611142752808385878890176 釋義及詞彙表% 571 年度報告2025 保德國際發展企業有限公司公司資料董 事 會執 行 董 事獨 立 非 執 行 董 事審 核 委 員 會薪 酬 委 員 會提 名 委 員 會企 業 管 治 委 員 會公 司 秘 書核 數 師•律 師CLKW Lawyers LLP 主 要 往 來 銀 行Nonghyup Bank註 冊 辦 事 處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda香 港 主 要 營 業 地 點181–18511股 份 過 戶 登 記 總 處Appleby Global CorporateServices (Bermuda) LimitedCanon’s Court, 22 Victoria StreetPO Box HM 1179, Hamilton HM EXBermuda香 港 股 份 過 戶 登 記 分 處3382333301-04網 址www.ptcorp.com.hk股 份 代 號372 主席報告書加 強 與 國 家 管 網 集 團 的 合 作 年度報告2025 保德國際發展企業有限公司主席報告書展 望程 民 駿 Cupral 管理層討論及分析業 務 回 顧財 務 表 現 回 顧58.12AFC Mercury Fund貿 易883,000金 屬 回 收2,500,000英 鎊Cupral認 購 事 項Cupral2,250,00024,260,00015,248,000CupralCupral 年度報告2025本 年 度175,968,00021,341,0007.3970,285,00098,459,0002,625,00026,955,000Cupral24,999,05022,500,000CupralCupral90%579,00042,758,00016,204,00032,745,00015 保德國際發展企業有限公司管理層討論及分析業 務 回 顧（續）長 期 策 略 投 資130,084,000AFC Mercury FundAFC Mercury FundAFC Mercury Fund011810STX Green Logis Ltd.AFC Mercury Fund石 油 化 工 品90%(HK)YPD (HK) 125,794,000AFC Mercury Fund20,000,000156,000,000STX Corporation Limited465770STX Corporation LimitedSTX Green Logis Ltd.AFC Mercury Fund29.71%116,454,000135,792,000Yangtze Prosperity Development (HK) LimitedYPD 管理層討論及分析業 務 回 顧（續）石 油 化 工 品（續）65%千 洋 集 團128,234,00091,845,000金 融 機 構 業 務9金 融 服 務 委 員 會3,736,000貸 款 融 資 服 務627,000其 他 投 資11,270,000 年度報告202551,494,00050,539,00064,668,00053,943,000樺 輝5714Muhabura Capital LimitedMCL18,888,0002,961,0005,086,000MCL515,000115,000 保德國際發展企業有限公司管理層討論及分析財 務 回 顧（續）流 動 資 金 及 財 務 資 源256,543,000171,305,000572,155,0000.390.33資 產 負 債 比 率外 匯 管 理資 產 抵 押 或 限 制資 本 承 擔 654,715,000911,258,00028.2%173,208,000344,135,000170,927,00049.7%220,679,000524,318,00033,586,00081,999,000111,354,000139,968,00044.9%16.8%3433 管理層討論及分析財 務 回 顧（續）資 本 架 構0.01合 併 股 份1,028,000,0003,027,424,24030,274,242重 大 投 資投 資 項 目–AFC Mercury Fund(a)STX Corporation Limited465770STX Corporation LimitedLtd.12 年度報告2025股 份 合 併(10)現 有 股 份(1)0.1010,280,000,0000.10302,742,424302,742,42430,274,242於二 零 二 四 年四 月 一 日 之賬 面 值於 損 益確 認 之公 平 價 值虧 損於二 零 二 五 年三 月 三 十 一 日之 賬 面 值佔 本 集 團 於二 零 二 五 年三 月 三 十 一 日經 審 核總 資 產 之百 分 比(a)230,705(116,454)114,25117.5%AFC Mercury Fund29.71%011810STX Green Logis Ltd.STX Green Logis116,454,000135,792,000 保德國際發展企業有限公司董事及公司秘書履歷簡介執 行 董 事程 民 駿 先 生（「程 先 生」），主 席 兼 董 事 總 經 理46XVChampion Choice Holdings Limited楊 劍 庭 先 生（「楊 先 生」）59王 恭 浩 先 生（「王 先 生」）5022 MARCHING GREAT LIMITED30Muhabura Capital Limited 董事及公司秘書履歷簡介執 行 董 事（續）黃 敏 明 女 士（「黃 女 士」）51Muhabura Capital Ltd獨 立 非 執 行 董 事任 廣 鎮 先 生（「任 先 生」）60•723 年度報告2025Muhabura Capital Ltd201813 保德國際發展企業有限公司董事及公司秘書履歷簡介獨 立 非 執 行 董 事（續）黃 以 信 先 生（「黃 先 生」）5820林 易 彤 先 生（「林 先 生」）4910公 司 秘 書羅 婉 薇 女 士（「羅 女 士」） 23138020313 董事會報告書主 要 業 務 及 業 務 回 顧業 績末 期 股 息五 年 財 務 概 要物 業、廠 房 及 設 備股 本儲 備37 386225410838487 年度報告20251761628 保德國際發展企業有限公司董事會報告書可 供 分 派 儲 備董 事執 行 董 事：獨 立 非 執 行 董 事：98B.2.2董 事 之 服 務 合 約獨 立 非 執 行 董 事 之 獨 立 性 確 認 書 C1企 業 管 治 守 則12123.13 董事會報告書董 事 於 股 份、相 關 股 份 及 債 權 證 之 權 益 及 淡 倉標 準 守 則於 本 公 司 之 股 份、相 關 股 份 及 債 權 證 之 好 倉董 事 姓 名程 先 生73,200,000Champion Choice352許 可 彌 償 條 文 XV78(iii)身 份Champion Choice Holdings LimitedChampion ChoiceChampion Choice73,200,000 年度報告2025(i)(ii)352所 持 已 發 行股 份 數 目佔 本 公 司已 發 行 股 份概 約 百 分 比15,000,0004.95%73,200,00024.18%Champion Choice 保德國際發展企業有限公司董事會報告書董 事 薪 酬董 事 於 構 成 競 爭 業 務 之 權 益董 事 於 重 要 交 易、安 排 或 合 約 中 之 權 益36控 股 股 東 於 重 大 合 約 中 之 權 益董 事 資 料 變 更13.51B1.7232. 68.10 6 董事會報告書購 股 權 計 劃20,182,828(v)(vi) 年度報告2025購 股 權 計 劃201,828,2826.67%(i)(ii)(iii)(iv)(vii)30%(i)(ii) 保德國際發展企業有限公司董事會報告書購 股 權 計 劃（續）0.1%(ii)29董 事 購 入 股 份 或 債 務 證 券 之 權 利 1010121%12(i)5,000,000211.0018 董事會報告書自 願 有 條 件 現 金 要 約MARCHING GREAT LIMITED要 約 股 份MARCHING GREAT21.7%根 據 證 券 及 期 貨 條 例 須 予 披 露 之 主 要 股 東 權 益 及 淡 倉主 要 股 東 名 稱Champion Choice朱 先 生(1)73,200,000Champion Choice73,200,000(2)One Perfect Group LtdOne Perfect 年度報告2025MARCHING GREAT要 約 人0.175要 約65,697,35350.83%XV23336身 份所 持 已 發 行股 份 數 目佔 本 公 司已 發 行 股 份概 約 百 分 比15,000,0004.95%73,200,000124.18%73,200,000124.18%31,288,276210.33%234,00020.07%Champion ChoiceChampion ChoiceChampion Choice31,288,276One Perfect234,000One Perfect234,000 保德國際發展企業有限公司董事會報告書優 先 購 買 權購 買、出 售 或 贖 回 本 公 司 上 市 證 券主 要 客 戶 及 供 應 商借 款股 權 掛 鈎 協 議管 理 合 約 客 戶 佔 銷 售總 額 百 分 比供 應 商 佔 採 購總 額 百 分 比38%47%7%14%5%111,354,000139,968,000 董事會報告書關 連 交 易供 股 之 所 得 款 項 用 途 之 最 新 情 況1,009,141,41359,829,000 年度報告202514A3614A14A0.036(2)(1)供 股35,426,00059,829,00033.6所 得 款 項 淨 額 擬定 用 途（港 元）動 用 截 至二 零 二 四 年三 月 三 十 一 日止 年 度所 得 款 項 淨 額（港 元）於 二 零 二 四 年三 月 三 十 一 日尚 未 動 用 的所 得 款 項 淨 額餘 下 款 項（港 元）33.632.80.8 保德國際發展企業有限公司董事會報告書所 得 款 項 用 途 變 更遵 守 法 律 及 法 規與 持 份 者 的 主 要 關 係環 境、社 會 與 管 治 績 效5279 800,000800,0005556ESGESG 董事會報告書僱 員 及 酬 金 政 策稅 務 減 免足 夠 公 眾 持 股 量25%訴 訟 年度報告202515416141 保德國際發展企業有限公司董事會報告書報 告 期 後 事 項MARCHING GREATGREAT21.7%24.18%MARCHING GREATChampion ChoiceChoice50.83%重 大 收 購 或 出 售 及 就 重 大 投 資 之 未 來 計 劃 MARCHING GREAT LIMITEDMARCHING GREAT要 約 人要 約 股 份要 約 文 件0.17550%MARCHING65,697,353Champion Choice Holdings LimitedChampion Choice4.95%MARCHING GREATChampion15