震裕科技q2超预期盈利能力持续向上公司25H1实现归母

公司25H1实现归母净利润1.85-2.12亿元，同比+41-61%，中位数为1.99亿元，同比+51%；实现扣非归母净利润1.75-2亿元，同比+46-67%，中值为1.88亿元，同比57%。 单季度看，公司25q2实现归母净利润1.2-1.47亿元，同比+52-86%，环比+64-101%，中值为1.34亿元，同比+69%，环比+83%；实现扣非归 震裕科技：q2超预期，盈利能力持续向上 公司25H1实现归母净利润1.85-2.12亿元，同比+41-61%，中位数为1.99亿元，同比+51%；实现扣非归母净利润1.75-2亿元，同比+46-67%，中值为1.88亿元，同比57%。 单季度看，公司25q2实现归母净利润1.2-1.47亿元，同比+52-86%，环比+64-101%，中值为1.34亿元，同比+69%，环比+83%；实现扣非归母净利润1.1-1.4亿元，同比+34-65%，环比+69-108%，中值为1.23亿元，同比+49%，环比88%。 业绩向好主要系铁芯+模具业务稳健贡献业绩，结构件逐渐向好，机器人不断超预期。 具体如下：#结构件业务：公司通过六面外观检+ 第五代产线布置，逐步提高自动化率，降低大客户依赖，该业务净利率稳中有进，净利率持续提升。 #铁芯：定点丰富，已有10+项目定点，项目逐步执行，同时粘胶铁芯占比持续提升，目前达10+%，助推该业务毛利提升。 #模具：产能扩张成果逐步体现，预计3年收入增速均30%增长。 #机器人：产品、客户进展超预期，目前行星滚柱丝杆半自动产线并投入批量生产，北美客户近期完成预审厂，交流效果良好，利好不断。 #结构件持续向好，铁芯+模具压舱石作用显著，机器人进展超预期。